O que são os juros noturnos em CFDs

Um Contrato por Diferença (CFD) é um tipo de derivado financeiro que permite aos investidores lucrar prevendo o movimento do preço de um ativo (como ações, índices, commodities, moedas, etc.) sem realmente possuir o ativo. A negociação de CFD tem as vantagens de alta alavancagem, baixo custo e diversificação, mas também traz riscos e taxas, um dos quais são os juros overnight.

O que são juros noturnos?

Os juros overnight (também conhecidos como taxa de swap ou juros overnight) referem-se ao rendimento de juros gerado pelas posições dos investidores (ou seja, ações contratuais, sejam de alta ou de baixa) nas atividades de liquidação diária em transações de CFD. ou despesas. Simplificando, desde que a taxa de juro para os investidores que compram moeda seja superior à taxa de juro para a venda de moeda, e haja uma diferença significativa nas taxas de juro, eles podem ganhar juros overnight (juros overnight positivos). Por outro lado, se a taxa de juro para a venda de moeda for superior à taxa de juro para a compra de moeda, terá de pagar juros overnight (juros overnight negativos).

Por que ocorrem juros noturnos?

Existem juros overnight porque a negociação de CFD envolve margem e alavancagem. Margem significa que os investidores só precisam pagar uma certa proporção de fundos (como 10%) para controlar um valor de contrato maior (como 100.000 yuan). Alavancagem significa que os investidores podem ampliar os seus lucros ou perdas através de depósitos de margem. Isto significa que os investidores estão, na verdade, a pedir emprestados os fundos do revendedor para realizar transacções e, portanto, precisam de pagar ou receber juros correspondentes.

Como calcular os juros noturnos?

Cada moeda tem a sua própria taxa de juro e cada transação Forex envolve duas moedas e, portanto, duas taxas de juro diferentes ao mesmo tempo. Nas transacções cambiais, tais como EUR/USD, comprar euros significa vender dólares americanos ao mesmo tempo, e vender euros significa comprar dólares americanos ao mesmo tempo. Desde que a taxa de juro para os investidores que compram moeda seja superior à taxa de juro para a venda de moeda, e haja uma diferença significativa nas taxas de juro, eles podem ganhar juros overnight (juros overnight positivos). Por outro lado, se a taxa de juro para a venda de moeda for superior à taxa de juro para a compra de moeda, terá de pagar juros overnight (juros overnight negativos).

No cálculo das taxas de juro overnight específicas, são considerados principalmente os seguintes parâmetros:

• As actuais taxas de juro de mercado dos dois bancos centrais

• Movimento de preços de pares de moedas

• Condições de mercado a prazo

• Condições do mercado monetário de curto prazo

• Taxas do revendedor

Exemplo de juros noturnos

Suponha que a taxa de juro anual do euro seja de 3% e a taxa de juro anual do dólar americano seja de 2%. Quando vendemos 1 lote de EURUSD, significa vender uma moeda com taxa de juros mais alta (EUR) e comprar uma moeda com taxa de juros mais baixa (USD). Portanto, a taxa de juros overnight é de -1% (2%-3%), o conceito por trás disso é que pagamos juros em euros e recebemos juros em dólares americanos no contrato. Se o revendedor cobrar uma taxa de manuseio de 0,5%, que é principalmente uma taxa administrativa, mas também uma taxa para fornecer alavancagem, os juros overnight totais exigidos serão de -1,5% (-1%-0,5%).

Fórmula de cálculo de juros noturnos:

Juros overnight = [Tamanho do contrato x preço x (spread de juros – taxa de manuseio)] / 360 dias

De acordo com o exemplo acima, o método de cálculo dos juros overnight para operar a descoberto em EUR/USD é:

Unidade contratual: 100.000 Euros (1 lote); Preço: EURUSD = 1,13; Spread de juros: -1%; Taxa do revendedor: -0,5%;

Juros noturnos = [100.000 x 1,13 x (-0,015)] / 360 = -$ 4,72

Isso significa que todos os dias que você ocupar essa posição, precisará pagar US$ 4,72 em juros overnight. Se você mantê-lo por vários dias, precisará somar os juros noturnos diários.