CFD cổ phiếu

Hợp đồng cổ phiếu chênh lệch (CFD) là một công cụ tài chính phái sinh cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về giá cổ phiếu mà không thực sự sở hữu hoặc nhận cổ phiếu. CFD là hợp đồng giữa người mua và người bán. Theo hợp đồng, người bán trả cho người mua khoản chênh lệch giá khi mở và đóng vị thế cổ phiếu (ngược lại, nếu chênh lệch giá âm thì người mua trả cho người bán).

Đặc điểm của CFD cổ phiếu

• Giao dịch đòn bẩy: Nhà giao dịch chỉ cần trả một tỷ lệ phần trăm ký quỹ nhất định (thường là 5% đến 20% giá trị cổ phiếu) để kiểm soát một vị thế tương đương với toàn bộ số lượng cổ phiếu. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể tăng lợi nhuận nhưng cũng có thể tăng rủi ro.

• Mua hoặc bán: Nhà giao dịch có thể chọn mua hoặc bán CFD dựa trên dự đoán của họ về xu hướng giá cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu được dự đoán sẽ tăng, bạn có thể mua CFD (vị thế mua) và nếu giá cổ phiếu được dự đoán sẽ giảm, bạn có thể bán CFD (vị thế bán).

• Không phải trả thuế trước bạ: Ở một số quốc gia hoặc khu vực, chẳng hạn như Vương quốc Anh, bạn cần phải trả thuế trước bạ (thường là 0,5% số tiền giao dịch) khi mua cổ phiếu. Tuy nhiên, vì CFD chỉ liên quan đến giao dịch chênh lệch giá và không liên quan đến việc chuyển quyền sở hữu cổ phiếu thực tế nên không cần phải trả thuế trước bạ.

• Hưởng cổ tức và hoạt động của công ty: Mặc dù nhà giao dịch CFD không sở hữu cổ phiếu nhưng họ vẫn có thể tận hưởng lợi ích hoặc chi phí do cổ tức và hoạt động của công ty mang lại (chẳng hạn như cổ tức, phát hành quyền, sáp nhập, v.v.). Nói chung, nếu bạn giữ một vị thế mua, bạn sẽ nhận được cổ tức hoặc khoản phân phối bằng với số tiền mà người nắm giữ cổ phiếu thực tế nhận được; nếu bạn giữ một vị thế bán, số tiền tương tự sẽ được trả cho đối tác. Tương tự như vậy, nếu hành động của công ty xảy ra, khối lượng và giá CFD sẽ được điều chỉnh tương ứng để phản ánh những thay đổi của cổ phiếu.

• Tính linh hoạt và đa dạng: Nhà giao dịch CFD có thể giao dịch nhiều thị trường và tài sản khác nhau, chẳng hạn như chỉ số, ngoại hối, hàng hóa, v.v., thông qua một nền tảng mà không cần phải mở các tài khoản khác nhau hoặc tuân theo các quy tắc khác nhau. Ngoài ra, nhà giao dịch CFD cũng có thể mở hoặc đóng vị thế bất kỳ lúc nào theo phong cách và chiến lược giao dịch của riêng họ mà không bị giới hạn bởi giờ thị trường hoặc khoảng thời gian tối thiểu.

Ví dụ về giao dịch CFD cổ phiếu

Để giao dịch CFD cổ phiếu, nhà giao dịch cần chọn cổ phiếu họ quan tâm thông qua nhà môi giới hoặc nền tảng CFD, đồng thời quyết định hướng, số lượng và đòn bẩy của vị thế mở. Nhà giao dịch cũng cần đặt giá mở cửa, giá dừng lỗ và giá chốt lời để kiểm soát rủi ro và lợi nhuận của mình.

Dưới đây là ví dụ về giao dịch CFD cổ phiếu:

Giả sử một nhà giao dịch dự đoán giá cổ phiếu Apple Inc. (AAPL) sẽ tăng và muốn kiếm lợi nhuận thông qua CFD. Giá thị trường hiện tại của cổ phiếu Apple là 150 USD. Nhà giao dịch mua 100 cổ phiếu CFD với mức giá 150 USD thông qua nhà môi giới CFD và sử dụng đòn bẩy gấp 10 lần. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch chỉ cần trả mức ký quỹ 150 USD × 100 cổ phiếu × 10% = 1.500 USD để kiểm soát một vị thế tương đương 15.000 USD trong cổ phiếu Apple.

Nhà giao dịch đặt mức dừng lỗ ở mức 145 USD và giá chốt lời ở mức 155 USD. Điều này có nghĩa là nếu giá cổ phiếu giảm xuống còn 145 USD, nhà giao dịch sẽ tự động đóng vị thế và chịu khoản lỗ 500 USD (tương đương 33,3% số tiền ký quỹ); nếu giá cổ phiếu tăng lên 155 USD, nhà giao dịch sẽ tự động đóng vị thế và nhận khoản lỗ 500 USD. Lợi nhuận 500 USD (tương đương 33,3% tiền ký quỹ).

