குறியீட்டு CFDகள்

குறியீட்டு CFD என்பது ஒரு நிதி வழித்தோன்றல் கருவியாகும், இது முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு குறியீட்டின் ஏற்றம் மற்றும் வீழ்ச்சியைக் கணித்து லாபம் ஈட்ட அனுமதிக்கிறது. குறியீட்டு CFD இன் விலையானது, குறியீட்டில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள தனிப்பட்ட பங்குகளின் விலைகளைக் காட்டிலும், அடிப்படைக் குறியீட்டின் நிகழ் நேர விலையின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது. குறியீட்டு CFDகளின் வர்த்தகர்கள் உண்மையில் எந்தப் பங்குகளையும் சொந்தமாக வைத்திருக்கவோ அல்லது டெலிவரி செய்யவோ தேவையில்லை, ஆனால் ஒரு நிலையைத் திறப்பதற்கும் மூடுவதற்கும் இடையே உள்ள விலை வேறுபாடான பரவலை மட்டுமே செலுத்த வேண்டும் அல்லது பெற வேண்டும்.

குறியீட்டு CFD களின் நன்மைகள்

குறியீட்டு CFD களின் நன்மைகள் பின்வருமாறு:

பல்வகைப்படுத்தல்

குறியீட்டு CFDகள் முதலீட்டாளர்கள் பல பங்குகளை வாங்கவோ விற்கவோ தேவையில்லாமல், ஒரு பரிவர்த்தனையில் முழு சந்தை அல்லது தொழில்துறையின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க அனுமதிக்கின்றன.

நெகிழ்வுத்தன்மை

குறியீட்டு CFDகள் முதலீட்டாளர்களை எந்த திசையிலும் வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கின்றன மற்றும் சந்தை உயர்ந்தாலும் அல்லது வீழ்ச்சியடைந்தாலும் லாபம் ஈட்டுகின்றன. கூடுதலாக, இன்டெக்ஸ் CFDகள் ஸ்டாப் லாஸ் மற்றும் லாபம் எடுப்பதன் மூலம் அபாயங்களையும் லாபத்தையும் நிர்வகிக்கலாம்.

அந்நிய விளைவு

குறியீட்டு CFDகள் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீத மார்ஜினை செலுத்துவதன் மூலம் ஒரு பெரிய சந்தை மதிப்பைக் கட்டுப்படுத்த அனுமதிக்கின்றன, இதனால் ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகளைப் பெரிதாக்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் $1,000 Dow Jones Industrial Average (DJIA) CFD ஒப்பந்தத்தை வாங்க விரும்பினால் மற்றும் மார்ஜின் விகிதம் 5% ஆக இருந்தால், அவர் பதவியைத் திறக்க $50 மார்ஜின் மட்டுமே செலுத்த வேண்டும். DJIA 1% உயர்ந்தால், அவரது லாபம் $10 ஆகும், இது 20% வருமானத்திற்கு சமம். இருப்பினும், DJIA 1% குறைந்தால், அவரது இழப்பு $10 ஆகும், இது 20% இழப்பு விகிதத்திற்கு சமம்.

குறியீட்டு CFDகளின் அபாயங்கள்

குறியீட்டு CFD களின் தீமைகள் பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்குகின்றன:

சந்தை ஆபத்து

குறியீட்டு CFDகளின் விலையானது அடிப்படைக் குறியீட்டின் ஏற்ற இறக்கங்களால் பாதிக்கப்படுகிறது. சந்தையில் கடுமையான மாற்றங்கள் ஏற்பட்டால், முதலீட்டாளர்கள் நிலைகளை மூடவோ அல்லது மார்ஜின் அழைப்புகளை சரியான நேரத்தில் செய்யவோ முடியாமல் போகலாம், இதனால் அதிக இழப்பு ஏற்படும் அபாயத்தை எதிர்கொள்கின்றனர்.

