Crude Oil Weekly Review: 4주 연속 주간 상승, 사우디아라비아 수요 급증으로 "불을 잡는다"

국제 유가는 이번 주에 3개월 최고치를 기록했으며 4주 연속 마감할 것으로 예상된다. 사우디아라비아가 유가를 올리고 공급을 줄이는 등 OPEC+의 생산량 확대 목표 달성이 어렵고 유럽이 러시아에 대한 석유 의존도를 해소하기 어려울 것이라는 점을 시사했다. 또한, 북반구 여름 드라이빙 시즌이 본격화되면서 연료 수요가 급증함에 따라 시장의 수급 상황이 타이트한 상태를 유지하고 있습니다.

보도 시간 현재 NYMEX 원유 선물은 배럴당 1.74% 상승한 122.35달러를 기록했습니다. ICE 브렌트유 선물은 배럴당 2.47% 오른 124.07달러를 기록했다. 두 도시 모두 이번 주 3월 9일 이후 배럴당 $123.18, 배럴당 $124.40로 최고치를 경신했습니다.

OPEC+ 확대 목표 달성 어려워

OPEC+는 지난주 7월과 8월에 원유 생산량을 원래 계획보다 50% 증가한 648,000배럴로 확대하기로 결정했습니다. 그러나 대부분의 OPEC+ 회원국이 러시아의 제재로 인한 공급 감소를 보충하기 위해 생산량을 늘릴 여지가 거의 없었기 때문에 가격이 상승했습니다.

서방의 제재가 주요 생산국인 러시아의 수출을 방해함에 따라 원유 및 석유 제품의 글로벌 공급은 타이트한 상태를 유지하고 있으며, 대부분의 정유소는 팬데믹 이후 경제 회복으로 인해 증가하는 수요를 충족할 수 있는 능력에 이미 근접하고 있습니다.

SPI Asset Management의 관리 파트너인 Stephen Innes는 메모에서 다음과 같이 말했습니다. 의."

사우디 국영석유회사 아람코(Aramco)는 5일 사우디가 7월 아시아에 대한 아라비아 경질유의 공식 판매가격(OSP)을 6월 2.10~6.50달러에서 오만·두바이 평균보다 높게 인상했다고 밝혔다. 사우디아라비아가 원유 공식 판매가를 다시 인상한 것은 한 달 만에 처음이다.

사우디 아람코는 아시아의 최소 4명의 바이어에게 7월 원유 계약을 중단할 것이라고 통보했다고 이 문제에 정통한 소식통이 목요일 말했다. 이러한 움직임은 시장에서 사우디 원유의 공급이 매우 타이트하다는 것을 시사합니다. 유럽연합(EU)이 러시아산 원유를 단계적으로 중단하기 시작하고 유럽 바이어들이 다른 공급업체를 찾기 위해 경쟁하면서 사우디 원유에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

호주 커먼웰스 은행(Commonwealth Bank of Australia)의 비벡 다르(Vivek Dhar) 애널리스트는 "생산 증가 확대가 적절한 시기에 이루어졌지만, 특히 유럽연합(EU)이 러시아산 석유 수입을 부분적으로 금지한 점을 고려할 때 수요 증가 기대치에는 미치지 못했다"고 말했다.

유럽은 러시아에 대한 에너지 의존도를 떨쳐내기 어렵다

EU 정상들은 지난주 러시아산 원유 수입을 올해 말까지 90% 줄이기로 합의했다. 국제 에너지 기구(IEA)에 따르면 러시아가 우크라이나를 침공하기 전에 러시아의 원유 및 석유 제품 수출의 거의 절반이 유럽으로 향했습니다.

블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 목요일 에너지 공급에 대한 러시아의 의존도를 줄이려는 노력에도 불구하고 서방이 향후 몇 년 동안 러시아의 에너지 자원 사용을 완전히 중단할 수는 없을 것이라고 말했다. 제재는 세계 시장에 대한 석유 공급을 감소시켰지만 가격은 상승했습니다.