Giả sử dự đoán của nhà giao dịch là đúng, giá cổ phiếu của Apple sẽ tăng lên 155 USD một ngày sau đó. Nhà giao dịch đóng vị thế tại thời điểm này và thu chênh lệch giá từ người bán, là 155 USD × 100 cổ phiếu - 150 USD × 100 cổ phiếu = 500 USD. Đây là lợi nhuận ròng của nhà giao dịch sau khi trừ phí qua đêm hoặc các khoản phí khác mà nhà môi giới có thể tính.

Nếu dự đoán của nhà giao dịch sai, giá cổ phiếu của Apple sẽ giảm xuống còn 145 USD một ngày sau đó. Nhà giao dịch buộc phải đóng vị thế và trả cho người bán khoản chênh lệch giá là 150 USD × 100 cổ phiếu - 145 USD × 100 cổ phiếu = 500 USD. Sau khi cộng thêm phí qua đêm hoặc các khoản phí khác mà nhà môi giới có thể tính, đây là khoản lỗ ròng của nhà giao dịch.

Ưu và nhược điểm của CFD cổ phiếu

Giao dịch CFD cổ phiếu có những ưu điểm sau:

• Cải thiện hiệu quả sử dụng vốn: Bằng cách sử dụng đòn bẩy, nhà giao dịch có thể kiểm soát khả năng tiếp cận thị trường nhiều hơn với ít vốn hơn, từ đó cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời.

• Khai thác sự biến động của thị trường: Bằng cách mua hoặc bán CFD, các nhà giao dịch có thể tận dụng sự biến động của thị trường để kiếm lợi nhuận mà không bị giới hạn bởi hướng hoặc xu hướng thị trường.

• Tiết kiệm thuế và chi phí: Thông qua giao dịch CFD, nhà giao dịch có thể tiết kiệm một số khoản thuế và chi phí, chẳng hạn như thuế trước bạ, hoa hồng, phí trao đổi, v.v.

• Tận hưởng nhiều quyền và lợi ích khác nhau: Thông qua giao dịch CFD, nhà giao dịch có thể được hưởng một số quyền và lợi ích của người nắm giữ cổ phiếu, chẳng hạn như cổ tức, cổ tức, phân bổ, sáp nhập, v.v. mà không thực sự sở hữu cổ phiếu.

• Tính linh hoạt và đa dạng: Thông qua giao dịch CFD, nhà giao dịch có thể giao dịch nhiều thị trường và tài sản, chẳng hạn như chỉ số, ngoại hối, hàng hóa, v.v., thông qua một nền tảng mà không cần phải mở các tài khoản khác nhau hoặc tuân theo các quy tắc khác nhau. Ngoài ra, nhà giao dịch CFD cũng có thể mở hoặc đóng vị thế bất kỳ lúc nào theo phong cách và chiến lược giao dịch của riêng họ mà không bị giới hạn bởi giờ thị trường hoặc khoảng thời gian tối thiểu.

Giao dịch CFD cổ phiếu cũng có những rủi ro sau:

• Phóng đại tổn thất: Bằng cách sử dụng đòn bẩy, nhà giao dịch có thể phóng đại lợi nhuận nhưng cũng tăng cường rủi ro. Nếu thị trường diễn biến trái với kỳ vọng, nhà giao dịch có thể phải đối mặt với khoản lỗ vượt quá mức ký quỹ của họ và thậm chí có thể phải trả thêm tiền cho nhà môi giới.

• Biến động thị trường: Vì CFD là một công cụ phái sinh nên giá của nó bị ảnh hưởng bởi giá của tài sản cơ bản. Nếu giá của tài sản cơ bản biến động mạnh thì giá CFD cũng sẽ thay đổi tương ứng, điều này có thể có tác động tiêu cực đến các nhà giao dịch.

• Phí qua đêm và các khoản phí khác: Vì CFD là giao dịch ký quỹ nên nhà giao dịch có thể phải trả phí qua đêm hoặc lãi suất nếu họ giữ một vị thế trong hơn một ngày. Ngoài ra, các nhà môi giới cũng có thể tính các khoản phí khác, chẳng hạn như phí nền tảng, phí gửi tiền, phí rút tiền, v.v.

• Rủi ro đối tác: Vì CFD là giao dịch không cần kê đơn nên nó không được quy định hoặc bảo vệ bởi một sàn giao dịch hoặc cơ quan thanh toán bù trừ trung tâm khác. Điều này có nghĩa là nếu một nhà môi giới vỡ nợ hoặc phá sản, các nhà giao dịch có thể không lấy lại được tiền hoặc tài sản của họ.

