CFD Indeks

CFD Indeks ialah instrumen derivatif kewangan yang membolehkan pelabur memperoleh keuntungan dengan meramalkan kenaikan dan kejatuhan indeks saham tertentu. Harga CFD Indeks dikira berdasarkan harga masa nyata indeks pendasar, bukannya harga saham individu yang termasuk dalam indeks. Pedagang CFD indeks tidak perlu benar-benar memiliki atau menerima penghantaran mana-mana saham, tetapi hanya membayar atau menerima spread, iaitu perbezaan harga antara membuka dan menutup kedudukan.

Kelebihan CFD Indeks

Kelebihan CFD indeks adalah seperti berikut:

Kepelbagaian

CFD Indeks membolehkan pelabur menjejaki prestasi keseluruhan pasaran atau industri dalam satu transaksi, tanpa perlu membeli atau menjual berbilang saham.

Fleksibiliti

CFD Indeks membolehkan pelabur berdagang ke mana-mana arah dan membuat keuntungan sama ada pasaran meningkat atau menurun. Selain itu, CFD indeks juga boleh menguruskan risiko dan keuntungan dengan menetapkan stop loss dan take profit.

Kesan Leverage

CFD Indeks membolehkan pelabur mengawal nilai pasaran yang lebih besar dengan membayar peratusan margin tertentu, sekali gus membesarkan keuntungan atau kerugian. Sebagai contoh, jika pelabur ingin membeli kontrak CFD Dow Jones Industrial Average (DJIA) $1,000 dan kadar margin ialah 5%, dia hanya perlu membayar margin $50 untuk membuka kedudukan. Jika DJIA meningkat sebanyak 1%, keuntungannya ialah $10, yang bersamaan dengan pulangan 20%. Walau bagaimanapun, jika DJIA jatuh sebanyak 1%, maka kerugiannya juga $10, yang bersamaan dengan kadar kerugian 20%.

Risiko CFD Indeks

Kelemahan CFD indeks termasuk yang berikut:

Risiko Pasaran

Harga CFD indeks dipengaruhi oleh turun naik indeks pendasar. Sekiranya terdapat perubahan drastik dalam pasaran, pelabur mungkin tidak dapat menutup kedudukan atau membuat panggilan margin tepat pada masanya, lantas menghadapi risiko kerugian yang lebih besar.

Yuran Pertukaran

CFD Indeks ialah kontrak terhad masa. Jika pelabur ingin memegang jawatan tersebut sehingga hari dagangan berikutnya, mereka perlu membayar atau menerima bayaran swap, iaitu sejenis faedah semalaman dan akan dicaj berdasarkan arah kedudukan. dan kadar pertukaran. Yuran pertukaran mungkin mengurangkan pulangan pelabur atau meningkatkan kos pelabur.

Kos Spread

Pedagang CFD indeks biasanya menambah atau menolak spread tertentu daripada harga masa nyata indeks pendasar untuk mengira harga kedudukan pembukaan dan penutupan. Beginilah cara mereka mengaut keuntungan. Kos spread boleh menjejaskan strategi dagangan dan tahap keuntungan pelabur.

Cara Berdagang CFD Indeks

Proses perdagangan CFD indeks adalah seperti berikut:

1. Pemilihan Indeks

Pelabur boleh memilih indeks yang berbeza untuk berdagang berdasarkan keutamaan dan analisis mereka sendiri, seperti Purata Perindustrian Dow Jones, Indeks Nasdaq 100, Indeks S&P 500 di Amerika Syarikat, atau Indeks Euro Stoxx 50 dan Indeks DAX Jerman di Eropah. Atau Indeks Nikkei 225 Asia, Indeks Hang Seng, dsb.

2. Tentukan Arah

Pelabur boleh memutuskan sama ada untuk membeli atau menjual CFD berdasarkan ramalan arah aliran masa depan indeks. Jika pelabur fikir indeks akan meningkat, mereka boleh membeli CFD, yang dipanggil pergi long; jika pelabur fikir indeks akan jatuh, mereka boleh menjual CFD, yang dipanggil shorting.

3. Buka Jawatan

Pelabur boleh membuat pesanan pembukaan melalui platform dagangan dalam talian 12 atau telefon 2 dan membayar margin yang sepadan. Apabila membuka kedudukan, pelabur perlu memberi perhatian kepada elemen berikut:

• Saiz kontrak: Saiz kontrak setiap CFD indeks adalah tetap, biasanya 1 USD atau 1 EUR setiap mata, dsb. Contohnya, jika pelabur membeli 10 kontrak CFD Indeks Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) dan harga masa nyata bagi DJIA ialah 30,000 mata, maka nilai pasaran pembukaannya ialah 10 x 30,000 x 1 = 300,000 dolar AS.

