Recordatorio de comercio de divisas: los inversores compran monedas de mayor riesgo, el dólar cae y aumenta la incertidumbre sobre el crecimiento económico del Reino Unido

En las primeras operaciones asiáticas del viernes (3 de junio), el índice del dólar estadounidense estaba ahora en 101,77; El dólar estadounidense cayó en general el jueves, revirtiendo las ganancias de los últimos días de negociación, ya que un sentimiento de riesgo más fuerte llevó a los inversores a cambiar a monedas de mayor rendimiento.



Las acciones mundiales subieron el jueves después de la reciente debilidad, ya que los inversores apostaron a que Arabia Saudita podría impulsar la producción de crudo, enfriar los precios del petróleo y ayudar a equilibrar las preocupaciones sobre el aumento de la inflación y el endurecimiento de la política monetaria.

John Doyle, vicepresidente de operaciones de Monex USA, dijo que hubo algunos factores que fueron negativos para el dólar, pero principalmente fue el sentimiento de riesgo, con noticias de que Arabia Saudita podría producir más petróleo y la relajación de las restricciones de virus que ayudaron a aumentar el riesgo. sentimiento y negativo para el dólar refugio.

La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo que está a favor de aumentar las tasas en 50 puntos básicos este mes y el próximo, pero a partir de septiembre, el ritmo de las alzas de tasas podría ser más rápido o más lento dependiendo de la inflación. Si los datos mensuales de inflación proporcionan evidencia convincente de que la inflación está cayendo antes de la reunión del FOMC de septiembre, el ritmo de las subidas de tipos podría ralentizarse. Pero si la inflación no logra moderarse, entonces puede ser necesario un ritmo más rápido de subidas de tipos; uno necesitaría ver "evidencia convincente" de que la inflación está cayendo, incluidos algunos meses de caídas en los datos, antes de que se pueda concluir que la inflación ha tocado techo Conclusión, hasta ahora no se ha visto.

Las nóminas privadas de EE. UU. aumentaron mucho menos de lo esperado en mayo, según mostraron los datos, lo que sugiere que la demanda de mano de obra está comenzando a desacelerarse en medio del aumento de las tasas de interés y las condiciones financieras más estrictas, pero las vacantes laborales siguen siendo extremadamente altas.

Las divisas de mayor riesgo, como el dólar australiano y el dólar neozelandés, subieron un 1,3 % y un 1,16 %, respectivamente. El dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,6% frente al dólar canadiense un día después de que el Banco de Canadá elevara las tasas de interés y abriera la puerta a un aumento de tasas más rápido. El dólar cayó un 0,5% frente al franco suizo después de que los precios suizos registraran su mayor aumento en 14 años en mayo, convirtiendo a Suiza en el último país del mundo en verse afectado por los precios más altos del combustible y los alimentos.

viernes por delante

Visión institucional

JPMorgan: El ajuste cuantitativo no ejercerá presión alcista sobre la tasa de fondos federales hasta mediados de 2023

Si bien la normalización del balance de la Reserva Federal comenzó este mes, la consiguiente reducción de las reservas bancarias no endurecerá sustancialmente las condiciones financieras ni ejercerá una presión alcista sobre la tasa de fondos federales durante bastante tiempo. El estratega Alex Roever dijo que el diferencial entre la tasa efectiva de fondos federales y la tasa de los saldos de reserva debería mantenerse estable ya que los bancos están bien reservados y lo seguirán siendo "durante algún tiempo". JPMorgan estima que al menos $ 750 mil millones en reservas podrían eliminarse del sistema sin afectar la tasa de fondos federales, un umbral que podría alcanzarse a mediados de 2023.

Otro magnate de Wall Street canta sobre la economía, el presidente de Goldman Sachs dijo que todo tipo de sobresaltos no tienen precedentes

El presidente de Goldman Sachs emitió un pronóstico sombrío similar sobre las perspectivas económicas al director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, advirtiendo de los tiempos difíciles que se avecinan debido a una serie de conmociones en la economía mundial.

El presidente de Goldman Sachs, John Waldron, dijo en una conferencia de inversores el jueves: “El entorno en este momento es complicado, si no el más complejo e incierto de mi carrera. Los impactos en el sistema no tienen precedentes para mí. de".

Los comentarios de Waldron se hicieron eco de la severa advertencia de Dimon el miércoles, que advirtió a los inversores que se prepararan para un "huracán" económico. Waldron dijo que no "usaría ninguna analogía climática", pero que le preocupaba que la inflación, los cambios en la política monetaria y el riesgo de una invasión rusa de Ucrania pudieran sofocar la economía mundial. Las condiciones del mercado son más duras. No es consistente con lo que he estado hablando. Un posible resultado es que las cosas comenzarán a empeorar lentamente porque la demanda se destruirá y los directores ejecutivos se volverán menos confiados, lo cual se ajusta a las predicciones razonables, estamos observando cuidadosamente las señales relevantes".

Rabobank: La venta masiva de dólares será relativamente efímera

Jane Foley, jefa de estrategia cambiaria de Rabobank, dijo: “Puedo escuchar claramente a los analistas del mercado de valores hablar con entusiasmo nuevamente de que el apetito por el riesgo en el mercado de valores está regresando gradualmente. Pero no voy a comprar acciones porque estas son solo una serie de malas noticias. En este entorno, la liquidación del dólar sería relativamente efímera.
En entrevistas con otros 60 estrategas cambiarios, creen que el dólar se debilitará levemente durante los próximos 12 meses. Pero aunque es probable que el euro, el yen, la libra y el franco suizo se aprecien en los próximos 12 meses, los estrategas esperan que ninguna de las monedas recupere el terreno perdido en lo que va del año.

JPMorgan: Crece la incertidumbre sobre el contexto de crecimiento del Reino Unido

El estratega de JPMorgan, Francis Diamond, dijo: “Ha habido un aumento en la incertidumbre sobre el contexto del crecimiento del Reino Unido. El mercado se pregunta qué significa esta incertidumbre para el Banco de Inglaterra. Creo que el Banco de Inglaterra está equilibrando el control de la inflación con la economía. Los movimientos de crecimiento están fallando cada vez más”. La diferencia entre el Reino Unido y los EE. UU., dicen algunos estrategas, es que la inflación del Reino Unido es más difícil de reducir y en gran medida está fuera del control del Banco de Inglaterra: Conflicto Rusia-Ucrania Después del brote, los precios de la energía se dispararon. "