¿Qué es el CFD?

Un contrato por diferencia (CFD) es un instrumento financiero derivado que permite a los operadores beneficiarse de aumentos o disminuciones en el precio de un activo subyacente. El nombre completo en inglés de CFD es Contrato por Diferencia, que significa contrato entre el comprador y el vendedor. Según el contrato, el vendedor paga al comprador la diferencia entre el valor actual del activo y el valor de la posición (por el contrario, si la diferencia es negativa, el comprador paga al vendedor).

Características de los CFD

La característica de los CFD es que los operadores no necesitan poseer ni entregar el activo subyacente, sino sólo pagar o recibir la diferencia de precio. Esto puede reducir los costos de transacción y las cargas fiscales, y también aumentar la flexibilidad y diversidad de las transacciones. Los CFD pueden cubrir una variedad de mercados, como acciones, índices, divisas, materias primas, criptomonedas y más.

Otra característica de los CFD es que los operadores pueden utilizar el apalancamiento, es decir, sólo necesitan pagar una parte del valor del activo como margen para amplificar el tamaño de la transacción y las ganancias. Pero al mismo tiempo, el apalancamiento también amplificará los riesgos y las pérdidas, por lo que los operadores deben prestar atención a controlar los riesgos y mantener niveles de margen adecuados.

¿Cómo operar con CFD?

El proceso de negociación de CFD es el siguiente:

1. Los operadores seleccionan un activo subyacente y deciden si ir en largo (comprar) o en corto (vender) en función de su propio juicio sobre las tendencias del mercado.

2. Los operadores pagan o reciben la diferencia entre el precio de apertura y el precio actual al abrir una posición, y pagan un determinado porcentaje de margen.

3. Al cerrar una posición, el operador paga o recibe la diferencia entre el precio de cierre y el precio actual y devuelve el margen.

4. Las pérdidas y ganancias de un comerciante son la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre multiplicado por la cantidad de la transacción, y luego se deducen los costos de transacción (como comisiones, diferenciales, intereses a un día, etc.).

Ejemplo de CFD

Por ejemplo, digamos que un operador quiere operar en largo con 1000 acciones de CFD de Apple Inc. (AAPL). El precio de las acciones de Apple es de 200 dólares cuando se abre la posición y de 210 dólares cuando se cierra la posición. Supongamos que un corredor de CFD requiere un margen del 10% y cobra una comisión del 0,1% y un diferencial del 0,01%.

Los operadores deben pagar $2000 como margen (1000 acciones x $200 x 10%) al abrir una posición, y pagar $200 como comisión (1000 acciones x $200 x 0,1%) y $2 como diferencial (1000 acciones x $200 x 0,01%).

El operador debe cobrar 21.000 dólares como valor del activo (1.000 acciones x 210 dólares) al cerrar la posición, y pagar 210 dólares como comisión (1.000 acciones x 210 dólares x 0,1%) y 2,1 dólares como diferencial (1.000 acciones x 210 dólares x 0,01%).

Las ganancias y pérdidas del comerciante son $758,9, calculadas de la siguiente manera:

Diferencia de valor de los activos: $21 000 - $20 000 = $1000

Costos de transacción: $200 + $2 + $210 + $2,1 = $414,1

Ganancias y pérdidas: $1000 - $414,1 = $585,9

El rendimiento del comerciante es del 37,95%, calculado de la siguiente manera:

Rendimiento: $585,9 / $2000 x 100% = 37,95%

Conclusión

El CFD es un instrumento financiero de alto riesgo y alto rendimiento adecuado para operadores con amplia experiencia y conocimientos. Antes de operar con CFD, los operadores deben comprender cómo funcionan, los riesgos y beneficios, y elegir un corredor de CFD confiable y que cumpla con las normas. Además, los comerciantes también deben desarrollar estrategias comerciales razonables y medidas de gestión de riesgos para proteger sus propios fondos e intereses.