स्टॉक सीएफडी

अंतर के लिए स्टॉक अनुबंध (सीएफडी) एक वित्तीय व्युत्पन्न है जो व्यापारियों को शेयरों के स्वामित्व या डिलीवरी के बिना स्टॉक की कीमतों में बदलाव से लाभ कमाने की अनुमति देता है। सीएफडी एक खरीदार और विक्रेता के बीच एक अनुबंध है। अनुबंध के अनुसार, विक्रेता खरीदार को स्टॉक स्थिति खोलने और बंद करने पर मूल्य अंतर का भुगतान करता है (इसके विपरीत, यदि मूल्य अंतर नकारात्मक है, तो खरीदार विक्रेता को भुगतान करता है)।

स्टॉक सीएफडी की विशेषताएं

• लीवरेज्ड ट्रेडिंग: स्टॉक की पूरी राशि के बराबर स्थिति को नियंत्रित करने के लिए व्यापारियों को केवल मार्जिन का एक निश्चित प्रतिशत (आमतौर पर स्टॉक मूल्य का 5% से 20%) का भुगतान करना पड़ता है। इसका मतलब यह है कि व्यापारी अपने मुनाफ़े को बढ़ा सकते हैं, लेकिन अपने जोखिमों को भी बढ़ा सकते हैं।

• लंबी या छोटी यात्रा करें: व्यापारी स्टॉक मूल्य प्रवृत्ति की अपनी भविष्यवाणी के आधार पर सीएफडी खरीदना या बेचना चुन सकते हैं। यदि स्टॉक की कीमत बढ़ने की भविष्यवाणी की जाती है, तो आप सीएफडी (लॉन्ग पोजीशन) खरीद सकते हैं, और यदि स्टॉक की कीमत गिरने की भविष्यवाणी की जाती है, तो आप सीएफडी (शॉर्ट पोजीशन) बेच सकते हैं।

• भुगतान करने के लिए कोई स्टांप शुल्क नहीं: यूके जैसे कुछ देशों या क्षेत्रों में, आपको स्टॉक खरीदते समय स्टांप शुल्क (आमतौर पर लेनदेन राशि का 0.5%) का भुगतान करना होगा। हालाँकि, चूंकि सीएफडी में केवल मूल्य अंतर का लेनदेन शामिल है और इसमें स्टॉक स्वामित्व का वास्तविक हस्तांतरण शामिल नहीं है, इसलिए स्टांप शुल्क का भुगतान करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

• लाभांश और कॉर्पोरेट कार्रवाइयों का आनंद लें: हालांकि सीएफडी व्यापारियों के पास स्टॉक नहीं है, फिर भी वे लाभांश और कॉर्पोरेट कार्रवाइयों (जैसे लाभांश, अधिकार मुद्दे, विलय, आदि) से होने वाले लाभ या लागत का आनंद ले सकते हैं। सामान्यतया, यदि आप एक लंबी स्थिति रखते हैं, तो आपको वास्तविक स्टॉक धारकों द्वारा प्राप्त लाभांश या वितरण के बराबर लाभांश या वितरण प्राप्त होगा; यदि आप एक छोटी स्थिति रखते हैं, तो उतनी ही राशि प्रतिपक्ष को भुगतान की जाएगी। इसी तरह, यदि कॉर्पोरेट कार्रवाई होती है, तो स्टॉक में बदलाव को प्रतिबिंबित करने के लिए सीएफडी वॉल्यूम और कीमत को तदनुसार समायोजित किया जाएगा।

• लचीलापन और विविधता: सीएफडी व्यापारी अलग-अलग खाते खोलने या विभिन्न नियमों का पालन करने की आवश्यकता के बिना एक ही मंच के माध्यम से विभिन्न बाजारों और परिसंपत्तियों, जैसे सूचकांक, विदेशी मुद्रा, वस्तुओं आदि का व्यापार कर सकते हैं। इसके अलावा, सीएफडी व्यापारी बाजार के घंटों या न्यूनतम अवधि से प्रतिबंधित हुए बिना, अपनी ट्रेडिंग शैली और रणनीति के अनुसार किसी भी समय पोजीशन खोल या बंद कर सकते हैं।