Nhà đầu tư nào phù hợp với CFD cổ phiếu?

CFD cổ phiếu là một công cụ tài chính có rủi ro cao, lợi nhuận cao, phù hợp với những loại người sau:

• Nhà giao dịch có kinh nghiệm và kiến thức sâu rộng: Giao dịch CFD đòi hỏi sự hiểu biết và phân tích sâu sắc về thị trường cũng như khả năng kiểm soát cảm xúc và rủi ro của một người. Chỉ những nhà giao dịch có kinh nghiệm và kiến thức sâu rộng mới có thể thành công trên thị trường CFD.

• Nhà đầu tư có đủ tiền và thời gian: Giao dịch CFD yêu cầu đầu tư nhiều tiền và thời gian hơn để theo dõi động thái thị trường và điều chỉnh vị thế. Chỉ những nhà đầu tư có đủ tiền và thời gian mới có thể chịu chi phí và rủi ro khi giao dịch CFD.

• Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa và linh hoạt: Giao dịch CFD có thể mang lại cơ hội giao dịch trên nhiều thị trường và tài sản khác nhau, đồng thời có thể mở hoặc đóng các vị thế một cách linh hoạt tùy theo mục tiêu và chiến lược giao dịch của riêng họ. Chỉ những nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa và linh hoạt mới có thể tận dụng tối đa giao dịch CFD.

Những điều cần cân nhắc trước khi giao dịch CFD cổ phiếu

Trước khi giao dịch CFD cổ phiếu, nhà giao dịch cần lưu ý những điều sau:

1. Chọn một nhà môi giới đáng tin cậy và tuân thủ: Vì CFD là giao dịch phi tập trung nên nó không được quản lý hoặc bảo vệ bởi một sàn giao dịch hoặc cơ quan thanh toán bù trừ trung tâm khác. Do đó, các nhà giao dịch cần chọn một nhà môi giới đáng tin cậy và tuân thủ để đảm bảo an toàn cho tiền và tài sản của họ. Nhà giao dịch có thể đánh giá độ tin cậy và sự tuân thủ của nhà môi giới bằng cách kiểm tra giấy phép, cơ quan quản lý, danh tiếng, đánh giá và thông tin khác.

2. Xây dựng kế hoạch giao dịch hợp lý và rõ ràng: Giao dịch CFD yêu cầu kế hoạch giao dịch hợp lý và rõ ràng, bao gồm mục tiêu giao dịch, chiến lược, mức độ chấp nhận rủi ro, quản lý quỹ, v.v. của riêng bạn. Nhà giao dịch cần chọn cổ phiếu, hướng đi, số lượng, đòn bẩy, giá mở cửa phù hợp , dừng giá lỗ và chốt lời theo kế hoạch giao dịch của riêng mình. Nhà giao dịch cũng cần thường xuyên kiểm tra và điều chỉnh kế hoạch giao dịch của mình để thích ứng với những thay đổi của thị trường.

3. Giữ bình tĩnh và lý trí: Giao dịch CFD là một công cụ tài chính có rủi ro cao, có lợi nhuận cao, có thể kích hoạt những cảm xúc như tham lam hoặc hoảng loạn giữa các nhà giao dịch. Những cảm xúc này có thể ảnh hưởng đến khả năng phán đoán và ra quyết định của nhà giao dịch, dẫn đến những tổn thất không đáng có hoặc bỏ lỡ cơ hội. Vì vậy, các nhà giao dịch cần giữ bình tĩnh và lý trí, không bị ảnh hưởng bởi những biến động của thị trường mà phải tuân theo kế hoạch và nguyên tắc giao dịch của riêng mình.

Phần kết luận

CFD cổ phiếu là một loại công cụ tài chính phái sinh cho phép nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về giá cổ phiếu mà không thực sự sở hữu hoặc nhận cổ phiếu. CFD có nhiều ưu điểm như nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tận dụng biến động của thị trường, tiết kiệm thuế và chi phí, đồng thời được hưởng nhiều lợi ích, tính linh hoạt và đa dạng. Tuy nhiên, CFD cũng có nhiều rủi ro, chẳng hạn như tổn thất khuếch đại, biến động thị trường, phí qua đêm và các loại phí khác, rủi ro đối tác, v.v. Do đó, CFD phù hợp với những người có kinh nghiệm và kiến thức phong phú, đủ vốn và thời gian, tìm kiếm sự đa dạng hóa và Uyển chuyển. Trước khi thực hiện giao dịch CFD, nhà giao dịch cần chú ý chọn nhà môi giới đáng tin cậy và tuân thủ, xây dựng kế hoạch giao dịch hợp lý và rõ ràng, giữ bình tĩnh và lý trí, v.v.