सूचकांक सीएफडी

इंडेक्स सीएफडी एक वित्तीय व्युत्पन्न उपकरण है जो निवेशकों को एक निश्चित स्टॉक इंडेक्स के उत्थान और पतन की भविष्यवाणी करके मुनाफा कमाने की अनुमति देता है। इंडेक्स सीएफडी की कीमत की गणना सूचकांक में शामिल व्यक्तिगत स्टॉक की कीमतों के बजाय अंतर्निहित सूचकांक की वास्तविक समय कीमत के आधार पर की जाती है। इंडेक्स सीएफडी के व्यापारियों को वास्तव में किसी भी शेयर का स्वामित्व या डिलीवरी लेने की आवश्यकता नहीं है, बल्कि केवल स्प्रेड का भुगतान करना या प्राप्त करना है, जो किसी स्थिति को खोलने और बंद करने के बीच मूल्य का अंतर है।

इंडेक्स सीएफडी के लाभ

इंडेक्स सीएफडी के लाभ इस प्रकार हैं:

विविधता

इंडेक्स सीएफडी निवेशकों को कई स्टॉक खरीदने या बेचने की आवश्यकता के बिना, एक लेनदेन में पूरे बाजार या उद्योग के प्रदर्शन को ट्रैक करने की अनुमति देता है।

FLEXIBILITY

इंडेक्स सीएफडी निवेशकों को किसी भी दिशा में व्यापार करने और मुनाफा कमाने की अनुमति देता है, चाहे बाजार बढ़ रहा हो या गिर रहा हो। इसके अलावा, इंडेक्स सीएफडी स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट सेट करके जोखिम और मुनाफे का प्रबंधन भी कर सकते हैं।

उत्तोलन प्रभाव

इंडेक्स सीएफडी निवेशकों को एक निश्चित प्रतिशत मार्जिन का भुगतान करके बड़े बाजार मूल्य को नियंत्रित करने की अनुमति देता है, इस प्रकार लाभ या हानि को बढ़ाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक $1,000 का डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) सीएफडी अनुबंध खरीदना चाहता है और मार्जिन दर 5% है, तो उसे पोजीशन खोलने के लिए केवल $50 का मार्जिन देना होगा। यदि डीजेआईए 1% बढ़ता है, तो उसका लाभ $10 है, जो 20% रिटर्न के बराबर है। हालाँकि, यदि डीजेआईए 1% गिरता है, तो उसका नुकसान भी $10 है, जो 20% हानि दर के बराबर है।

इंडेक्स सीएफडी के जोखिम

इंडेक्स सीएफडी के नुकसान में निम्नलिखित शामिल हैं:

बाजार ज़ोखिम

सूचकांक सीएफडी की कीमत अंतर्निहित सूचकांक के उतार-चढ़ाव से प्रभावित होती है। यदि बाजार में भारी बदलाव होते हैं, तो निवेशक समय पर पोजीशन बंद करने या मार्जिन कॉल करने में असमर्थ हो सकते हैं, इस प्रकार नुकसान का अधिक जोखिम का सामना करना पड़ सकता है।

स्वैप शुल्क

इंडेक्स सीएफडी एक समय-सीमित अनुबंध है। यदि निवेशक अगले कारोबारी दिन तक स्थिति बनाए रखना चाहते हैं, तो उन्हें स्वैप शुल्क का भुगतान करना होगा या प्राप्त करना होगा, जो एक प्रकार का रातोंरात ब्याज है और स्थिति की दिशा के आधार पर शुल्क लिया जाएगा। और स्वैप दरें। स्वैप शुल्क से निवेशकों का रिटर्न कम हो सकता है या निवेशकों की लागत बढ़ सकती है।

प्रसार लागत

इंडेक्स सीएफडी के व्यापारी आमतौर पर उद्घाटन और समापन स्थिति की कीमत की गणना करने के लिए अंतर्निहित सूचकांक की वास्तविक समय कीमत से एक निश्चित प्रसार जोड़ते या घटाते हैं। इस तरह वे मुनाफा कमाते हैं. स्प्रेड लागत निवेशकों की व्यापारिक रणनीतियों और लाभ के स्तर को प्रभावित कर सकती है।

