Os livros da Binance são uma caixa preta, mostram os registros, enquanto a gigante cripto tenta recuperar a confiança

A bolsa alegou que, devido à sua forte posição financeira e "levamos a sério nosso papel como custodiante", ela conseguiu saídas líquidas de mais de US$ 6 bilhões nas 72 horas da semana passada sem "perder o ritmo". Changpeng Zhao , o fundador da Binance, afirmou que sua empresa "daria o exemplo" ao adotar a abertura após o fim da bolsa concorrente FTX no mês passado.

O núcleo da empresa, a enorme bolsa Binance.com, que realizou negócios no valor de mais de US$ 22 trilhões este ano, está em grande parte oculto do olhar público, de acordo com uma análise da Reuters dos documentos corporativos da Binance.

A Binance se recusa a divulgar sua localização ou a da Binance.com. Ele retém dados financeiros básicos, incluindo receita, lucro e dinheiro disponível. A empresa tem sua própria criptomoeda, mas não diz qual o impacto disso no balanço. Os clientes podem negociar com margem usando fundos emprestados e receber empréstimos garantidos por seus criptoativos. No entanto, não se aprofunda no tamanho dessas apostas, como a Binance está exposta a esse risco ou quanto dinheiro reservou em reservas para pagar os saques.

Ao contrário de sua rival americana Coinbase , listada na Nasdaq, a Binance não é obrigada a divulgar demonstrações financeiras abrangentes porque não é uma corporação de capital aberto. Os registros do setor também sugerem que a Binance não levantou financiamento externo desde 2018, portanto, agora não é necessário divulgar detalhes financeiros para investidores externos.

A Binance resistiu agressivamente à supervisão, como revelou a Reuters em outubro. De acordo com textos corporativos e entrevistas com ex-funcionários, consultores e parceiros de negócios, Zhao autorizou uma proposta de tenentes para "isolar" a principal operação da Binance do escrutínio regulatório dos EUA, estabelecendo uma nova bolsa americana. Zhao afirmou que a unidade foi estabelecida com a ajuda de escritórios de advocacia conceituados, mas negou ter aprovado a proposta.

Como a Binance responde por mais da metade de todo o volume negociado no mercado de criptomoedas, as autoridades americanas estão particularmente interessadas em saber como ela faz negócios. Segundo a Reuters, alguns promotores acham que têm evidências suficientes para indiciar a Binance e alguns altos executivos. A empresa está sob investigação do Departamento de Justiça dos EUA por possíveis violações de sanções e lavagem de dinheiro.

A Reuters examinou documentos feitos por entidades da Binance em 14 jurisdições onde a bolsa afirma ter “licenças regulatórias, registros, autorizações e aprovações” em um esforço para examinar os registros financeiros da Binance. Vários estados membros da União Europeia, Dubai e Canadá estão entre esses lugares. As autorizações foram apontadas como passos significativos no "caminho da Binance para se tornar completamente licenciado e regulamentado em todo o mundo", de acordo com Zhao.

De acordo com os documentos, essas unidades parecem ter fornecido às autoridades apenas uma quantidade limitada de informações sobre as operações da Binance. Por exemplo, a quantidade de dinheiro movimentada entre as unidades e a bolsa principal da Binance.com não é divulgada nos relatórios públicos. Várias das unidades parecem estar inativas, de acordo com o estudo da Reuters.

Essas empresas de bairro, de acordo com ex-reguladores e funcionários das Finanças, são apenas uma decoração de vitrine para o grande mercado descontrolado.

John Reed Stark, ex-diretor do Escritório de Fiscalização da Internet da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, afirmou que o grupo estava "cooptando a linguagem da regulamentação para criar uma fachada de legalidade". Ainda mais do que as operações da FTX, segundo Stark, são as da Binance. No que diz respeito à sua situação financeira, "simplesmente não há transparência, nem luz solar e nem prova de qualquer tipo".

A análise da Reuters dos registros das unidades nas 14 jurisdições, de acordo com o diretor de estratégia da Binance, Patrick Hillmann, foi "categoricamente falsa". A quantidade de informações financeiras e corporativas que devem ser reveladas aos reguladores nesses mercados é enorme, disse ele, e frequentemente exige um processo de divulgação de seis meses. Comparando a bolsa com empresas privadas como a produtora de confeitaria americana Mars, ele afirmou: "Somos uma empresa privada e não somos obrigados a revelar nossas finanças corporativas." A Mars respondeu em um comunicado que comparar seus padrões de governança corporativa e relatórios financeiros com os da Binance era "absurdo" e que seus produtos e serviços são "extremamente regulamentados".

Hillmann destacou ainda que o criador do FTX está enfrentando acusações de fraude das autoridades americanas. Ele afirmou que "teria sido fraude independentemente de quais regulamentos estivessem em vigor" se essas acusações fossem precisas.