Revisão semanal do petróleo bruto: quatro aumentos semanais consecutivos, a Arábia Saudita "arrebata o fogo" à medida que a demanda aumenta

Os preços internacionais do petróleo atingiram uma alta de três meses nesta semana e devem fechar pela quarta semana consecutiva. A Arábia Saudita elevou os preços e cortou a oferta, sugerindo que o objetivo da Opep+ de expandir a produção será difícil de alcançar, e será difícil para a Europa se livrar de sua dependência do petróleo da Rússia. Além disso, a situação da oferta e da demanda no mercado permanece apertada à medida que a demanda por combustível aumenta à medida que a temporada de verão no hemisfério norte está em pleno andamento.

No momento desta publicação, os futuros de petróleo bruto da NYMEX subiram 1,74%, para US$ 122,35 por barril; Os contratos futuros de petróleo bruto ICE Brent subiram 2,47%, para US$ 124,07 por barril. Ambas as cidades atingiram novos máximos desde 9 de março desta semana, a US$ 123,18 o barril e US$ 124,40 o barril, respectivamente.

Meta de expansão da OPEP+ é difícil de alcançar

A Opep+ decidiu na semana passada expandir o crescimento do petróleo bruto para 648.000 barris por dia em julho e agosto, um aumento de 50% em relação ao plano original. Ainda assim, os preços subiram, já que a maioria dos membros da Opep+ tinha pouco espaço para aumentar a produção para compensar os cortes na oferta causados pelas sanções da Rússia.

A oferta global de petróleo e produtos petrolíferos permanece apertada, pois as sanções ocidentais prejudicam as exportações do principal produtor da Rússia, com a maioria das refinarias já se aproximando da capacidade para atender à crescente demanda impulsionada por uma recuperação econômica pós-pandemia.

Stephen Innes, sócio-gerente da SPI Asset Management, disse em uma nota: “Embora todos os países participantes (incluindo a Rússia) continuem avançando proporcionalmente às suas metas de crescimento de produção mensal expandido, não é realista eventualmente abordar as expectativas gerais de aumento da produção digital. do."

A petrolífera estatal saudita Aramco disse no domingo (5 de junho) que a Arábia Saudita elevou o preço de venda oficial (OSP) de seu petróleo bruto Arabian Light para a Ásia em julho, em comparação com junho de US$ 2,10 a US$ 6,50, acima da média de Omã/Dubai. Esta é a primeira vez em um mês que a Arábia Saudita elevou novamente o preço oficial de venda do petróleo bruto.

A Saudi Aramco notificou pelo menos quatro compradores na Ásia que cortará contratos de petróleo para julho, disseram pessoas familiarizadas com o assunto na quinta-feira. A medida sugere que a oferta de petróleo bruto saudita no mercado está muito apertada. A demanda por petróleo saudita tem aumentado à medida que a União Europeia começou a eliminar gradualmente o petróleo russo e os compradores europeus estão correndo para encontrar outros fornecedores.

"Embora a expansão do aumento da produção seja oportuna, ficou aquém das expectativas de crescimento da demanda, especialmente devido à proibição parcial da UE às importações de petróleo russo", disse o analista do Commonwealth Bank of Australia, Vivek Dhar, em nota.

A Europa tem dificuldade em livrar-se da sua dependência energética da Rússia

Os líderes da UE concordaram na semana passada em cortar as importações de petróleo da Rússia em 90% até o final do ano. Antes da Rússia invadir a Ucrânia, quase metade das exportações de petróleo bruto e derivados de petróleo da Rússia foram para a Europa, de acordo com a Agência Internacional de Energia (AIE).

O presidente russo, Vladimir Putin, disse na quinta-feira que o Ocidente não será capaz de parar completamente de usar os recursos energéticos da Rússia nos próximos anos, apesar dos esforços para reduzir sua dependência de Moscou para fornecimento de energia. As sanções reduziram a oferta de petróleo aos mercados globais, enquanto os preços aumentaram.