• Kadar margin: Kadar margin untuk setiap CFD indeks ditetapkan oleh peniaga dan biasanya peratusan, seperti 5% atau 10%. Kadar margin mencerminkan penilaian pedagang terhadap turun naik dan risiko indeks. Sebagai contoh, jika pelabur membeli 10 CFD Indeks Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), dan harga masa nyata DJIA ialah 30,000 mata, dan kadar margin ialah 5%, maka margin yang perlu dia bayar ialah 10 x 30,000 x 1 x 5% = $15,000.

• Harga pembukaan: Harga pembukaan ialah harga pasaran apabila pelabur melaksanakan pesanan pembukaan, dan biasanya termasuk spread yang dikenakan oleh peniaga. Sebagai contoh, jika pelabur membeli 10 CFD Indeks Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), dan harga belian masa nyata DJIA ialah 30,000 mata, dan spread yang dikenakan oleh peniaga ialah 2 mata, maka harga pembukaannya ialah 30,002 mata.

4. Kedudukan

Dalam tempoh memegang sesuatu jawatan, pelabur perlu memberi perhatian kepada elemen berikut:

• Perubahan pasaran: Perubahan pasaran akan menjejaskan keuntungan dan kerugian kedudukan. Jika pasaran bergerak selaras dengan ramalan, kedudukan akan menjana keuntungan; jika pasaran bergerak bertentangan dengan ramalan, kedudukan tersebut akan menjana kerugian. Sebagai contoh, jika pelabur membeli 10 CFD Indeks Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), dan harga pembukaan ialah 30,002 mata, dan jika DJIA meningkat sebanyak 100 mata, maka keuntungannya ialah 10 x 100 x 1 = $1,000; Jika DJIA jatuh sebanyak 100 mata, kerugiannya ialah 10 x 100 x 1 = $1,000.

• Yuran Swap: Jika pelabur memegang kedudukan sehingga hari dagangan berikutnya, dia akan membayar atau menerima yuran swap, yang merupakan satu bentuk faedah semalaman yang berbeza-beza berdasarkan arah kedudukan dan kadar swap. Yuran pertukaran mungkin mengurangkan pulangan pelabur atau meningkatkan kos pelabur. Sebagai contoh, jika pelabur membeli 10 kontrak CFD Indeks Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), dan harga pembukaan ialah 30002 mata, jika dia memegang kedudukan itu sehingga hari berikutnya, dan kadar swap ialah 0.01%, maka dia Yuran swap yang perlu dibayar ialah 10 x 30002 x 1 x 0.01% = $30.002.

• Perubahan Margin: Oleh kerana perubahan pasaran boleh menjejaskan nilai dan risiko kedudukan, peniaga mungkin memerlukan pelabur untuk meningkatkan atau menurunkan margin untuk mengekalkan tahap margin yang mencukupi. Jika pelabur tidak dapat membuat panggilan margin tepat pada masanya, peniaga boleh menutup kedudukannya secara paksa, dengan itu menamatkan urus niaga dan menentukan untung atau rugi akhir. Sebagai contoh, jika pelabur membeli 10 kontrak CFD Indeks Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), dan harga pembukaan ialah 30,002 mata, dan kadar margin ialah 5%, maka margin yang perlu dia bayar ialah AS$15,000. Jika DJIA jatuh sebanyak 500 mata, maka kerugiannya ialah 10 x 500 x 1 = $5,000, dan tahap marginnya dikurangkan sebanyak 5,000 / 15,000 = 33.33%. Jika peniaga memerlukan tahap margin dikekalkan sekurang-kurangnya 50%, maka dia perlu menambah tambahan $2,500 dalam margin, jika tidak peniaga boleh menutup kedudukannya secara paksa.

5. Kedudukan Tutup

Apabila pelabur ingin menamatkan urus niaga dan menentukan untung dan rugi akhir, mereka perlu menutup kedudukan. Apabila menutup kedudukan, pelabur perlu memberi perhatian kepada elemen berikut:

• Harga penutupan: Harga penutupan ialah harga pasaran apabila pelabur melaksanakan pesanan penutupan, dan biasanya juga termasuk spread yang dikenakan oleh peniaga. Sebagai contoh, jika pelabur membeli 10 Dow Jones Industrial Average (DJIA) CFD, dan harga pembukaan ialah 30,002 mata, jika dia ingin menutup kedudukan, dan harga jualan masa nyata DJIA ialah 30,100 mata, dan peniaga The spread yang dikenakan ialah 2 mata, jadi harga penutupnya ialah 30098 mata.

• Pengiraan untung rugi: Pengiraan untung rugi dikira berdasarkan perbezaan antara harga pembukaan dan harga penutup didarab dengan saiz kontrak dan bilangan lot dagangan, dan perlu mengambil kira yuran swap dan perbelanjaan lain. Sebagai contoh, jika pelabur membeli 10 kontrak CFD Indeks Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), dan harga pembukaan ialah 30002 mata, harga penutupan ialah 30098 mata dan yuran swap ialah $30.002, maka keuntungannya ialah (30098 - 30002) x 10 x 1 - 30.002 = $959.998.