इंडेक्स सीएफडी का व्यापार कैसे करें

इंडेक्स सीएफडी की ट्रेडिंग प्रक्रिया इस प्रकार है:

1. एक सूचकांक का चयन करें

निवेशक अपनी प्राथमिकताओं और विश्लेषण के आधार पर व्यापार के लिए अलग-अलग सूचकांक चुन सकते हैं, जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, नैस्डैक 100 इंडेक्स, संयुक्त राज्य अमेरिका में एसएंडपी 500 इंडेक्स, या यूरोप में यूरो स्टॉक्स 50 इंडेक्स और जर्मन डीएएक्स इंडेक्स। या एशिया का निक्केई 225 सूचकांक, हैंग सेंग सूचकांक, आदि।

2. दिशा निर्धारित करें

निवेशक सूचकांक के भविष्य के रुझान की भविष्यवाणी के आधार पर सीएफडी खरीदने या बेचने का निर्णय ले सकते हैं। यदि निवेशकों को लगता है कि सूचकांक बढ़ेगा, तो वे सीएफडी खरीद सकते हैं, जिसे लॉन्ग गोइंग कहा जाता है; यदि निवेशकों को लगता है कि सूचकांक गिर जाएगा, तो वे सीएफडी बेच सकते हैं, जिसे शॉर्टिंग कहा जाता है।

3. एक स्थिति खोलें

निवेशक ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म 12 या टेलीफोन 2 के माध्यम से शुरुआती ऑर्डर दे सकते हैं और संबंधित मार्जिन का भुगतान कर सकते हैं। पोजीशन खोलते समय निवेशकों को निम्नलिखित तत्वों पर ध्यान देने की आवश्यकता है:

• अनुबंध का आकार: प्रत्येक सूचकांक सीएफडी का अनुबंध आकार निश्चित होता है, आमतौर पर 1 यूएसडी या 1 यूरो प्रति बिंदु, आदि। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स (डीजेआईए) सीएफडी अनुबंध खरीदता है, और वास्तविक समय की कीमत डीजेआईए 30,000 अंक है, तो उसका शुरुआती बाजार मूल्य 10 x 30,000 x 1 = 300,000 अमेरिकी डॉलर है।

• मार्जिन दर: प्रत्येक इंडेक्स सीएफडी के लिए मार्जिन दर व्यापारी द्वारा निर्धारित की जाती है और आमतौर पर एक प्रतिशत होती है, जैसे कि 5% या 10%। मार्जिन दरें व्यापारियों के सूचकांक की अस्थिरता और जोखिम के आकलन को दर्शाती हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स (डीजेआईए) सीएफडी खरीदता है, और डीजेआईए की वास्तविक समय कीमत 30,000 अंक है, और मार्जिन दर 5% है, तो उसे भुगतान करने के लिए मार्जिन 10 x 30,000 x है। 1 x 5% = $15,000.

• शुरुआती कीमत: शुरुआती कीमत वह बाजार मूल्य है जब कोई निवेशक शुरुआती ऑर्डर निष्पादित करता है, और इसमें आमतौर पर डीलर द्वारा लगाया गया स्प्रेड शामिल होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स (डीजेआईए) सीएफडी खरीदता है, और डीजेआईए का वास्तविक समय खरीद मूल्य 30,000 अंक है, और डीलर द्वारा लगाया गया स्प्रेड 2 अंक है, तो उसकी शुरुआती कीमत 30,002 अंक है।

4. पद

किसी पद पर बने रहने की अवधि के दौरान, निवेशकों को निम्नलिखित तत्वों पर ध्यान देने की आवश्यकता है:

• बाज़ार परिवर्तन: बाज़ार परिवर्तन स्थिति के लाभ और हानि को प्रभावित करेगा। यदि बाजार पूर्वानुमान के अनुरूप चलता है, तो स्थिति लाभ उत्पन्न करेगी; यदि बाज़ार पूर्वानुमान के विपरीत चलता है, तो स्थिति हानि उत्पन्न करेगी। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स (डीजेआईए) सीएफडी खरीदता है, और शुरुआती कीमत 30,002 अंक है, और यदि डीजेआईए 100 अंक बढ़ जाता है, तो उसका लाभ 10 x 100 x 1 = $1,000 है; यदि डीजेआईए 100 अंक गिरता है, तो उसका नुकसान 10 x 100 x 1 = $1,000 है।

