CFD saham

Kontrak saham untuk perbezaan (CFD) ialah derivatif kewangan yang membolehkan peniaga mendapat keuntungan daripada perubahan dalam harga saham tanpa benar-benar memiliki atau menerima penghantaran saham. CFD ialah kontrak antara pembeli dan penjual. Mengikut kontrak, penjual membayar pembeli perbezaan harga apabila membuka dan menutup kedudukan saham (sebaliknya, jika perbezaan harga negatif, pembeli membayar penjual).

Ciri-ciri CFD Saham

• Dagangan berleveraj: Peniaga hanya perlu membayar peratusan margin tertentu (biasanya 5% hingga 20% daripada nilai saham) untuk mengawal kedudukan yang setara dengan jumlah penuh stok. Ini bermakna peniaga boleh membesarkan keuntungan mereka, tetapi juga memperbesar risiko mereka.

• Pergi panjang atau pendek: Peniaga boleh memilih untuk membeli atau menjual CFD berdasarkan ramalan mereka tentang arah aliran harga saham. Jika harga saham diramalkan meningkat, anda boleh membeli CFD (kedudukan panjang), dan jika harga saham diramalkan turun, anda boleh menjual CFD (kedudukan pendek).

• Tiada duti setem untuk dibayar: Di sesetengah negara atau wilayah, seperti UK, anda perlu membayar duti setem (biasanya 0.5% daripada jumlah urus niaga) apabila membeli saham. Namun, memandangkan CFD hanya melibatkan urus niaga perbezaan harga dan tidak melibatkan pemindahan hak milik saham sebenar, maka tidak perlu membayar duti setem.

• Nikmati dividen dan tindakan korporat: Walaupun peniaga CFD tidak memiliki saham, mereka masih boleh menikmati faedah atau kos yang dibawa oleh dividen dan tindakan korporat (seperti dividen, terbitan hak, penggabungan, dll.). Secara umumnya, jika anda memegang jawatan panjang, anda akan menerima dividen atau pengagihan yang sama dengan yang diterima oleh pemegang saham sebenar; jika anda memegang jawatan pendek, jumlah yang sama akan dibayar kepada rakan niaga. Begitu juga, jika tindakan korporat berlaku, volum dan harga CFD akan diselaraskan sewajarnya untuk menggambarkan perubahan dalam saham.

• Fleksibiliti dan kepelbagaian: Pedagang CFD boleh berdagang pelbagai pasaran dan aset, seperti indeks, pertukaran asing, komoditi, dsb., melalui satu platform tanpa perlu membuka akaun yang berbeza atau mengikut peraturan yang berbeza. Selain itu, peniaga CFD juga boleh membuka atau menutup kedudukan pada bila-bila masa mengikut gaya dan strategi dagangan mereka sendiri, tanpa dihadkan oleh waktu pasaran atau tempoh minimum.

Contoh Dagangan CFD Saham

Untuk berdagang CFD saham, pedagang perlu memilih saham yang mereka minati melalui broker atau platform CFD, dan memutuskan arah, jumlah dan leverage kedudukan pembukaan. Peniaga juga perlu menetapkan harga pembukaan, harga stop loss dan harga ambil untung untuk mengawal risiko dan keuntungan mereka.

Berikut ialah contoh perdagangan CFD saham:

Katakan seorang peniaga meramalkan bahawa harga saham Apple Inc. (AAPL) akan meningkat dan ingin mengaut keuntungan melalui CFD. Harga pasaran semasa saham Apple ialah $150. Pedagang membeli 100 saham CFD pada harga $150 melalui broker CFD dan menggunakan leverage 10 kali ganda. Ini bermakna peniaga hanya perlu membayar margin $150 × 100 saham × 10% = $1,500 untuk mengawal kedudukan yang bersamaan dengan $15,000 dalam saham Apple.

Peniaga menetapkan harga henti rugi pada $145 dan harga ambil untung pada $155. Ini bermakna jika harga saham turun kepada $145, peniaga akan menutup kedudukan secara automatik dan mengalami kerugian sebanyak $500 (bersamaan dengan 33.3% daripada margin); jika harga saham meningkat kepada $155, peniaga akan menutup kedudukan secara automatik dan menerima kerugian sebanyak $500. Keuntungan sebanyak $500 (bersamaan dengan 33.3% daripada margin).

