ข่าวสารเกี่ยวกับตลาด บทวิเคราะห์ตลาดทองคำ: ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐร่วง ทองคำขยับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน
บทวิเคราะห์ตลาดทองคำ: ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐร่วง ทองคำขยับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน
ปัจจุบันความเชื่อมั่นของทองคำในตลาดกระทิงยังไม่เพียงพอ สัปดาห์นี้จะนำข้อมูลนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤษภาคมด้วย ยังคงต้องจับตาดูว่าทองคำสามารถทำลายแนวโน้มล่าสุดของการรวมกลุ่มแบบแคบได้หรือไม่!
2022-05-30
10047
เมื่อดูแนวโน้มของตลาดในสัปดาห์ที่แล้ว ทั้งสองค่ายซึ่งมีอัตราเงินเฟ้อที่ซบเซาและจุดสูงสุดของเงินเฟ้อ กำลังมองหาคำตอบในข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่เผยแพร่ในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ด้วยการเปิดเผยดัชนี GDP และ PCE ของสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงสุดแต่ทำลายความคาดหวังก่อนหน้านี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง เมื่อเทียบกับพื้นหลังนี้ ดอลลาร์อ่อนค่าลง และทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.38% ในสัปดาห์นี้ ปิดที่ 1,852.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นว่ายอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐในเดือนเมษายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 กิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวลง และหุ้นบริษัทรับสร้างบ้านก็ส่งผลกระทบต่อตลาดที่กว้างขึ้นเช่นกัน คำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนเมษายน ประกอบกับข้อมูลที่อยู่อาศัยที่มืดมน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ตามคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ล่าสุด การเติบโตชะลอตัวลงเป็น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และลดการอ่านค่าก่อนหน้าลง 0.6% ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนเมษายน ลดลงจาก 5.2% ในเดือนก่อนหน้าและต่ำสุดในปีนี้ PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจขึ้นสูงสุดและลดลง ด้วยเหตุนี้ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีจึงลดลงเหลือ 2.74% ลดลงมากกว่า 13% จากระดับสูงสุดล่าสุดที่มากกว่า 3% ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วเป็นเวลาสองสัปดาห์ติดต่อกัน โดยลดลงรายสัปดาห์ที่ 1.35% ในสัปดาห์ที่แล้ว ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงช่วยให้ทองคำทรงตัวใกล้ระดับ 1,850 ดอลลาร์ในสัปดาห์ซื้อขายที่สั้นลง ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงด้านตลาดก็ดีขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อก็ลดลง นักลงทุนถอนหายใจโล่งอกเมื่อวันศุกร์ (27 พ.ค.) เมื่อกระทรวงพาณิชย์สหรัฐประกาศว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีเพิ่มขึ้น 4.9% ในเดือนเมษายน ลดลงจาก 5.2% ในเดือนมีนาคม และต่ำกว่าระดับสูงสุด 5.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ . อัตราเงินเฟ้อปรับตัวลดลงตามความคาดหวังของตลาด ข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่าการบริโภคนั้นดีต่อสุขภาพ ดูเหมือนว่าจะเป็นการบอกตลาดว่าด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยรอบนี้ สหรัฐฯ สามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบร้ายแรงต่อเศรษฐกิจได้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อได้รับการยืนยันอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อแสดงสัญญาณการซีดจางอย่างชัดเจน และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอยู่ในระดับปานกลาง ก็จะเป็นประโยชน์ต่อทองคำ แต่ในขณะเดียวกัน ประสิทธิภาพการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อของทองคำก็อาจลดลงเช่นกัน
ในทางเทคนิค ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ตัวบ่งชี้ความผันผวนได้ลดลง แม้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจถึงจุดสูงสุดแล้ว แต่นักวิเคราะห์มืออาชีพบางคนเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงค่อนข้างยุ่งยากในช่วงปี 2565 พวกเขาเชื่อว่า "อัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างรวดเร็ว และเฟดจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ซึ่งอาจเป็นความคิดที่ปรารถนา" ในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมต่อไปนี้ ตลาดได้กำหนดราคาโดยทั่วไปว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ซึ่งจะเป็นผลดีต่อทองคำอย่างแน่นอน เสียเปรียบ การปรับตัวขึ้นของทองคำในวันศุกร์ดูเหมือนจะมีรสชาติของอันดับสอง และตอนนี้ สามระดับสูงสุดดูเหมือนจะก่อตัวเหนือระดับ 1860 ดอลลาร์ในกราฟ 4 ชั่วโมงและในวันศุกร์ แม้ว่าจะมีข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ไม่ดีซึ่งเป็นราคาทองคำที่เป็นขาขึ้น ความล้มเหลวในการสร้างการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรวดเร็วดูเหมือนจะบ่งชี้ว่ากระทิงทองคำในตลาดปัจจุบันขาดความมั่นใจ สัปดาห์นี้จะนำข้อมูลนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤษภาคมด้วย ไม่ว่าทองคำจะสามารถทำลายแนวโน้มล่าสุดของการรวมกลุ่มช่วงแคบได้หรือไม่นั้นยังคงต้องติดตาม!