स्टॉक सीएफडी ट्रेडिंग उदाहरण

स्टॉक सीएफडी का व्यापार करने के लिए, व्यापारियों को सीएफडी ब्रोकर या प्लेटफॉर्म के माध्यम से उन शेयरों को चुनना होगा जिनमें वे रुचि रखते हैं, और शुरुआती स्थिति की दिशा, राशि और उत्तोलन तय करना होगा। व्यापारियों को अपने जोखिमों और मुनाफों को नियंत्रित करने के लिए शुरुआती मूल्य, स्टॉप लॉस मूल्य और लाभ मूल्य निर्धारित करने की भी आवश्यकता होती है।

यहां स्टॉक सीएफडी ट्रेडिंग का एक उदाहरण दिया गया है:

मान लीजिए कि एक व्यापारी भविष्यवाणी करता है कि ऐप्पल इंक (एएपीएल) स्टॉक की कीमत बढ़ेगी और सीएफडी के माध्यम से लाभ कमाना चाहता है। एप्पल के शेयर का वर्तमान बाजार मूल्य $150 है। व्यापारी एक सीएफडी ब्रोकर के माध्यम से $150 की कीमत पर 100 सीएफडी शेयर खरीदता है और 10 गुना लीवरेज का उपयोग करता है। इसका मतलब यह है कि व्यापारियों को Apple स्टॉक में $15,000 के बराबर स्थिति को नियंत्रित करने के लिए केवल $150 × 100 शेयर × 10% = $1,500 के मार्जिन का भुगतान करना होगा।

व्यापारी स्टॉप लॉस मूल्य $145 और टेक प्रॉफिट मूल्य $155 निर्धारित करता है। इसका मतलब यह है कि यदि स्टॉक की कीमत $145 तक गिर जाती है, तो व्यापारी स्वचालित रूप से स्थिति बंद कर देगा और $500 (मार्जिन के 33.3% के बराबर) का नुकसान उठाएगा; यदि स्टॉक की कीमत $155 तक बढ़ जाती है, तो व्यापारी स्वचालित रूप से स्थिति बंद कर देगा और $500 का नुकसान प्राप्त करेगा। $500 का लाभ (मार्जिन के 33.3% के बराबर)।

यह मानते हुए कि व्यापारी की भविष्यवाणी सही है, Apple के शेयर की कीमत एक दिन बाद बढ़कर $155 हो जाती है। व्यापारी इस समय स्थिति बंद कर देता है और विक्रेता से मूल्य अंतर एकत्र करता है, जो $155 × 100 शेयर - $150 × 100 शेयर = $500 है। यह रात भर की फीस या ब्रोकर द्वारा ली जाने वाली अन्य फीस में कटौती के बाद व्यापारी का शुद्ध लाभ है।

यदि व्यापारी की भविष्यवाणी गलत है, तो Apple के शेयर की कीमत एक दिन बाद गिरकर $145 हो जाती है। व्यापारी को स्थिति बंद करने और विक्रेता को मूल्य अंतर का भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है, जो $150 × 100 शेयर - $145 × 100 शेयर = $500 है। रात भर की फीस या अन्य शुल्क जो ब्रोकर ले सकता है, जोड़ने के बाद, यह व्यापारी का शुद्ध घाटा है।

स्टॉक सीएफडी के फायदे और नुकसान

ट्रेडिंग स्टॉक सीएफडी के निम्नलिखित फायदे हैं:

• पूंजी दक्षता में सुधार: उत्तोलन का उपयोग करके, व्यापारी कम पूंजी के साथ अधिक बाजार जोखिम को नियंत्रित कर सकते हैं, जिससे पूंजी दक्षता और लाभप्रदता में सुधार होता है।

• बाजार की अस्थिरता का फायदा उठाएं: सीएफडी पर लंबे या छोटे समय पर जाकर, व्यापारी बाजार की दिशा या प्रवृत्ति से सीमित हुए बिना लाभ के लिए बाजार की अस्थिरता का लाभ उठा सकते हैं।

• करों और लागतों की बचत: सीएफडी ट्रेडिंग के माध्यम से, व्यापारी कुछ करों और लागतों को बचा सकते हैं, जैसे स्टांप शुल्क, कमीशन, विनिमय शुल्क इत्यादि।

• विभिन्न प्रकार के अधिकारों और हितों का आनंद लें: सीएफडी ट्रेडिंग के माध्यम से, व्यापारी स्टॉक धारकों के कुछ अधिकारों और हितों का आनंद ले सकते हैं, जैसे कि लाभांश, लाभांश, आवंटन, विलय, आदि, वास्तव में स्टॉक के मालिक होने के बिना।