Com a escassez de oferta causada pela imposição de embargos de importação ao petróleo russo pelos países ocidentais não será preenchida tão cedo, os investidores já começam a considerar o fato de que o desequilíbrio no mecanismo de oferta e demanda persistirá por mais tempo após as sanções entrarem em vigor .

O Citigroup e o Barclays aumentaram suas previsões de preços do petróleo bruto para 2022 e 2023 na segunda-feira devido à oferta russa mais apertada. A lacuna de oferta causada pelos cortes na produção de petróleo da Rússia está entre 1 milhão e 1,5 milhão de barris por dia.

"Quaisquer declínios no mercado de petróleo serão limitados, pois as tensões globais de oferta e demanda por produtos brutos e refinados continuam sendo um forte fator de suporte", disse Jeffrey Halley, analista de mercado sênior da OANDA.

Jeremy Weir, executivo-chefe da trader global de commodities Trafigura, disse que os preços do petróleo podem atingir US$ 150 o barril em breve e subir, e a demanda pode ser destruída até o final do ano. Ele observou que a produção de petróleo da Rússia caiu 1,3 milhão de barris por dia, ou mais de 1% da demanda global, e que a produção do país de produtos refinados de diesel e gasolina caiu da mesma forma.

aumento da demanda

Os estoques de gasolina nos EUA caíram inesperadamente em 812.000 barris na semana passada, sugerindo que a demanda por combustível para motores foi resiliente durante os meses de pico do verão, apesar dos altos preços da gasolina. Apesar do acúmulo nos estoques comerciais de petróleo bruto dos EUA, a Reserva Estratégica de Petróleo Bruto permanece em um nível recorde.

"Os estoques de petróleo comercial aumentaram em parte devido a mudanças de estoque devido a reduções na Reserva Estratégica de Petróleo, mas esses estoques devem continuar a diminuir acentuadamente nos próximos meses, apoiando o sentimento de alta", disse Tony Headrick, analista de mercado de energia da CHS. Cobertura.

"O aumento recorde no consumo de gasolina e diesel durante a temporada de verão nos EUA, com os preços da gasolina subindo junto com os estoques mais baixos, sugere que o mercado está vulnerável a interrupções no fornecimento", disseram analistas da Fitch em nota.

Warren Patterson, chefe de pesquisa de commodities do ING, disse: "É difícil ver uma desvantagem clara nos próximos meses e a oferta e a demanda de gasolina provavelmente só diminuirão ainda mais à medida que a demanda da temporada de corridas estiver aumentando ainda mais".

"Espera-se que o mercado de petróleo permaneça apertado, já que o lado da oferta continua mostrando estoques baixos", disse o analista da OANDA, Edward Moya, em nota. "Os estoques de petróleo provavelmente sofrerão reduções adicionais à medida que a demanda aumentar durante a temporada de corridas."

Analistas do JPMorgan Chase & Co. estimaram que as exportações de derivados de petróleo da Rússia caíram cerca de 500.000 a 700.000 barris por dia, já que agora é mais difícil vender combustível do que petróleo. “A menos que a nova capacidade no Oriente Médio entre em operação mais rápido do que esperamos, a escassez de combustível só piorará à medida que a demanda por combustível para transporte aumentar no verão do hemisfério norte.”

Petróleo bruto NYMEX deve subir acima de US $ 124

Na linha diária, o petróleo bruto NYMEX está nas 3 ondas ascendentes a partir de US$ 98,20, com a resistência superior na meta de 161,8% em US$ 124,52. No gráfico horário, os preços do petróleo iniciaram uma tendência ascendente de iii-onda de US$ 111,22, e as perspectivas de mercado devem atingir a meta de 76,4% em US$ 123,99 e a meta de 85,4% em US$ 125,50. A onda iii é uma sub-onda da onda ascendente (iii) que começou em US$ 103,25, e a onda (iii) é uma sub-onda da onda ascendente ((iii)) que também começou em US$ 98,20. A onda ((iii)) é uma sub-onda da onda 3.