รีวิวน้ำมันดิบรายสัปดาห์: เพิ่มขึ้นสี่สัปดาห์ติดต่อกันซาอุดิอาระเบีย "ฉวยไฟ" เนื่องจากอุปสงค์พุ่ง

ราคาน้ำมันระหว่างประเทศแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนในสัปดาห์นี้ และคาดว่าจะปิดเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน ซาอุดิอาระเบียขึ้นราคาและตัดอุปทาน ชี้ว่าเป้าหมายการขยายการผลิตของ OPEC+ นั้นยากจะบรรลุผล และยุโรปจะเลิกพึ่งพาน้ำมันในรัสเซียได้ยาก นอกจากนี้ สถานการณ์อุปทานและอุปสงค์ในตลาดยังคงตึงตัวเนื่องจากความต้องการใช้เชื้อเพลิงที่พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากฤดูขับรถในฤดูร้อนของซีกโลกเหนือเต็มไปด้วยความผันผวน

ณ เวลาที่กด ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า NYMEX เพิ่มขึ้น 1.74% เป็น 122.35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนต์ ICE เพิ่มขึ้น 2.47% เป็น 124.07 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทั้งสองเมืองทำสถิติสูงสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 9 มีนาคมในสัปดาห์นี้ ที่ 123.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลและ 124.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามลำดับ

เป้าหมายการขยาย OPEC+ ทำได้ยากมาก

OPEC+ ตัดสินใจเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่จะขยายการเติบโตของน้ำมันดิบเป็น 648,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม เพิ่มขึ้น 50% จากแผนเดิม ถึงกระนั้น ราคาก็สูงขึ้นเนื่องจากสมาชิก OPEC+ ส่วนใหญ่มีที่ว่างเพียงเล็กน้อยในการเพิ่มการผลิตเพื่อชดเชยการลดอุปทานที่เกิดจากการคว่ำบาตรของรัสเซีย

อุปทานน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมทั่วโลกยังคงตึงตัวเนื่องจากการคว่ำบาตรของตะวันตกขัดขวางการส่งออกจากผู้ผลิตรายใหญ่ของรัสเซีย โดยโรงกลั่นส่วนใหญ่ใกล้จะผลิตแล้วเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นซึ่งได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังเกิดโรคระบาด

Stephen Innes หุ้นส่วนผู้จัดการของ SPI Asset Management กล่าวในหมายเหตุว่า “ในขณะที่ประเทศที่เข้าร่วมทั้งหมด (รวมถึงรัสเซีย) ยังคงเดินหน้าต่อไปตามสัดส่วนกับเป้าหมายการเติบโตด้านการผลิตรายเดือนที่ขยายออกไป มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะเข้าใกล้ความคาดหวังในการผลิตทางดิจิทัลโดยรวมที่เพิ่มขึ้นในที่สุด ของ."

บริษัทน้ำมันของรัฐ ซาอุดีอาระเบีย Aramco กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ (5 มิถุนายน) ว่าซาอุดีอาระเบียขึ้นราคาขายอย่างเป็นทางการ (OSP) ของน้ำมันดิบ Arabian Light ของบริษัทไปยังเอเชียในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 2.10 ดอลลาร์เป็น 6.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ สูงกว่าค่าเฉลี่ยของโอมาน/ดูไบ นับเป็นครั้งแรกในรอบเดือนที่ซาอุดีอาระเบียขึ้นราคาขายน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการอีกครั้ง

Saudi Aramco ได้แจ้งผู้ซื้ออย่างน้อยสี่รายในเอเชียว่าจะลดสัญญาน้ำมันดิบสำหรับเดือนกรกฎาคม ผู้คนคุ้นเคยกับเรื่องดังกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี การเคลื่อนไหวดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าอุปทานน้ำมันดิบของซาอุดิอาระเบียในตลาดตึงตัวมาก ความต้องการน้ำมันดิบของซาอุดิอาระเบียเพิ่มขึ้นเนื่องจากสหภาพยุโรปเริ่มยุติการใช้น้ำมันดิบของรัสเซียและผู้ซื้อในยุโรปต่างเร่งหาซัพพลายเออร์รายอื่น

Vivek Dhar นักวิเคราะห์จาก Commonwealth Bank of Australia ระบุในหมายเหตุว่า แม้ว่าการขยายการผลิตจะเพิ่มขึ้นตามกำหนดเวลา แต่ก็ขาดความคาดหวังในการเติบโตของอุปสงค์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการห้ามนำเข้าน้ำมันของรัสเซียบางส่วนของสหภาพยุโรป

ยุโรปยากที่จะสลัดการพึ่งพารัสเซียในด้านพลังงาน

ผู้นำสหภาพยุโรปตกลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อลดการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย 90 เปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปีนี้ ก่อนรัสเซียจะบุกยูเครน เกือบครึ่งหนึ่งของการส่งออกน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมของรัสเซียไปยุโรป ตามรายงานของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA)

ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ชาติตะวันตกจะไม่สามารถหยุดใช้แหล่งพลังงานของรัสเซียได้อย่างสมบูรณ์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แม้ว่าจะพยายามลดการพึ่งพามอสโกในด้านการจัดหาพลังงานก็ตาม การคว่ำบาตรทำให้อุปทานน้ำมันลดลงสู่ตลาดโลกในขณะที่ราคาสูงขึ้น

เนื่องจากการขาดแคลนอุปทานที่เกิดจากมาตรการคว่ำบาตรการนำเข้าน้ำมันของรัสเซียของประเทศตะวันตกจะไม่ถูกเติมเต็มในเร็วๆ นี้ นักลงทุนเริ่มพิจารณาถึงข้อเท็จจริงที่ว่าความไม่สมดุลในกลไกอุปทานและอุปสงค์จะคงอยู่นานขึ้นหลังจากการคว่ำบาตรมีผล .