• लचीलापन और विविधता: सीएफडी ट्रेडिंग के माध्यम से, व्यापारी अलग-अलग खाते खोलने या विभिन्न नियमों का पालन करने की आवश्यकता के बिना एक ही मंच के माध्यम से कई बाजारों और परिसंपत्तियों, जैसे सूचकांक, विदेशी मुद्रा, कमोडिटी आदि का व्यापार कर सकते हैं। इसके अलावा, सीएफडी व्यापारी बाजार के घंटों या न्यूनतम अवधि से प्रतिबंधित हुए बिना, अपनी ट्रेडिंग शैली और रणनीति के अनुसार किसी भी समय पोजीशन खोल या बंद कर सकते हैं।

स्टॉक सीएफडी ट्रेडिंग में निम्नलिखित जोखिम भी हैं:

• घाटे को बढ़ाना: उत्तोलन का उपयोग करके, व्यापारी अपने मुनाफे को बढ़ा सकते हैं, लेकिन वे अपने जोखिमों को भी बढ़ाते हैं। यदि बाजार उम्मीदों के विपरीत चलता है, तो व्यापारियों को उनके मार्जिन से अधिक नुकसान का सामना करना पड़ सकता है और उन्हें अपने ब्रोकर को अतिरिक्त धनराशि का भुगतान भी करना पड़ सकता है।

• बाजार में उतार-चढ़ाव: चूंकि सीएफडी एक व्युत्पन्न साधन है, इसकी कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत से प्रभावित होती है। यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में तेजी से उतार-चढ़ाव होता है, तो सीएफडी कीमत भी तदनुसार बदल जाएगी, जिसका व्यापारियों पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।

• ओवरनाइट शुल्क और अन्य शुल्क: चूंकि सीएफडी एक मार्जिन व्यापार है, इसलिए यदि व्यापारियों को एक दिन से अधिक समय तक पद पर बने रहना है तो उन्हें ओवरनाइट शुल्क या ब्याज शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है। इसके अलावा, ब्रोकर अन्य शुल्क भी ले सकते हैं, जैसे प्लेटफ़ॉर्म शुल्क, जमा शुल्क, निकासी शुल्क आदि।

• प्रतिपक्ष जोखिम: क्योंकि सीएफडी एक ओवर-द-काउंटर लेनदेन है, यह किसी एक्सचेंज या अन्य केंद्रीय समाशोधन एजेंसी द्वारा विनियमित या संरक्षित नहीं है। इसका मतलब यह है कि यदि कोई ब्रोकर डिफॉल्ट करता है या दिवालिया हो जाता है, तो व्यापारी अपने फंड या संपत्ति की वसूली नहीं कर पाएंगे।

स्टॉक सीएफडी के लिए कौन से निवेशक उपयुक्त हैं?

स्टॉक सीएफडी एक उच्च जोखिम, उच्च रिटर्न वाला वित्तीय साधन है जो निम्नलिखित प्रकार के लोगों के लिए उपयुक्त है:

• व्यापक अनुभव और ज्ञान वाले व्यापारी: सीएफडी ट्रेडिंग के लिए बाजार की गहन समझ और विश्लेषण के साथ-साथ किसी की भावनाओं और जोखिमों को नियंत्रित करने की क्षमता की आवश्यकता होती है। केवल व्यापक अनुभव और ज्ञान वाले व्यापारी ही सीएफडी बाजार में सफल हो सकते हैं।

• पर्याप्त धन और समय वाले निवेशक: सीएफडी ट्रेडिंग के लिए बाजार की गतिशीलता पर नजर रखने और स्थिति को समायोजित करने के लिए अधिक धन और समय के निवेश की आवश्यकता होती है। केवल पर्याप्त धन और समय वाले निवेशक ही सीएफडी लेनदेन की लागत और जोखिम वहन कर सकते हैं।

• विविधीकरण और लचीलापन चाहने वाले निवेशक: सीएफडी ट्रेडिंग विभिन्न बाजारों और परिसंपत्तियों में ट्रेडिंग के अवसर प्रदान कर सकती है, और अपने स्वयं के ट्रेडिंग लक्ष्यों और रणनीतियों के अनुसार लचीले ढंग से पोजीशन खोल या बंद कर सकती है। केवल विविधीकरण और लचीलापन चाहने वाले निवेशक ही सीएफडी ट्रेडिंग का पूरा लाभ उठा सकते हैं।

