Buku-buku Binance adalah kotak hitam, pengajuan menunjukkan, ketika raksasa crypto mencoba untuk mendapatkan kepercayaan

Pertukaran tersebut mengklaim bahwa karena posisi keuangannya yang kuat dan "kami menjalankan peran kami sebagai penjaga dengan serius", ia mengelola arus keluar bersih lebih dari $6 miliar selama 72 jam minggu lalu tanpa "melanggar langkah". Changpeng Zhao , pendiri Binance, mengklaim perusahaannya akan "memimpin dengan memberi contoh" dalam mengadopsi keterbukaan setelah matinya bursa pesaing FTX bulan lalu.

Inti dari perusahaan, pertukaran besar Binance.com yang telah menangani perdagangan senilai lebih dari $22 triliun tahun ini, sebagian besar tersembunyi dari pandangan publik, menurut tinjauan Reuters terhadap surat-surat perusahaan Binance.

Binance menolak untuk mengungkapkan lokasinya atau lokasi Binance.com. Itu menahan data keuangan dasar termasuk pendapatan, laba, dan uang tunai. Bisnis ini memiliki mata uang kripto sendiri, tetapi tidak disebutkan apa dampaknya terhadap neraca. Pelanggan dapat berdagang dengan margin menggunakan dana pinjaman dan menerima pinjaman yang dijamin oleh aset kripto mereka. Namun, itu tidak membahas secara mendalam tentang ukuran taruhan itu, seberapa terbuka Binance terhadap risiko itu, atau berapa banyak uang yang telah disisihkan dalam cadangan untuk membayar penarikan.

Tidak seperti saingannya di Amerika, Coinbase , yang terdaftar di Nasdaq, Binance tidak berkewajiban untuk merilis laporan keuangan yang komprehensif karena ini bukan perusahaan publik. Catatan industri juga menunjukkan bahwa Binance belum mengumpulkan dana dari luar sejak 2018, jadi sekarang tidak perlu mengungkapkan detail keuangan kepada investor luar.

Binance secara agresif menolak pengawasan, seperti yang diungkapkan Reuters pada bulan Oktober. Menurut teks perusahaan dan wawancara dengan mantan pekerja, konsultan, dan mitra bisnis, Zhao mengesahkan proposal oleh letnan untuk "melindungi" operasi utama Binance dari pengawasan peraturan AS dengan mendirikan bursa Amerika yang baru. Zhao menegaskan bahwa unit tersebut didirikan dengan bantuan firma hukum terkemuka tetapi membantah telah menyetujui proposal tersebut.

Karena Binance menyumbang lebih dari setengah volume perdagangan di pasar mata uang kripto, pejabat AS sangat tertarik dengan cara bisnisnya. Menurut Reuters, beberapa jaksa berpikir mereka memiliki cukup bukti untuk mendakwa Binance dan eksekutif puncak tertentu. Bisnis tersebut sedang diselidiki oleh Departemen Kehakiman AS atas potensi pencucian uang dan pelanggaran sanksi.

Reuters memeriksa makalah yang dibuat oleh entitas Binance di 14 yurisdiksi di mana pertukaran tersebut mengklaim memiliki "lisensi peraturan, pendaftaran, otorisasi, dan persetujuan" dalam upaya untuk memeriksa catatan keuangan Binance. Beberapa negara anggota Uni Eropa, Dubai, dan Kanada termasuk di antara tempat-tempat ini. Otorisasi telah dicatat sebagai langkah signifikan dalam "jalan Binance untuk menjadi sepenuhnya berlisensi dan diatur di seluruh dunia," menurut Zhao.

Menurut dokumen tersebut, unit-unit ini tampaknya hanya memberikan sedikit informasi kepada pihak berwenang tentang operasi Binance. Misalnya, jumlah uang yang berpindah antara unit dan bursa utama Binance.com tidak diungkapkan dalam laporan publik. Beberapa unit tampaknya tidak aktif, menurut penelitian Reuters.

Perusahaan lingkungan ini, menurut mantan regulator dan pejabat dari Keuangan, hanyalah hiasan jendela untuk pasar besar yang tidak terkendali.

John Reed Stark, mantan direktur Kantor Penegakan Internet Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS, mengklaim bahwa grup tersebut "mengkooptasi bahasa regulasi untuk menciptakan kedok legalitas." Bahkan lebih dari operasi FTX, menurut Stark, adalah milik Binance. Sehubungan dengan situasi keuangannya, "tidak ada transparansi, tidak ada sinar matahari, dan tidak ada bukti apapun."

Analisis oleh Reuters tentang pengajuan unit di 14 yurisdiksi, menurut Chief Strategy Officer Binance Patrick Hillmann, "sama sekali tidak benar." Kuantitas informasi keuangan dan perusahaan yang harus diungkapkan kepada regulator di pasar tersebut sangat besar, katanya, dan seringkali memerlukan proses pengungkapan enam bulan. Membandingkan pertukaran dengan bisnis swasta seperti produsen kembang gula Amerika Mars, dia menyatakan, "Kami adalah perusahaan swasta dan tidak dipaksa untuk mengungkapkan keuangan perusahaan kami." Mars menanggapi dalam sebuah pernyataan bahwa membandingkan tata kelola perusahaan dan standar pelaporan keuangannya dengan Binance adalah "tidak masuk akal," dan bahwa produk dan layanannya "sangat diatur."

Hillmann lebih lanjut menunjukkan bahwa pencipta FTX menghadapi tuduhan penipuan dari otoritas Amerika. Dia menegaskan bahwa "itu akan menjadi penipuan terlepas dari peraturan apa yang ada" jika tuduhan itu akurat.