Citigroup and Barclays ปรับขึ้นประมาณการราคาน้ำมันดิบสำหรับปี 2022 และ 2023 ในวันจันทร์นี้ เนื่องจากอุปทานของรัสเซียที่ตึงตัวมากขึ้น ช่องว่างอุปทานที่เกิดจากการลดการผลิตน้ำมันของรัสเซียอยู่ระหว่าง 1 ล้านถึง 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน

เจฟฟรีย์ ฮัลลีย์ นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA กล่าวว่า "การลดลงของตลาดน้ำมันจะถูกจำกัด เนื่องจากความตึงเครียดด้านอุปสงค์และอุปทานทั่วโลกสำหรับน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่ง

Jeremy Weir หัวหน้าผู้บริหารของ Trafigura ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกกล่าวว่าราคาน้ำมันอาจพุ่งแตะ 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไม่ช้าและขยับขึ้น และความต้องการอาจถูกทำลายภายในสิ้นปีนี้ เขาตั้งข้อสังเกตว่าการผลิตน้ำมันของรัสเซียลดลง 1.3 ล้านบาร์เรลต่อวันหรือมากกว่า 1% ของความต้องการทั่วโลก และผลผลิตน้ำมันดีเซลและน้ำมันกลั่นของประเทศก็ลดลงเช่นเดียวกัน

ความต้องการพุ่งปรี๊ด

สต็อกน้ำมันเบนซินของสหรัฐฯ ลดลงอย่างกะทันหันโดยไม่คาดคิดถึง 812,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการน้ำมันเชื้อเพลิงของยานยนต์ยังคงฟื้นตัวได้ในช่วงฤดูร้อนที่สูงสุด แม้ว่าราคาน้ำมันเบนซินจะสูงก็ตาม แม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นในสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ แต่ปริมาณสำรองน้ำมันดิบเชิงกลยุทธ์ยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

Tony Headrick นักวิเคราะห์ตลาดพลังงานของ CHS กล่าวว่า "สินค้าคงคลังน้ำมันดิบในเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นส่วนหนึ่งเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังอันเนื่องมาจากการลดลงของปริมาณสำรองปิโตรเลียมเชิงกลยุทธ์ แต่สินค้าคงเหลือเหล่านี้คาดว่าจะลดลงอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งสนับสนุนความเชื่อมั่นในเชิงลบ ป้องกันความเสี่ยง

นักวิเคราะห์ของ Fitch ระบุในหมายเหตุว่า "การบริโภคน้ำมันเบนซินและดีเซลที่พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในช่วงฤดูร้อนของสหรัฐฯ โดยราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นควบคู่ไปกับสินค้าคงคลังที่ลดลง บ่งชี้ว่าตลาดมีความเสี่ยงที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทาน"

วอร์เรน แพตเตอร์สัน หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ของ ING กล่าวว่า "เป็นเรื่องยากที่จะมองเห็นข้อเสียที่ชัดเจนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และอุปทานและอุปสงค์น้ำมันมีแนวโน้มที่จะตึงตัวยิ่งขึ้นไปอีก เนื่องจากความต้องการใช้ในฤดูกาลขับรถพุ่งสูงขึ้น"

“ตลาดน้ำมันคาดว่าจะยังคงตึงตัวเนื่องจากด้านอุปทานยังคงแสดงสินค้าคงเหลือต่ำ” นักวิเคราะห์ของ OANDA Edward Moya กล่าวในหมายเหตุ "สินค้าคงคลังน้ำมันมีแนวโน้มที่จะเห็นการขาดทุนเพิ่มเติมเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดู ขับรถ"

นักวิเคราะห์ของ JPMorgan Chase & Co. ประเมินว่าการส่งออกผลิตภัณฑ์น้ำมันของรัสเซียลดลงประมาณ 500,000 ถึง 700,000 บาร์เรลต่อวัน เนื่องจากตอนนี้พบว่าการขายน้ำมันเชื้อเพลิงยากกว่าน้ำมันดิบ “เว้นแต่กำลังการผลิตใหม่ในตะวันออกกลางจะออนไลน์เร็วกว่าที่เราคาดไว้ ปัญหาการขาดแคลนเชื้อเพลิงจะยิ่งแย่ลงเนื่องจากความต้องการเชื้อเพลิงสำหรับการขนส่งเพิ่มขึ้นในฤดูร้อนที่ซีกโลกเหนือ”

น้ำมันดิบ NYMEX คาดว่าจะสูงขึ้นเหนือ $124

สำหรับรายการรายวัน น้ำมันดิบ NYMEX พุ่งขึ้น 3 คลื่นเริ่มต้นที่ 98.20 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านบนที่เป้าหมาย 161.8% ที่ 124.52 ดอลลาร์ ในกราฟรายชั่วโมง ราคาน้ำมันได้เริ่มมีแนวโน้ม iii-wave สูงขึ้นจาก 111.22 ดอลลาร์ และแนวโน้มตลาดคาดว่าจะแตะเป้าหมาย 76.4% ที่ 123.99 ดอลลาร์ และเป้าหมาย 85.4% ที่ 125.50 ดอลลาร์ คลื่น iii เป็นคลื่นย่อยของคลื่นขาขึ้น (iii) ที่เริ่มต้นที่ $103.25 และคลื่น (iii) เป็นคลื่นย่อยของคลื่นขึ้น ((iii)) ที่เริ่มต้นที่ $98.20 ด้วย Wave ((iii)) เป็นคลื่นย่อยของคลื่น 3