இடமாற்று கட்டணம்

Index CFD என்பது காலவரையறையான ஒப்பந்தமாகும். முதலீட்டாளர்கள் அடுத்த வர்த்தக நாள் வரை பதவியை வைத்திருக்க விரும்பினால், அவர்கள் ஸ்வாப் கட்டணத்தை செலுத்த வேண்டும் அல்லது பெற வேண்டும், இது ஒரு வகையான ஒரே இரவில் வட்டி மற்றும் நிலையின் திசையின் அடிப்படையில் வசூலிக்கப்படும். மற்றும் இடமாற்று விகிதங்கள். இடமாற்று கட்டணம் முதலீட்டாளர்களின் வருமானத்தை குறைக்கலாம் அல்லது முதலீட்டாளர்களின் செலவுகளை அதிகரிக்கலாம்.

பரவல் செலவு

குறியீட்டு CFDகளின் வர்த்தகர்கள் பொதுவாக தொடக்க மற்றும் மூடும் நிலைகளின் விலையைக் கணக்கிட, அடிப்படைக் குறியீட்டின் நிகழ்நேர விலையிலிருந்து ஒரு குறிப்பிட்ட பரவலைச் சேர்ப்பது அல்லது கழிப்பது. இப்படித்தான் லாபம் சம்பாதிக்கிறார்கள். பரவலான செலவுகள் முதலீட்டாளர்களின் வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் லாப நிலைகளை பாதிக்கலாம்.

குறியீட்டு CFDகளை எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்வது

குறியீட்டு CFDகளின் வர்த்தக செயல்முறை பின்வருமாறு:

1. ஒரு குறியீட்டைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் விருப்பத்தேர்வுகள் மற்றும் பகுப்பாய்வுகளின் அடிப்படையில் வர்த்தகத்திற்கான வெவ்வேறு குறியீடுகளைத் தேர்வு செய்யலாம், அதாவது டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி, நாஸ்டாக் 100 இன்டெக்ஸ், அமெரிக்காவில் எஸ்&பி 500 இன்டெக்ஸ் அல்லது யூரோ ஸ்டாக்ஸ் 50 இன்டெக்ஸ் மற்றும் ஐரோப்பாவில் ஜெர்மன் டாக்ஸ் இன்டெக்ஸ். அல்லது ஆசியாவின் நிக்கேய் 225 இன்டெக்ஸ், ஹாங் செங் இன்டெக்ஸ் போன்றவை.

2. திசையைத் தீர்மானிக்கவும்

குறியீட்டின் எதிர்காலப் போக்கின் கணிப்புகளின் அடிப்படையில் முதலீட்டாளர்கள் CFDகளை வாங்கலாமா அல்லது விற்கலாமா என்பதைத் தீர்மானிக்கலாம். குறியீட்டெண் உயரும் என்று முதலீட்டாளர்கள் நினைத்தால், அவர்கள் CFDகளை வாங்கலாம், இது நீண்ட காலம் என்று அழைக்கப்படுகிறது; முதலீட்டாளர்கள் குறியீடு வீழ்ச்சியடையும் என்று நினைத்தால், அவர்கள் CFDகளை விற்கலாம், இது ஷார்டிங் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

3. ஒரு நிலையைத் திறக்கவும்

முதலீட்டாளர்கள் ஆன்லைன் வர்த்தக தளம் 12 அல்லது தொலைபேசி 2 மூலம் தொடக்க ஆர்டர்களை இடலாம் மற்றும் தொடர்புடைய மார்ஜினை செலுத்தலாம். ஒரு நிலையைத் திறக்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் கூறுகளுக்கு கவனம் செலுத்த வேண்டும்:

• ஒப்பந்த அளவு: ஒவ்வொரு குறியீட்டு CFD இன் ஒப்பந்த அளவும் நிலையானது, பொதுவாக ஒரு புள்ளிக்கு 1 USD அல்லது 1 EUR, முதலியன. உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 10 Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) CFD ஒப்பந்தங்களை வாங்கினால், நிகழ் நேர விலை DJIA 30,000 புள்ளிகள், பின்னர் அவரது தொடக்க சந்தை மதிப்பு 10 x 30,000 x 1 = 300,000 அமெரிக்க டாலர்கள்.

