Revisión semanal del petróleo crudo: cuatro aumentos semanales consecutivos, Arabia Saudita "arrebata el fuego" a medida que se dispara la demanda

Los precios internacionales del petróleo alcanzaron un máximo de tres meses esta semana y se espera que cierren por cuarta semana consecutiva. Arabia Saudita elevó los precios y redujo la oferta, lo que sugiere que el objetivo de la OPEP+ de expandir la producción será difícil de lograr y que Europa tendrá dificultades para deshacerse de su dependencia petrolera de Rusia. Además, la situación de la oferta y la demanda en el mercado sigue siendo difícil a medida que aumenta la demanda de combustible a medida que la temporada de conducción de verano del hemisferio norte está en pleno apogeo.

Al cierre de esta edición, los futuros de petróleo crudo de NYMEX subieron un 1,74% a $122,35 por barril; Los futuros de petróleo crudo ICE Brent subieron un 2,47% a 124,07 dólares por barril. Ambas ciudades alcanzaron nuevos máximos desde el 9 de marzo esta semana, a $123,18 el barril y $124,40 el barril, respectivamente.

El objetivo de expansión de la OPEP+ es difícil de alcanzar

La OPEP+ decidió la semana pasada ampliar el crecimiento del crudo a 648.000 barriles por día en julio y agosto, un aumento del 50 % con respecto al plan original. Aún así, los precios subieron ya que la mayoría de los miembros de la OPEP+ tenían poco espacio para aumentar la producción para compensar los recortes de suministro causados por las sanciones de Rusia.

Los suministros mundiales de crudo y productos derivados del petróleo siguen siendo escasos, ya que las sanciones occidentales obstaculizan las exportaciones del principal productor, Rusia, y la mayoría de las refinerías ya se acercan a su capacidad para satisfacer la creciente demanda impulsada por una recuperación económica posterior a la pandemia.

Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management, dijo en una nota: “Si bien todos los países participantes (incluida Rusia) continúan avanzando proporcionalmente a sus objetivos de crecimiento de producción mensual ampliados, no es realista acercarse finalmente a las expectativas generales de aumento de producción digital. de."

La compañía petrolera estatal saudita Aramco dijo el domingo (5 de junio) que Arabia Saudita elevó el precio de venta oficial (OSP) de su petróleo crudo Arabian Light a Asia en julio en comparación con junio, de $2,10 a $6,50, por encima del promedio de Omán/Dubai. Esta es la primera vez en un mes que Arabia Saudita vuelve a subir el precio de venta oficial del crudo.

Saudi Aramco ha notificado al menos a cuatro compradores en Asia que recortará los contratos de crudo para julio, dijeron el jueves personas familiarizadas con el asunto. La medida sugiere que la oferta de crudo saudí en el mercado es muy limitada. La demanda de crudo saudí ha ido en aumento a medida que la Unión Europea ha comenzado a eliminar gradualmente el crudo ruso y los compradores europeos se apresuran a encontrar otros proveedores.

"Si bien la expansión del aumento de la producción es oportuna, no ha alcanzado las expectativas de crecimiento de la demanda, especialmente dada la prohibición parcial de la Unión Europea sobre las importaciones de petróleo ruso", dijo en una nota el analista del Commonwealth Bank of Australia Vivek Dhar.

A Europa le cuesta deshacerse de su dependencia energética de Rusia

Los líderes de la UE acordaron la semana pasada reducir las importaciones de petróleo de Rusia en un 90 por ciento para fin de año. Antes de que Rusia invadiera Ucrania, casi la mitad de las exportaciones de petróleo crudo y productos derivados del petróleo de Rusia iban a Europa, según la Agencia Internacional de Energía (AIE).

El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo el jueves que Occidente no podrá dejar de usar los recursos energéticos de Rusia por completo en los próximos años, a pesar de los esfuerzos para reducir su dependencia de Moscú para el suministro de energía. Las sanciones han reducido el suministro de petróleo a los mercados mundiales, mientras que los precios han aumentado.

