Nhắc nhở giao dịch ngoại hối: Các nhà đầu tư mua các loại tiền tệ rủi ro hơn, đồng đô la giảm và sự không chắc chắn về tăng trưởng kinh tế của Vương quốc Anh gia tăng

Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm thứ Sáu (3/6), chỉ số đô la Mỹ hiện ở mức 101,77; đồng đô la Mỹ giảm trên diện rộng vào thứ Năm, đảo ngược mức tăng trong những ngày giao dịch gần đây, do tâm lý rủi ro mạnh mẽ hơn đã thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển sang các loại tiền tệ có lợi suất cao hơn.



Chứng khoán toàn cầu tăng hôm thứ Năm sau khi suy yếu gần đây, khi các nhà đầu tư đặt cược rằng Ả Rập Saudi có thể thúc đẩy sản lượng dầu thô, hạ nhiệt giá dầu, giúp cân bằng lo ngại về lạm phát tăng vọt và chính sách tiền tệ thắt chặt.

John Doyle, phó chủ tịch giao dịch của Monex Mỹ, cho biết có một vài yếu tố tiêu cực đối với đồng đô la, nhưng chủ yếu là tâm lý rủi ro, với tin tức rằng Ả Rập Xê Út có thể sản xuất nhiều dầu hơn và việc nới lỏng các hạn chế vi rút giúp tăng rủi ro tình cảm và tiêu cực đối với đồng đô la trú ẩn an toàn.

Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester cho biết ông ủng hộ việc tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào mỗi tháng này và tháng tới, nhưng bắt đầu từ tháng 9, tốc độ tăng lãi suất có thể nhanh hơn hoặc chậm hơn tùy thuộc vào lạm phát. Nếu dữ liệu lạm phát hàng tháng cung cấp bằng chứng thuyết phục rằng lạm phát đang giảm trước cuộc họp FOMC vào tháng 9, tốc độ tăng lãi suất có thể chậm lại. Nhưng nếu lạm phát không ở mức vừa phải, thì tốc độ tăng lãi suất nhanh hơn có thể là cần thiết; người ta sẽ cần phải xem "bằng chứng thuyết phục" rằng lạm phát đang giảm, bao gồm một vài tháng giảm số liệu, trước khi có thể kết luận rằng lạm phát đã đạt đỉnh Kết luận, cho đến nay vẫn chưa thấy.

Dữ liệu cho thấy trong tháng 5, biên chế tư nhân của Mỹ tăng ít hơn nhiều so với dự kiến, cho thấy nhu cầu lao động đang bắt đầu chậm lại trong bối cảnh lãi suất tăng và điều kiện tài chính thắt chặt hơn, nhưng tỷ lệ tuyển dụng vẫn rất cao.

Các đồng tiền rủi ro hơn như đô la Úc và đô la New Zealand đều tăng, lần lượt tăng 1,3% và 1,16%. Đồng đô la Mỹ đã giảm khoảng 0,6% so với đô la Canada một ngày sau khi Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất và mở ra cơ hội cho việc tăng lãi suất nhanh hơn. Đồng đô la giảm 0,5% so với đồng franc Thụy Sĩ sau khi giá Thụy Sĩ tăng mạnh nhất trong 14 năm vào tháng 5, khiến Thụy Sĩ trở thành quốc gia mới nhất trên thế giới bị ảnh hưởng bởi giá nhiên liệu và thực phẩm cao hơn.

Thứ sáu phía trước

Quan điểm thể chế

JPMorgan: Việc thắt chặt định lượng sẽ không gây áp lực tăng lên đối với lãi suất cho vay cho đến giữa năm 2023

Trong khi quá trình bình thường hóa bảng cân đối kế toán của Fed đã bắt đầu vào tháng này, việc dự trữ ngân hàng sụt giảm sau đó sẽ không thắt chặt các điều kiện tài chính một cách đáng kể và gây áp lực lên lãi suất quỹ liên bang trong một thời gian khá dài. Nhà chiến lược Alex Roever cho biết sự chênh lệch giữa tỷ lệ quỹ liên bang hiệu quả và tỷ lệ trên số dư dự trữ nên giữ ổn định vì các ngân hàng đã dự trữ tốt và sẽ vẫn như vậy "trong một thời gian". JPMorgan ước tính rằng ít nhất 750 tỷ USD dự trữ có thể bị xóa sổ khỏi hệ thống mà không ảnh hưởng đến tỷ lệ quỹ liên bang, một ngưỡng có thể đạt được vào giữa năm 2023.