• மார்ஜின் வீதம்: ஒவ்வொரு குறியீட்டு CFDக்கான மார்ஜின் வீதமும் வர்த்தகரால் நிர்ணயம் செய்யப்படுகிறது, இது பொதுவாக 5% அல்லது 10% போன்ற சதவீதமாகும். விளிம்பு விகிதங்கள் குறியீட்டின் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ஆபத்து பற்றிய வர்த்தகர்களின் மதிப்பீட்டைப் பிரதிபலிக்கின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 10 Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) CFDகளை வாங்கினால், DJIA இன் நிகழ்நேர விலை 30,000 புள்ளிகளாகவும், மார்ஜின் விகிதம் 5% ஆகவும் இருந்தால், அவர் செலுத்த வேண்டிய மார்ஜின் 10 x 30,000 x ஆகும். 1 x 5% = $15,000.

• தொடக்க விலை: தொடக்க விலை என்பது முதலீட்டாளர் ஒரு தொடக்க ஆர்டரைச் செயல்படுத்தும்போது சந்தை விலையாகும், மேலும் பொதுவாக டீலரால் வசூலிக்கப்படும் பரவலை உள்ளடக்கியது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 10 Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) CFDகளை வாங்கினால், DJIA இன் நிகழ்நேர வாங்கும் விலை 30,000 புள்ளிகள் மற்றும் டீலரால் விதிக்கப்படும் ஸ்ப்ரெட் 2 புள்ளிகள் என்றால், அவரது தொடக்க விலை 30,002 புள்ளிகள்.

4. நிலை

ஒரு பதவியை வைத்திருக்கும் காலகட்டத்தில், முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் கூறுகளுக்கு கவனம் செலுத்த வேண்டும்:

• சந்தை மாற்றங்கள்: சந்தை மாற்றங்கள் பதவியின் லாபம் மற்றும் நஷ்டத்தை பாதிக்கும். சந்தை முன்னறிவிப்புக்கு ஏற்ப நகர்ந்தால், நிலை லாபத்தை உருவாக்கும்; முன்னறிவிப்புக்கு மாறாக சந்தை நகர்ந்தால், நிலை இழப்புகளை உருவாக்கும். உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 10 Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) CFDகளை வாங்கினால், தொடக்க விலை 30,002 புள்ளிகள், மற்றும் DJIA 100 புள்ளிகள் உயர்ந்தால், அவருடைய லாபம் 10 x 100 x 1 = $1,000; DJIA 100 புள்ளிகள் குறைந்தால், அவரது இழப்பு 10 x 100 x 1 = $1,000 ஆகும்.

• இடமாற்று கட்டணம்: ஒரு முதலீட்டாளர் அடுத்த வர்த்தக நாள் வரை ஒரு பதவியை வைத்திருந்தால், அவர் அல்லது அவள் ஒரு இடமாற்று கட்டணத்தை செலுத்துவார் அல்லது பெறுவார், இது ஒரே இரவில் வட்டியின் ஒரு வடிவமாகும், இது நிலையின் திசை மற்றும் இடமாற்று விகிதத்தின் அடிப்படையில் மாறுபடும். இடமாற்று கட்டணம் முதலீட்டாளர்களின் வருமானத்தை குறைக்கலாம் அல்லது முதலீட்டாளர்களின் செலவுகளை அதிகரிக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 10 Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) CFD ஒப்பந்தங்களை வாங்கினால், தொடக்க விலை 30002 புள்ளிகள், அடுத்த நாள் வரை அவர் பதவியில் இருந்தால், மற்றும் இடமாற்று விகிதம் 0.01% என்றால், அவர் இடமாற்று கட்டணம் செலுத்த வேண்டிய தொகை 10 x 30002 x 1 x 0.01% = $30.002.

