CFD là gì

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một công cụ phái sinh tài chính cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ việc tăng hoặc giảm giá của một tài sản cơ bản. Tên tiếng Anh đầy đủ của CFD là Contract for Difference, có nghĩa là hợp đồng giữa người mua và người bán. Theo hợp đồng, bên bán trả cho bên mua khoản chênh lệch giữa giá trị hiện tại của tài sản và giá trị vị thế (ngược lại, nếu chênh lệch âm thì bên mua thanh toán cho bên bán).

Đặc điểm của CFD

Đặc điểm của CFD là nhà giao dịch không cần thực sự sở hữu hoặc giao tài sản cơ bản mà chỉ thanh toán hoặc nhận chênh lệch giá. Điều này có thể giảm chi phí giao dịch và gánh nặng thuế, đồng thời cũng tăng tính linh hoạt và đa dạng trong giao dịch. CFD có thể bao gồm nhiều thị trường khác nhau như cổ phiếu, chỉ số, ngoại hối, hàng hóa, tiền điện tử, v.v.

Một tính năng khác của CFD là các nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy, nghĩa là họ chỉ cần trả một phần giá trị tài sản làm ký quỹ để khuếch đại quy mô giao dịch và lợi nhuận. Nhưng đồng thời, đòn bẩy cũng sẽ khuếch đại rủi ro và thua lỗ, vì vậy các nhà giao dịch cần chú ý kiểm soát rủi ro và duy trì mức ký quỹ phù hợp.

Làm thế nào để giao dịch CFD?

Quy trình giao dịch CFD như sau:

1. Các nhà giao dịch chọn một tài sản cơ bản và quyết định nên mua (mua) hay bán (bán) dựa trên nhận định của riêng họ về xu hướng thị trường.

2. Nhà giao dịch thanh toán hoặc nhận chênh lệch giữa giá mở cửa và giá hiện tại khi mở một vị thế và trả một tỷ lệ phần trăm ký quỹ nhất định.

3. Khi đóng một vị thế, nhà giao dịch thanh toán hoặc nhận chênh lệch giữa giá đóng và giá hiện tại và trả lại tiền ký quỹ.

4. Lãi và lỗ của nhà giao dịch là chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa nhân với số lượng giao dịch, sau đó khấu trừ chi phí giao dịch (chẳng hạn như hoa hồng, chênh lệch giá, lãi qua đêm, v.v.).

Ví dụ về CFD

Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch muốn mua 1.000 cổ phiếu CFD của Apple Inc. (AAPL). Giá cổ phiếu của Apple là 200 USD khi vị thế được mở và 210 USD khi vị thế đóng. Giả sử rằng nhà môi giới CFD yêu cầu mức ký quỹ 10% và tính phí hoa hồng là 0,1% và chênh lệch là 0,01%.

Các nhà giao dịch cần phải trả 2000 USD làm tiền ký quỹ (1000 cổ phiếu x 200 USD x 10%) khi mở một vị thế và trả 200 USD dưới dạng hoa hồng (1000 cổ phiếu x 200 USD x 0,1%) và 2 USD dưới dạng chênh lệch (1000 cổ phiếu x 200 USD x 0,01%).

Nhà giao dịch cần tính phí 21.000 USD làm giá trị tài sản (1.000 cổ phiếu x 210 USD) khi đóng vị thế và trả 210 USD dưới dạng hoa hồng (1.000 cổ phiếu x 210 USD x 0,1%) và 2,1 USD dưới dạng chênh lệch (1.000 cổ phiếu x 210 USD x 0,01%).

Lãi và lỗ của nhà giao dịch là 758,9 USD, được tính như sau:

Chênh lệch giá trị tài sản: 21.000 USD - 20.000 USD = 1.000 USD

Chi phí giao dịch: 200 USD + 2 USD + 210 USD + 2,1 USD = 414,1 USD

Lãi và lỗ: $1000 - $414,1 = $585,9

Lợi nhuận của nhà giao dịch là 37,95%, được tính như sau:

Lợi nhuận: 585,9 USD / 2000 USD x 100% = 37,95%

Phần kết luận

CFD là công cụ tài chính có rủi ro cao, lợi nhuận cao phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm và kiến thức sâu rộng. Trước khi giao dịch CFD, nhà giao dịch cần hiểu cách hoạt động của CFD, rủi ro và lợi ích, đồng thời chọn nhà môi giới CFD tuân thủ và đáng tin cậy. Ngoài ra, nhà giao dịch cũng cần xây dựng chiến lược giao dịch và biện pháp quản lý rủi ro hợp lý để bảo vệ quỹ và lợi ích của chính mình.