• स्वैप शुल्क: यदि कोई निवेशक अगले कारोबारी दिन तक कोई पद रखता है, तो वह स्वैप शुल्क का भुगतान करेगा या प्राप्त करेगा, जो रात भर के ब्याज का एक रूप है जो स्थिति की दिशा और स्वैप दर के आधार पर भिन्न होता है। स्वैप शुल्क से निवेशकों का रिटर्न कम हो सकता है या निवेशकों की लागत बढ़ सकती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स (डीजेआईए) सीएफडी अनुबंध खरीदता है, और शुरुआती कीमत 30002 अंक है, यदि वह अगले दिन तक स्थिति रखता है, और स्वैप दर 0.01% है, तो उसे स्वैप शुल्क भुगतान किया जाना है 10 x 30002 x 1 x 0.01% = $30.002।

• मार्जिन परिवर्तन: क्योंकि बाजार परिवर्तन किसी स्थिति के मूल्य और जोखिम को प्रभावित कर सकते हैं, व्यापारियों को पर्याप्त मार्जिन स्तर बनाए रखने के लिए निवेशकों को मार्जिन बढ़ाने या घटाने की आवश्यकता हो सकती है। यदि कोई निवेशक समय पर मार्जिन कॉल करने में असमर्थ है, तो व्यापारी जबरदस्ती अपनी स्थिति बंद कर सकता है, जिससे लेनदेन समाप्त हो जाएगा और अंतिम लाभ या हानि का निर्धारण होगा। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स (डीजेआईए) सीएफडी अनुबंध खरीदता है, और शुरुआती कीमत 30,002 अंक है, और मार्जिन दर 5% है, तो उसे भुगतान करने के लिए मार्जिन 15,000 अमेरिकी डॉलर है। यदि डीजेआईए 500 अंक गिरता है, तो उसका नुकसान 10 x 500 x 1 = $5,000 है, और उसका मार्जिन स्तर 5,000 / 15,000 = 33.33% कम हो जाता है। यदि व्यापारी को मार्जिन स्तर को कम से कम 50% बनाए रखने की आवश्यकता है, तो उसे मार्जिन में अतिरिक्त $2,500 जोड़ने की आवश्यकता है, अन्यथा व्यापारी जबरदस्ती अपनी स्थिति बंद कर सकता है।

5. बंद स्थिति

जब निवेशक लेनदेन समाप्त करना चाहते हैं और अंतिम लाभ और हानि निर्धारित करना चाहते हैं, तो उन्हें स्थिति बंद करने की आवश्यकता होती है। पोजीशन बंद करते समय निवेशकों को निम्नलिखित तत्वों पर ध्यान देने की आवश्यकता है:

• समापन मूल्य: समापन मूल्य वह बाजार मूल्य है जब निवेशक समापन आदेशों को निष्पादित करते हैं, और इसमें आमतौर पर डीलर द्वारा लगाया गया स्प्रेड भी शामिल होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) सीएफडी खरीदता है, और शुरुआती कीमत 30,002 अंक है, यदि वह स्थिति को बंद करना चाहता है, और डीजेआईए का वास्तविक समय बिक्री मूल्य 30,100 अंक है, और व्यापारी। स्प्रेड चार्ज 2 अंक है, इसलिए उसका समापन मूल्य 30098 अंक है।

• लाभ और हानि की गणना: लाभ और हानि की गणना शुरुआती कीमत और समापन मूल्य के बीच के अंतर को अनुबंध के आकार और ट्रेडिंग लॉट की संख्या से गुणा करने के आधार पर की जाती है, और इसमें स्वैप शुल्क और अन्य खर्चों को ध्यान में रखना होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10 डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स (डीजेआईए) सीएफडी अनुबंध खरीदता है, और शुरुआती कीमत 30002 अंक है, समापन मूल्य 30098 अंक है, और स्वैप शुल्क $30.002 है, तो उसका लाभ (30098 - 30002) है। x 10 x 1 - 30.002 = $959.998।