• விளிம்பு மாற்றங்கள்: சந்தை மாற்றங்கள் ஒரு நிலையின் மதிப்பு மற்றும் ஆபத்தை பாதிக்கலாம் என்பதால், வர்த்தகர்கள் போதுமான அளவு மார்ஜின் அளவை பராமரிக்க முதலீட்டாளர்களை அதிகரிக்க அல்லது குறைக்க வேண்டும். ஒரு முதலீட்டாளர் சரியான நேரத்தில் மார்ஜின் கால் செய்ய முடியாவிட்டால், வர்த்தகர் தனது நிலையை வலுக்கட்டாயமாக மூடலாம், அதன் மூலம் பரிவர்த்தனையை முடித்து, இறுதி லாபம் அல்லது நஷ்டத்தைத் தீர்மானிக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 10 Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) CFD ஒப்பந்தங்களை வாங்கினால், தொடக்க விலை 30,002 புள்ளிகளாகவும், மார்ஜின் விகிதம் 5% ஆகவும் இருந்தால், அவர் செலுத்த வேண்டிய மார்ஜின் US$15,000 ஆகும். DJIA 500 புள்ளிகள் குறைந்தால், அவரது இழப்பு 10 x 500 x 1 = $5,000, மற்றும் அவரது விளிம்பு நிலை 5,000 / 15,000 = 33.33% குறைக்கப்படுகிறது. வர்த்தகர் குறைந்தபட்சம் 50% மார்ஜின் அளவை பராமரிக்க வேண்டும் எனில், அவர் கூடுதலாக $2,500 விளிம்பில் சேர்க்க வேண்டும், இல்லையெனில் வர்த்தகர் தனது நிலையை வலுக்கட்டாயமாக மூடலாம்.

5. மூடு நிலை

முதலீட்டாளர்கள் பரிவர்த்தனையை முடித்து, இறுதி லாபம் மற்றும் நஷ்டத்தைத் தீர்மானிக்க விரும்பினால், அவர்கள் நிலையை மூட வேண்டும். ஒரு நிலையை மூடும் போது, முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் கூறுகளுக்கு கவனம் செலுத்த வேண்டும்:

• இறுதி விலை: இறுதி விலை என்பது முதலீட்டாளர்கள் க்ளோசிங் ஆர்டர்களை செயல்படுத்தும் போது சந்தை விலையாகும், மேலும் பொதுவாக டீலரால் வசூலிக்கப்படும் ஸ்ப்ரெட் அடங்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 10 Dow Jones Industrial Average (DJIA) CFDகளை வாங்கினால், தொடக்க விலை 30,002 புள்ளிகள், அவர் அந்த இடத்தை மூட விரும்பினால், DJIA இன் நிகழ்நேர விற்பனை விலை 30,100 புள்ளிகள், மற்றும் வர்த்தகர் தி. ஸ்ப்ரெட் சார்ஜ் 2 புள்ளிகள், எனவே அவரது இறுதி விலை 30098 புள்ளிகள்.

• லாபம் மற்றும் நஷ்டக் கணக்கீடு: தொடக்க விலைக்கும் இறுதி விலைக்கும் இடையே உள்ள வேறுபாட்டின் அடிப்படையில் லாபம் மற்றும் நஷ்டக் கணக்கீடு கணக்கிடப்படுகிறது, இது ஒப்பந்த அளவு மற்றும் வர்த்தக இடங்களின் எண்ணிக்கையால் பெருக்கப்படுகிறது, மேலும் இடமாற்று கட்டணம் மற்றும் பிற செலவுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 10 Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) CFD ஒப்பந்தங்களை வாங்கினால், தொடக்க விலை 30002 புள்ளிகள், இறுதி விலை 30098 புள்ளிகள், மற்றும் இடமாற்று கட்டணம் $30.002, பிறகு அவரது லாபம் (30098 - 30002) x 10 x 1 - 30.002 = $959.998.