Apakah Faedah Semalaman pada CFD

Kontrak untuk Perbezaan (CFD) ialah sejenis derivatif kewangan yang membolehkan pelabur mendapat keuntungan dengan meramalkan pergerakan harga sesuatu aset (seperti saham, indeks, komoditi, mata wang, dll.) tanpa benar-benar memiliki aset tersebut. Dagangan CFD mempunyai kelebihan leveraj tinggi, kos rendah dan kepelbagaian, tetapi ia juga disertakan dengan risiko dan yuran, salah satunya ialah faedah semalaman.

Apakah Minat Semalaman?

Faedah semalaman (juga dikenali sebagai kadar swap atau faedah semalaman) merujuk kepada pendapatan faedah yang dijana oleh kedudukan pelabur (iaitu saham kontrak, sama ada menaik atau menurun) dalam aktiviti penyelesaian harian dalam urus niaga CFD. atau perbelanjaan. Ringkasnya, selagi kadar faedah untuk pelabur yang membeli mata wang adalah lebih tinggi daripada kadar faedah untuk menjual mata wang, dan terdapat perbezaan kadar faedah yang ketara, mereka boleh memperoleh faedah semalaman (faedah semalaman positif). Sebaliknya, jika kadar faedah untuk menjual mata wang adalah lebih tinggi daripada kadar faedah untuk membeli mata wang, anda perlu membayar faedah semalaman (faedah semalaman negatif).

Mengapa Faedah Semalaman Berlaku?

Minat semalaman wujud kerana dagangan CFD melibatkan margin dan leverage. Margin bermakna pelabur hanya perlu membayar bahagian tertentu dana (seperti 10%) untuk mengawal nilai kontrak yang lebih besar (seperti 100,000 yuan). Leverage bermakna pelabur boleh membesarkan keuntungan atau kerugian mereka melalui deposit margin. Ini bermakna pelabur sebenarnya meminjam dana peniaga untuk menjalankan transaksi, dan oleh itu perlu membayar atau menerima faedah yang sepadan.

Bagaimana untuk Mengira Faedah Semalaman?

Setiap mata wang mempunyai kadar faedahnya sendiri, dan setiap transaksi Forex melibatkan dua mata wang dan oleh itu dua kadar faedah berbeza pada masa yang sama. Dalam urus niaga pertukaran asing, seperti EUR/USD, membeli euro bermakna menjual dolar AS pada masa yang sama, dan menjual euro bermakna membeli dolar AS pada masa yang sama. Selagi kadar faedah untuk pelabur yang membeli mata wang adalah lebih tinggi daripada kadar faedah untuk menjual mata wang, dan terdapat perbezaan kadar faedah yang ketara, mereka boleh memperoleh faedah semalaman (faedah semalaman positif). Sebaliknya, jika kadar faedah untuk menjual mata wang adalah lebih tinggi daripada kadar faedah untuk membeli mata wang, anda perlu membayar faedah semalaman (faedah semalaman negatif).

Apabila mengira kadar faedah semalaman tertentu, parameter berikut dipertimbangkan terutamanya:

• Kadar faedah pasaran semasa kedua-dua bank pusat

• Pergerakan harga pasangan mata wang

• Keadaan pasaran hadapan

• Keadaan pasaran wang jangka pendek

• Yuran peniaga

Contoh Faedah Semalaman

Katakan kadar faedah tahunan euro ialah 3% dan kadar faedah tahunan dolar AS ialah 2%. Apabila kita menjual 1 lot EURUSD, ia bermakna menjual mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi (EUR) dan membeli mata wang dengan kadar faedah yang lebih rendah (USD). Jadi kadar faedah semalaman ialah -1% (2%-3%), konsep di sebaliknya ialah kita membayar faedah dalam Euro dan menerima faedah dalam USD dalam kontrak. Jika peniaga mengenakan yuran pengendalian sebanyak 0.5%, yang kebanyakannya merupakan yuran pentadbiran, tetapi juga yuran untuk memberikan leverage, jumlah faedah semalaman yang diperlukan ialah -1.5% (-1%-0.5%).

Formula pengiraan faedah semalaman:

Faedah semalaman = [Saiz kontrak x harga x (tebaran faedah – yuran pengendalian)] / 360 hari

Mengikut contoh di atas, kaedah pengiraan faedah semalaman untuk memendekkan EUR/USD ialah:

Unit kontrak: 100,000 Euro (1 lot); Harga: EURUSD = 1.13; Spread faedah: -1%; Yuran peniaga: -0.5%;

Faedah semalaman = [100,000 x 1.13 x (-0.015)] / 360 = -$4.72

Ini bermakna setiap hari anda memegang jawatan ini, anda perlu membayar $4.72 dalam faedah semalaman. Jika anda menahannya selama beberapa hari, anda perlu menambah faedah semalaman harian.