Dado que la escasez de suministro causada por la imposición de embargos de importación de petróleo ruso por parte de los países occidentales no se resolverá en el corto plazo, los inversores ya están comenzando a considerar el hecho de que el desequilibrio en el mecanismo de oferta y demanda persistirá por más tiempo después de que las sanciones entren en vigor. .

Citigroup y Barclays elevaron el lunes sus pronósticos de precios del crudo para 2022 y 2023 debido a la escasez de suministros rusos. La brecha de suministro causada por los recortes de producción de petróleo de Rusia es de entre 1 millón y 1,5 millones de barriles por día.

"Cualquier caída en el mercado del petróleo será limitada, ya que las tensiones globales entre la oferta y la demanda de crudo y productos refinados siguen siendo un fuerte factor de apoyo", dijo Jeffrey Halley, analista senior de mercado de OANDA.

Jeremy Weir, director ejecutivo del comerciante mundial de productos básicos Trafigura, dijo que los precios del petróleo podrían alcanzar los 150 dólares el barril pronto y subir más, y que la demanda podría destruirse a finales de año. Señaló que la producción de petróleo de Rusia ha caído en 1,3 millones de barriles por día, o más del 1% de la demanda mundial, y que la producción de productos refinados de diesel y gasolina del país ha caído de manera similar.

aumento de la demanda

Los inventarios de gasolina de EE. UU. cayeron inesperadamente en 812.000 barriles la semana pasada, lo que sugiere que la demanda de combustible para motores se mantuvo firme durante los meses pico del verano a pesar de los altos precios de la gasolina. A pesar de la acumulación de inventarios comerciales de petróleo crudo de EE. UU., la Reserva Estratégica de Petróleo Crudo permanece en un mínimo histórico.

"Los inventarios de crudo comercial han aumentado en parte debido a los cambios de inventario debido a las reducciones en la Reserva Estratégica de Petróleo, pero se espera que estos inventarios continúen disminuyendo drásticamente en los próximos meses, lo que respalda el sentimiento alcista", dijo Tony Headrick, analista del mercado energético de CHS. Cobertura.

"El aumento récord en el consumo de gasolina y diésel durante la temporada de conducción de verano de EE. UU., con los precios de la gasolina aumentando junto con inventarios más bajos, sugiere que el mercado es vulnerable a las interrupciones del suministro", dijeron analistas de Fitch en una nota.

Warren Patterson, jefe de investigación de materias primas de ING, dijo: "Es difícil ver una clara desventaja en los próximos meses y es probable que la oferta y la demanda de gasolina solo se reduzcan aún más a medida que la demanda de la temporada de conducción se está impulsando aún más".

"Se espera que el mercado petrolero se mantenga ajustado ya que el lado de la oferta sigue mostrando bajos inventarios", dijo en una nota el analista de OANDA Edward Moya. "Es probable que los inventarios de petróleo experimenten más reducciones a medida que la demanda aumenta durante la temporada de conducción".

Los analistas de JPMorgan Chase & Co. estimaron que las exportaciones de productos petroleros de Rusia cayeron entre 500.000 y 700.000 barriles por día, ya que ahora le resulta más difícil vender combustible que crudo. “A menos que la nueva capacidad en el Medio Oriente entre en funcionamiento más rápido de lo que esperamos, la escasez de combustible solo empeorará a medida que aumente la demanda de combustible para el transporte en el verano del hemisferio norte”.

Se espera que el petróleo crudo NYMEX suba por encima de $ 124

En la línea diaria, el crudo NYMEX se encuentra en las 3 ondas ascendentes a partir de $98.20, con la resistencia superior en el objetivo de 161.8% en $124.52. En el gráfico horario, los precios del petróleo han iniciado una tendencia alcista de onda iii desde $111,22, y se espera que la perspectiva del mercado toque el objetivo del 76,4 % en $123,99 y el objetivo del 85,4 % en $125,50. La onda iii es una subonda de la onda ascendente (iii) que comenzó en $103,25, y la onda (iii) es una subonda de la onda ascendente ((iii)) que también comenzó en $98,20. La onda ((iii)) es una subonda de la onda 3.