มุมมองส่วนบุคคลเท่านั้น ไม่แสดงความเห็นขององค์กร
ธนาคารแห่งประเทศจีนสาขากวางตุ้ง Wang Gang ที่มา: เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Bank of China
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นว่ายอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐในเดือนเมษายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 กิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวลง และหุ้นบริษัทรับสร้างบ้านก็ส่งผลกระทบต่อตลาดที่กว้างขึ้นเช่นกัน คำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนเมษายน ประกอบกับข้อมูลที่อยู่อาศัยที่มืดมน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ตามคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ล่าสุด การเติบโตชะลอตัวลงเป็น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และลดการอ่านค่าก่อนหน้าลง 0.6% ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนเมษายน ลดลงจาก 5.2% ในเดือนก่อนหน้าและต่ำสุดในปีนี้ PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจขึ้นสูงสุดและลดลง ด้วยเหตุนี้ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีจึงลดลงเหลือ 2.74% ลดลงมากกว่า 13% จากระดับสูงสุดล่าสุดที่มากกว่า 3% ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วเป็นเวลาสองสัปดาห์ติดต่อกัน โดยลดลงรายสัปดาห์ที่ 1.35% ในสัปดาห์ที่แล้ว ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงช่วยให้ทองคำทรงตัวใกล้ระดับ 1,850 ดอลลาร์ในสัปดาห์ซื้อขายที่สั้นลง ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงด้านตลาดก็ดีขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อก็ลดลง นักลงทุนถอนหายใจโล่งอกเมื่อวันศุกร์ (27 พ.ค.) เมื่อกระทรวงพาณิชย์สหรัฐประกาศว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีเพิ่มขึ้น 4.9% ในเดือนเมษายน ลดลงจาก 5.2% ในเดือนมีนาคม และต่ำกว่าระดับสูงสุด 5.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ . อัตราเงินเฟ้อปรับตัวลดลงตามความคาดหวังของตลาด ข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่าการบริโภคนั้นดีต่อสุขภาพ ดูเหมือนว่าจะเป็นการบอกตลาดว่าด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยรอบนี้ สหรัฐฯ สามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบร้ายแรงต่อเศรษฐกิจได้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อได้รับการยืนยันอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อแสดงสัญญาณการซีดจางอย่างชัดเจน และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอยู่ในระดับปานกลาง ก็จะเป็นประโยชน์ต่อทองคำ แต่ในขณะเดียวกัน ประสิทธิภาพการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อของทองคำก็อาจลดลงเช่นกัน
ในทางเทคนิค ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ตัวบ่งชี้ความผันผวนได้ลดลง แม้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจถึงจุดสูงสุดแล้ว แต่นักวิเคราะห์มืออาชีพบางคนเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงค่อนข้างยุ่งยากในช่วงปี 2565 พวกเขาเชื่อว่า "อัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างรวดเร็ว และเฟดจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ซึ่งอาจเป็นความคิดที่ปรารถนา" ในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมต่อไปนี้ ตลาดได้กำหนดราคาโดยทั่วไปว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ซึ่งจะเป็นผลดีต่อทองคำอย่างแน่นอน เสียเปรียบ การปรับตัวขึ้นของทองคำในวันศุกร์ดูเหมือนจะมีรสชาติของอันดับสอง และตอนนี้ สามระดับสูงสุดดูเหมือนจะก่อตัวเหนือระดับ 1860 ดอลลาร์ในกราฟ 4 ชั่วโมงและในวันศุกร์ แม้ว่าจะมีข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ไม่ดีซึ่งเป็นราคาทองคำที่เป็นขาขึ้น ความล้มเหลวในการสร้างการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรวดเร็วดูเหมือนจะบ่งชี้ว่ากระทิงทองคำในตลาดปัจจุบันขาดความมั่นใจ สัปดาห์นี้จะนำข้อมูลนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤษภาคมด้วย ไม่ว่าทองคำจะสามารถทำลายแนวโน้มล่าสุดของการรวมกลุ่มช่วงแคบได้หรือไม่นั้นยังคงต้องติดตาม!
มุมมองส่วนบุคคลเท่านั้น ไม่แสดงความเห็นขององค์กร
ธนาคารแห่งประเทศจีนสาขากวางตุ้ง Wang Gang ที่มา: เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Bank of China
โบนัสเงินคืนเพื่อช่วยให้นักลงทุนเติบโตในโลกของการเทรด!
หรือลองเทรดด้วยบัญชีทดลองฟรี