O que é CFD

Um Contrato por Diferença (CFD) é um instrumento financeiro derivado que permite aos traders lucrar com aumentos ou diminuições no preço de um ativo subjacente. O nome completo em inglês de CFD é Contract for Difference, que significa um contrato entre o comprador e o vendedor. De acordo com o contrato, o vendedor paga ao comprador a diferença entre o valor atual do ativo e o valor da posição (pelo contrário, se a diferença for negativa, o comprador paga ao vendedor).

Características dos CFDs

A característica dos CFDs é que os traders não precisam de possuir ou entregar o ativo subjacente, mas apenas pagar ou receber a diferença de preço. Isto pode reduzir os custos de transação e a carga fiscal, e também aumentar a flexibilidade e a diversidade das transações. Os CFDs podem cobrir uma variedade de mercados, como ações, índices, forex, commodities, criptomoedas e muito mais.

Outra característica dos CFDs é que os traders podem utilizar alavancagem, ou seja, só precisam de pagar uma parte do valor do ativo como margem para amplificar o tamanho da transação e os lucros. Mas, ao mesmo tempo, a alavancagem também amplificará os riscos e as perdas, pelo que os traders precisam de prestar atenção ao controlo dos riscos e à manutenção de níveis de margem adequados.

Como negociar CFDs?

O processo de negociação de CFDs é o seguinte:

1. Os traders selecionam um ativo subjacente e decidem se devem operar comprados (comprar) ou vendidos (vendê-los) com base em seu próprio julgamento das tendências do mercado.

2. Os traders pagam ou recebem a diferença entre o preço de abertura e o preço atual ao abrir uma posição e pagam uma certa percentagem de margem.

3. Ao fechar uma posição, o trader paga ou recebe a diferença entre o preço de fechamento e o preço atual e devolve a margem.

4. Os lucros e perdas de um trader são a diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento multiplicado pela quantidade da transação e, em seguida, deduz os custos de transação (como comissões, spreads, juros overnight, etc.).

Exemplo de CFD

Por exemplo, digamos que um trader queira operar comprado em 1.000 ações de CFD da Apple Inc. O preço das ações da Apple é de US$ 200 quando a posição é aberta e de US$ 210 quando a posição é fechada. Suponha que uma corretora de CFD exija uma margem de 10% e cobre uma comissão de 0,1% e um spread de 0,01%.

Os traders precisam pagar US$ 2.000 como margem (1.000 ações x US$ 200 x 10%) ao abrir uma posição e pagar US$ 200 como comissão (1.000 ações x US$ 200 x 0,1%) e US$ 2 como spread (1.000 ações x US$ 200 x 0,01%).

O trader precisa cobrar US$ 21.000 como valor do ativo (1.000 ações x US$ 210) ao fechar a posição e pagar US$ 210 como comissão (1.000 ações x US$ 210 x 0,1%) e US$ 2,1 como spread (1.000 ações x US$ 210 x 0,01%).

Os lucros e perdas do trader são de US$ 758,9, calculados da seguinte forma:

Diferença de valor do ativo: US$ 21.000 - US$ 20.000 = US$ 1.000

Custos de transação: $ 200 + $ 2 + $ 210 + $ 2,1 = $ 414,1

Lucros e perdas: $ 1.000 - $ 414,1 = $ 585,9

O retorno do trader é de 37,95%, calculado da seguinte forma:

Rendimento: $ 585,9 / $ 2.000 x 100% = 37,95%

Conclusão

CFD é um instrumento financeiro de alto risco e alto rendimento, adequado para traders com vasta experiência e conhecimento. Antes de negociar CFDs, os traders precisam de compreender como funcionam os CFDs, os riscos e benefícios, e escolher um corretor de CFD compatível e confiável. Além disso, os comerciantes também precisam de desenvolver estratégias comerciais razoáveis e medidas de gestão de risco para proteger os seus próprios fundos e interesses.