सीएफडी पर ओवरनाइट ब्याज क्या है?

अंतर के लिए अनुबंध (सीएफडी) एक प्रकार का वित्तीय व्युत्पन्न है जो निवेशकों को परिसंपत्ति के स्वामित्व के बिना किसी परिसंपत्ति (जैसे स्टॉक, सूचकांक, कमोडिटी, मुद्राएं इत्यादि) के मूल्य आंदोलन की भविष्यवाणी करके लाभ कमाने की अनुमति देता है। सीएफडी ट्रेडिंग में उच्च उत्तोलन, कम लागत और विविधीकरण के फायदे हैं, लेकिन इसमें जोखिम और शुल्क भी शामिल हैं, जिनमें से एक रातोरात ब्याज है।

ओवरनाइट इंटरेस्ट क्या है?

ओवरनाइट ब्याज (जिसे स्वैप दर या ओवरनाइट ब्याज के रूप में भी जाना जाता है) सीएफडी लेनदेन में दैनिक निपटान गतिविधियों में निवेशकों की स्थिति (यानी अनुबंध शेयर, चाहे तेजी या मंदी) द्वारा उत्पन्न ब्याज आय को संदर्भित करता है। या व्यय. इसे सीधे शब्दों में कहें तो, जब तक मुद्रा खरीदने वाले निवेशकों के लिए ब्याज दर मुद्रा बेचने की ब्याज दर से अधिक है, और ब्याज दर में महत्वपूर्ण अंतर है, तब तक वे रातोंरात ब्याज (सकारात्मक रातोंरात ब्याज) अर्जित कर सकते हैं। दूसरी ओर, यदि मुद्रा बेचने की ब्याज दर मुद्रा खरीदने की ब्याज दर से अधिक है, तो आपको रात्रिकालीन ब्याज (नकारात्मक रात्रिकालीन ब्याज) का भुगतान करना होगा।

रात्रिकालीन रुचि क्यों उत्पन्न होती है?

ओवरनाइट ब्याज मौजूद है क्योंकि सीएफडी ट्रेडिंग में मार्जिन और लीवरेज शामिल है। मार्जिन का मतलब है कि निवेशकों को बड़े अनुबंध मूल्य (जैसे 100,000 युआन) को नियंत्रित करने के लिए केवल एक निश्चित अनुपात में धनराशि (जैसे 10%) का भुगतान करना होगा। उत्तोलन का अर्थ है कि निवेशक मार्जिन जमा के माध्यम से अपने लाभ या हानि को बढ़ा सकते हैं। इसका मतलब यह है कि निवेशक वास्तव में लेनदेन करने के लिए डीलर के फंड उधार ले रहे हैं, और इसलिए उन्हें संबंधित ब्याज का भुगतान करने या प्राप्त करने की आवश्यकता है।

ओवरनाइट ब्याज की गणना कैसे करें?

प्रत्येक मुद्रा की अपनी ब्याज दर होती है, और प्रत्येक विदेशी मुद्रा लेनदेन में दो मुद्राएं शामिल होती हैं और इसलिए एक ही समय में दो अलग-अलग ब्याज दरें होती हैं। विदेशी मुद्रा लेनदेन में, जैसे कि EUR/USD, यूरो खरीदने का मतलब एक ही समय में अमेरिकी डॉलर बेचना है, और यूरो बेचने का मतलब एक ही समय में अमेरिकी डॉलर खरीदना है। जब तक निवेशकों के लिए मुद्रा खरीदने की ब्याज दर मुद्रा बेचने की ब्याज दर से अधिक है, और ब्याज दर में महत्वपूर्ण अंतर है, तब तक वे रातोरात ब्याज (सकारात्मक रातोंरात ब्याज) अर्जित कर सकते हैं। दूसरी ओर, यदि मुद्रा बेचने की ब्याज दर मुद्रा खरीदने की ब्याज दर से अधिक है, तो आपको रात्रिकालीन ब्याज (नकारात्मक रात्रिकालीन ब्याज) का भुगतान करना होगा।

विशिष्ट रात्रिकालीन ब्याज दरों की गणना करते समय, निम्नलिखित मापदंडों पर मुख्य रूप से विचार किया जाता है:

• दो केंद्रीय बैंकों की मौजूदा बाजार ब्याज दरें

• मुद्रा जोड़े का मूल्य परिवर्तन

• वायदा बाज़ार की स्थितियाँ

• अल्पकालिक मुद्रा बाज़ार की स्थितियाँ

• डीलर की फीस

रात्रिकालीन रुचि का उदाहरण

मान लीजिए कि यूरो की वार्षिक ब्याज दर 3% है और अमेरिकी डॉलर की वार्षिक ब्याज दर 2% है। जब हम EURUSD का 1 लॉट बेचते हैं, तो इसका मतलब उच्च ब्याज दर (EUR) वाली मुद्रा बेचना और कम ब्याज दर (USD) वाली मुद्रा खरीदना है। तो रात्रिकालीन ब्याज दर -1% (2%-3%) है, इसके पीछे अवधारणा यह है कि हम यूरो में ब्याज का भुगतान करते हैं और अनुबंध में USD में ब्याज प्राप्त करते हैं। यदि डीलर 0.5% हैंडलिंग शुल्क लेता है, जो ज्यादातर एक प्रशासनिक शुल्क है, लेकिन उत्तोलन प्रदान करने के लिए एक शुल्क भी है, तो आवश्यक कुल रातोंरात ब्याज -1.5% (-1%-0.5%) है।

रात्रिकालीन ब्याज गणना सूत्र:

ओवरनाइट ब्याज = [अनुबंध आकार x मूल्य x (ब्याज प्रसार - हैंडलिंग शुल्क)] / 360 दिन

उपरोक्त उदाहरण के अनुसार, EUR/USD को कम करने के लिए रात्रिकालीन ब्याज की गणना विधि है:

अनुबंध इकाई: 100,000 यूरो (1 लॉट); मूल्य: EURUSD = 1.13; ब्याज प्रसार: -1%; डीलर शुल्क: -0.5%;

रात्रिकालीन ब्याज = [100,000 x 1.13 x (-0.015)] / 360 = -$4.72

इसका मतलब यह है कि हर दिन जब आप इस पद पर रहते हैं, तो आपको रात्रिकालीन ब्याज के रूप में $4.72 का भुगतान करना होगा। यदि आप इसे कई दिनों तक रखते हैं, तो आपको दैनिक रात्रि ब्याज जोड़ना होगा।