स्टॉक सीएफडी में ट्रेडिंग करने से पहले ध्यान देने योग्य बातें

स्टॉक सीएफडी का व्यापार करने से पहले, व्यापारियों को निम्नलिखित बातों पर ध्यान देना होगा:

1. एक विश्वसनीय और आज्ञाकारी ब्रोकर चुनें: चूंकि सीएफडी एक ओवर-द-काउंटर व्यापार है, इसलिए यह किसी एक्सचेंज या अन्य केंद्रीय समाशोधन एजेंसी द्वारा विनियमित या संरक्षित नहीं है। इसलिए, व्यापारियों को अपने फंड और संपत्ति की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए एक विश्वसनीय और आज्ञाकारी ब्रोकर चुनने की आवश्यकता है। व्यापारी किसी ब्रोकर के लाइसेंस, नियामक एजेंसी, प्रतिष्ठा, समीक्षा और अन्य जानकारी की जांच करके उसकी विश्वसनीयता और अनुपालन का आकलन कर सकते हैं।

2. एक उचित और स्पष्ट ट्रेडिंग योजना विकसित करें: सीएफडी ट्रेडिंग के लिए एक उचित और स्पष्ट ट्रेडिंग योजना की आवश्यकता होती है, जिसमें आपके अपने ट्रेडिंग लक्ष्य, रणनीतियाँ, जोखिम सहनशीलता, फंड प्रबंधन आदि शामिल होते हैं। व्यापारियों को उचित स्टॉक, दिशा, मात्रा, उत्तोलन, शुरुआती मूल्य चुनने की आवश्यकता होती है। , हानि मूल्य को रोकें और अपनी स्वयं की ट्रेडिंग योजना के अनुसार लाभ मूल्य लें। व्यापारियों को बाज़ार परिवर्तनों के अनुकूल अपनी व्यापारिक योजनाओं की नियमित रूप से जाँच करने और उन्हें समायोजित करने की भी आवश्यकता होती है।

3. शांत और तर्कसंगत रहें: सीएफडी ट्रेडिंग एक उच्च जोखिम वाला, उच्च-इनाम वाला वित्तीय साधन है जो व्यापारियों के बीच लालच या घबराहट जैसी भावनाओं को ट्रिगर कर सकता है। ये भावनाएँ किसी व्यापारी के निर्णय और निर्णय लेने को प्रभावित कर सकती हैं, जिसके परिणामस्वरूप अनावश्यक नुकसान हो सकता है या अवसर चूक सकते हैं। इसलिए, व्यापारियों को शांत और तर्कसंगत रहने की जरूरत है, बाजार के उतार-चढ़ाव से प्रभावित होने की नहीं, बल्कि अपनी व्यापारिक योजनाओं और सिद्धांतों पर टिके रहने की।

निष्कर्ष

स्टॉक सीएफडी एक प्रकार का वित्तीय व्युत्पन्न है जो व्यापारियों को शेयरों के स्वामित्व या डिलीवरी के बिना स्टॉक की कीमतों में बदलाव से लाभ कमाने की अनुमति देता है। सीएफडी के कई फायदे हैं, जैसे पूंजी दक्षता में सुधार, बाजार के उतार-चढ़ाव का लाभ उठाना, करों और लागतों को बचाना और विभिन्न प्रकार के लाभों, लचीलेपन और विविधता का आनंद लेना। हालाँकि, सीएफडी में कई जोखिम भी हैं, जैसे बढ़े हुए नुकसान, बाजार में उतार-चढ़ाव, रात भर की फीस और अन्य शुल्क, प्रतिपक्ष जोखिम इत्यादि। इसलिए, सीएफडी उन लोगों के लिए उपयुक्त है जिनके पास समृद्ध अनुभव और ज्ञान, पर्याप्त धन और समय है, और विविधीकरण चाहते हैं और लचीलापन. सीएफडी लेनदेन करने से पहले, व्यापारियों को एक विश्वसनीय और आज्ञाकारी ब्रोकर चुनने, एक उचित और स्पष्ट ट्रेडिंग योजना विकसित करने, शांत और तर्कसंगत रहने आदि पर ध्यान देने की आवश्यकता है।