Dengan mengandaikan ramalan pedagang adalah betul, harga saham Apple meningkat kepada $155 sehari kemudian. Peniaga menutup kedudukan pada masa ini dan mengumpul perbezaan harga daripada penjual, iaitu $155 × 100 saham - $150 × 100 saham = $500. Ini adalah keuntungan bersih peniaga selepas menolak yuran semalaman atau yuran lain yang mungkin dikenakan oleh broker.

Jika ramalan peniaga itu salah, harga saham Apple turun kepada $145 sehari kemudian. Peniaga terpaksa menutup kedudukan dan membayar penjual perbezaan harga, iaitu $150 × 100 saham - $145 × 100 saham = $500. Selepas menambah yuran semalaman atau yuran lain yang mungkin dikenakan oleh broker, ini adalah kerugian bersih pedagang.

Kebaikan dan Keburukan CFD Saham

CFD saham berdagang mempunyai kelebihan berikut:

• Meningkatkan kecekapan modal: Dengan menggunakan leveraj, peniaga boleh mengawal pendedahan pasaran yang lebih besar dengan modal yang lebih sedikit, dengan itu meningkatkan kecekapan modal dan keuntungan.

• Eksploit Kemeruapan Pasaran: Dengan menggunakan CFD yang panjang atau pendek, pedagang boleh mengambil kesempatan daripada turun naik pasaran untuk mendapatkan keuntungan tanpa dihadkan oleh arah atau arah aliran pasaran.

• Menjimatkan cukai dan kos: Melalui perdagangan CFD, pedagang boleh menjimatkan beberapa cukai dan kos, seperti duti setem, komisen, yuran pertukaran, dsb.

• Nikmati pelbagai hak dan kepentingan: Melalui dagangan CFD, peniaga boleh menikmati beberapa hak dan kepentingan pemegang saham, seperti dividen, dividen, peruntukan, penggabungan, dll., tanpa benar-benar memiliki saham.

• Fleksibiliti dan kepelbagaian: Melalui dagangan CFD, pedagang boleh berdagang berbilang pasaran dan aset, seperti indeks, pertukaran asing, komoditi, dsb., melalui satu platform tanpa perlu membuka akaun yang berbeza atau mengikut peraturan yang berbeza. Selain itu, peniaga CFD juga boleh membuka atau menutup kedudukan pada bila-bila masa mengikut gaya dan strategi dagangan mereka sendiri, tanpa dihadkan oleh waktu pasaran atau tempoh minimum.

Dagangan CFD saham juga mempunyai risiko berikut:

• Memperbesar kerugian: Dengan menggunakan leverage, peniaga boleh membesarkan keuntungan mereka, tetapi mereka juga membesarkan risiko mereka. Jika pasaran bergerak bertentangan dengan jangkaan, peniaga mungkin menghadapi kerugian melebihi margin mereka dan mungkin juga dikehendaki membayar dana tambahan broker mereka.

• Turun Naik Pasaran: Memandangkan CFD ialah instrumen derivatif, harganya dipengaruhi oleh harga aset pendasar. Jika harga aset pendasar turun naik secara ganas, harga CFD juga akan berubah dengan sewajarnya, yang mungkin memberi kesan buruk kepada pedagang.

• Yuran semalaman dan yuran lain: Memandangkan CFD ialah perdagangan margin, peniaga mungkin perlu membayar yuran semalaman atau caj faedah jika mereka memegang jawatan selama lebih daripada sehari. Di samping itu, broker juga boleh mengenakan bayaran lain, seperti yuran platform, yuran deposit, yuran pengeluaran, dsb.

• Risiko Counterparty: Oleh kerana CFD ialah urus niaga over-the-counter, ia tidak dikawal atau dilindungi oleh bursa atau agensi penjelasan pusat yang lain. Ini bermakna jika broker mungkir atau muflis, peniaga mungkin tidak dapat mendapatkan semula dana atau aset mereka.

Pelabur manakah yang Sesuai untuk CFD Saham?