서방 국가의 러시아산 원유 수입 금지 조치로 인한 공급 부족 현상이 단기간에 해소되지 않는 상황에서 투자자들은 이미 제재 발효 이후에도 수급 메커니즘의 불균형이 더 오래 지속될 것이라는 점을 고려하기 시작했다. .

Citigroup과 Barclays는 월요일 러시아 공급 부족으로 인해 2022년과 2023년 원유 가격 전망을 상향 조정했습니다. 러시아의 원유 감산으로 인한 공급 격차는 하루 100만~150만 배럴이다.

OANDA의 수석 시장 분석가인 Jeffrey Halley는 "원유 및 정제 제품에 대한 글로벌 수급 긴장이 여전히 강력한 지원 요인으로 남아 있기 때문에 석유 시장의 하락은 제한적일 것"이라고 말했습니다.

글로벌 상품 거래업체 Trafigura의 CEO인 Jeremy Weir는 유가가 곧 배럴당 150달러에 도달하고 더 상승할 수 있으며 올해 말까지 수요가 파괴될 수 있다고 말했습니다. 그는 러시아의 석유 생산량이 하루 130만 배럴 또는 세계 수요의 1% 이상 감소했으며 국가의 디젤 및 가솔린 정제 제품 생산량도 비슷하게 감소했다고 지적했습니다.

수요 급증

지난 주 미국 휘발유 재고가 예상치 못하게 812,000배럴 감소했으며, 이는 높은 휘발유 가격에도 불구하고 여름 성수기 동안 자동차 연료 수요가 탄력적임을 시사합니다. 미국의 상업용 원유 재고가 증가했음에도 불구하고 전략적 원유 비축량은 사상 최저 수준을 유지하고 있습니다.

CHS의 에너지 시장 분석가인 Tony Headrick은 "상업용 원유 재고는 전략적 비축유 감소로 인한 재고 이동으로 인해 부분적으로 증가했지만 이러한 재고는 앞으로 몇 개월 동안 계속 급격히 감소할 것으로 예상되어 강세 심리를 뒷받침할 것"이라고 말했습니다. 헤징.

피치 애널리스트는 "미국 여름 운전 시즌 동안 휘발유 및 경유 소비가 기록적으로 급증하고 휘발유 가격이 급등하고 재고가 감소한 것은 시장이 공급 차질에 취약하다는 것을 시사한다"고 말했다.

ING의 상품 연구 책임자인 워렌 패터슨(Warren Patterson)은 "향후 몇 달 동안 뚜렷한 하락세를 보기는 어려우며, 운전 시즌 수요가 더 부풀려지면서 휘발유 수급이 더욱 타이트해질 것"이라고 말했다.

OANDA의 에드워드 모야(Edward Moya) 애널리스트는 "공급측에서 계속해서 낮은 재고를 보여 석유 시장은 타이트한 상태를 유지할 것으로 예상된다"고 말했다. "석유 재고는 운전 시즌에 수요가 증가함에 따라 추가로 감소할 가능성이 있습니다."

JPMorgan Chase & Co.의 분석가들은 러시아의 석유 제품 수출이 원유보다 연료 판매가 더 어려워지면서 하루에 약 500,000~700,000 배럴 감소한 것으로 추정했습니다. "중동의 새로운 용량이 예상보다 빨리 가동되지 않으면 북반구 여름에 운송 연료에 대한 수요가 증가함에 따라 연료 부족이 악화될 것입니다."

NYMEX 원유, $124 이상 상승 예상

일간 라인에서 NYMEX 원유는 $98.20에서 시작하여 3파동에 있으며 상단 저항은 161.8% 목표인 $124.52입니다. 시간별 차트에서 유가는 $111.22에서 상승 iii파동 추세를 시작했으며 시장 전망은 $123.99에서 76.4% 목표, $125.50에서 85.4% 목표를 만질 것으로 예상됩니다. 웨이브 iii은 $103.25에서 시작된 상향(iii) 웨이브의 하위 웨이브이고 웨이브(iii)는 $98.20에서 시작된 상향((iii)) 웨이브의 하위 웨이브입니다. 웨이브((iii))는 웨이브 3의 하위 웨이브입니다.