Một nhà tài phiệt Phố Wall khác hát về nền kinh tế, chủ tịch Goldman Sachs nói rằng tất cả các loại cú sốc chưa từng có

Chủ tịch Goldman Sachs đã đưa ra dự báo ảm đạm tương tự về triển vọng kinh tế cho Giám đốc điều hành JPMorgan Chase, Jamie Dimon, cảnh báo về thời gian khó khăn sắp tới do một loạt cú sốc đối với nền kinh tế toàn cầu.

Chủ tịch Goldman Sachs, John Waldron, cho biết tại một hội nghị nhà đầu tư hôm thứ Năm, “Môi trường lúc này là một khó khăn, nếu không muốn nói là phức tạp và không chắc chắn nhất trong sự nghiệp của tôi. Những cú sốc đối với hệ thống là chưa từng có đối với tôi. của".

Nhận xét của Waldron lặp lại cảnh báo nghiêm khắc của Dimon hôm thứ Tư, cảnh báo các nhà đầu tư chuẩn bị cho một "cơn bão" kinh tế. Waldron cho biết ông sẽ không "sử dụng bất kỳ phép loại trừ thời tiết nào", nhưng ông lo ngại rằng lạm phát, những thay đổi trong chính sách tiền tệ và nguy cơ Nga xâm lược Ukraine có thể kìm hãm nền kinh tế toàn cầu. Điều kiện thị trường khó khăn hơn. Nó không phù hợp với những gì tôi đã nói. Một kết quả có thể xảy ra là mọi thứ sẽ bắt đầu từ từ trở nên tồi tệ hơn bởi vì bạn sẽ thấy nhu cầu bị phá hủy và các CEO trở nên kém tự tin hơn, đó là một dự đoán hợp lý, chúng tôi đang theo dõi cẩn thận các tín hiệu liên quan. ”

Rabobank: Bán tháo đô la sẽ tương đối ngắn hạn

Jane Foley, người đứng đầu chiến lược ngoại hối tại Rabobank, cho biết, “Tôi có thể nghe thấy rõ ràng rằng các nhà phân tích thị trường chứng khoán đang nói một cách sôi nổi rằng khẩu vị rủi ro trên thị trường chứng khoán đang dần trở lại. Nhưng tôi sẽ không mua cổ phiếu vì đây chỉ là một loạt tin xấu. Trong môi trường này, việc bán tháo đồng đô la sẽ tương đối ngắn hạn.
Trong các cuộc phỏng vấn với 60 nhà chiến lược ngoại hối khác, họ tin rằng đồng đô la sẽ suy yếu nhẹ trong 12 tháng tới. Nhưng trong khi đồng euro, yên, bảng Anh và franc Thụy Sĩ có khả năng tăng giá trong 12 tháng tới, các chiến lược gia kỳ vọng sẽ không có đồng tiền nào lấy lại được mặt bằng đã mất trong năm nay.

JPMorgan: Sự không chắc chắn về bối cảnh tăng trưởng của Vương quốc Anh ngày càng tăng

Chiến lược gia Francis Diamond của JPMorgan cho biết, “Đã có sự gia tăng sự không chắc chắn về bối cảnh tăng trưởng của Vương quốc Anh. Thị trường đang tự hỏi sự không chắc chắn này có ý nghĩa gì đối với Ngân hàng Trung ương Anh. Tôi nghĩ rằng Ngân hàng Trung ương Anh đang cân bằng giữa việc kiểm soát lạm phát với nền kinh tế. Các động thái tăng trưởng ngày càng thất bại ”. Sự khác biệt giữa Anh và Mỹ, theo một số chiến lược gia, là lạm phát ở Anh khó giảm hơn và phần lớn nằm ngoài tầm kiểm soát của Ngân hàng Trung ương Anh: Xung đột Nga-Ukraine Sau khi bùng phát, giá năng lượng đã tăng vọt. "