CFD Saham ialah instrumen kewangan berisiko tinggi, pulangan tinggi yang sesuai untuk jenis orang berikut:

• Pedagang dengan pengalaman dan pengetahuan yang luas: Dagangan CFD memerlukan pemahaman dan analisis yang mendalam tentang pasaran, serta keupayaan untuk mengawal emosi dan risiko seseorang. Hanya peniaga yang mempunyai pengalaman dan pengetahuan yang luas boleh berjaya dalam pasaran CFD.

• Pelabur dengan dana dan masa yang mencukupi: Dagangan CFD memerlukan pelaburan lebih banyak dana dan masa untuk memantau dinamik pasaran dan menyesuaikan kedudukan. Hanya pelabur yang mempunyai dana dan masa yang mencukupi boleh menanggung kos dan risiko transaksi CFD.

• Pelabur yang mencari kepelbagaian dan fleksibiliti: Dagangan CFD boleh menyediakan peluang dagangan dalam pelbagai pasaran dan aset, dan boleh membuka atau menutup kedudukan secara fleksibel mengikut matlamat dan strategi dagangan mereka sendiri. Hanya pelabur yang mencari kepelbagaian dan fleksibiliti boleh memanfaatkan sepenuhnya perdagangan CFD.

Perkara yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Berdagang CFD Saham

Sebelum berdagang CFD saham, pedagang perlu ambil perhatian perkara berikut:

1. Pilih broker yang boleh dipercayai dan patuh: Memandangkan CFD ialah perdagangan di kaunter, ia tidak dikawal atau dilindungi oleh bursa atau agensi penjelasan pusat yang lain. Oleh itu, peniaga perlu memilih broker yang boleh dipercayai dan patuh untuk memastikan keselamatan dana dan aset mereka. Pedagang boleh menilai kebolehpercayaan dan pematuhan broker dengan menyemak lesen, agensi kawal selia, reputasi, ulasan dan maklumat lain.

2. Bangunkan pelan dagangan yang munasabah dan jelas: Dagangan CFD memerlukan pelan dagangan yang munasabah dan jelas, termasuk matlamat dagangan anda sendiri, strategi, toleransi risiko, pengurusan dana, dll. Pedagang perlu memilih saham, arah, kuantiti, leverage, harga pembukaan yang sesuai , harga stop loss dan harga take profit mengikut pelan dagangan mereka sendiri. Pedagang juga perlu kerap menyemak dan menyesuaikan rancangan dagangan mereka untuk menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran.

3. Tetap tenang dan rasional: Dagangan CFD ialah instrumen kewangan berisiko tinggi, ganjaran tinggi yang boleh mencetuskan emosi seperti ketamakan atau panik di kalangan pedagang. Emosi ini boleh menjejaskan pertimbangan pedagang dan membuat keputusan, mengakibatkan kerugian yang tidak perlu atau terlepas peluang. Oleh itu, peniaga perlu bertenang dan rasional, tidak terpengaruh dengan turun naik pasaran, tetapi berpegang pada pelan dan prinsip dagangan mereka sendiri.

Kesimpulan

CFD Saham ialah sejenis derivatif kewangan yang membolehkan peniaga mendapat keuntungan daripada perubahan dalam harga saham tanpa benar-benar memiliki atau menerima penghantaran saham. CFD mempunyai banyak kelebihan, seperti meningkatkan kecekapan modal, mengambil kesempatan daripada turun naik pasaran, menjimatkan cukai dan kos, dan menikmati pelbagai faedah, fleksibiliti dan kepelbagaian. Walau bagaimanapun, CFD juga mempunyai banyak risiko, seperti kerugian yang lebih besar, turun naik pasaran, yuran semalaman dan yuran lain, risiko rakan niaga, dll. Oleh itu, CFD sesuai untuk mereka yang mempunyai pengalaman dan pengetahuan yang kaya, dana dan masa yang mencukupi, dan mencari kepelbagaian dan fleksibiliti. Sebelum menjalankan transaksi CFD, pedagang perlu memberi perhatian kepada memilih broker yang boleh dipercayai dan patuh, membangunkan pelan dagangan yang munasabah dan jelas, kekal tenang dan rasional, dsb.