Pengingat perdagangan valuta asing: Investor membeli mata uang berisiko, dolar jatuh, dan ketidakpastian tentang pertumbuhan ekonomi Inggris meningkat

Pada awal perdagangan Asia pada Jumat (3 Juni), indeks dolar AS kini berada di 101,77; dolar AS jatuh secara menyeluruh pada hari Kamis, membalikkan kenaikan dalam beberapa hari perdagangan terakhir, karena sentimen risiko yang lebih kuat mendorong investor untuk beralih ke mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi.



Saham global naik pada hari Kamis setelah pelemahan baru-baru ini, karena investor bertaruh bahwa Arab Saudi dapat meningkatkan produksi minyak mentah, mendinginkan harga minyak, membantu menyeimbangkan kekhawatiran tentang melonjaknya inflasi dan pengetatan kebijakan moneter.

John Doyle, wakil presiden perdagangan di Monex USA, mengatakan ada beberapa faktor yang negatif untuk dolar, tetapi sebagian besar adalah sentimen risiko, dengan berita bahwa Arab Saudi dapat menghasilkan lebih banyak minyak dan pelonggaran pembatasan virus membantu meningkatkan risiko. sentimen dan negatif untuk safe-haven dolar.

Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan dia lebih suka menaikkan suku sebesar 50 basis poin setiap bulan ini dan berikutnya, tetapi mulai September, laju kenaikan suku bunga bisa lebih cepat atau lebih lambat tergantung pada inflasi. Jika data inflasi bulanan memberikan bukti yang meyakinkan bahwa inflasi turun menjelang pertemuan FOMC September, laju kenaikan suku bunga bisa melambat. Tetapi jika inflasi gagal menjadi moderat, maka laju kenaikan suku bunga yang lebih cepat mungkin diperlukan; kita perlu melihat "bukti kuat" bahwa inflasi sedang turun, termasuk beberapa bulan penurunan data, sebelum dapat disimpulkan bahwa inflasi telah mencapai puncaknya Kesimpulan, sejauh ini belum terlihat.

Penggajian swasta AS naik jauh lebih rendah dari yang diharapkan pada Mei, data menunjukkan, menunjukkan permintaan tenaga kerja mulai melambat di tengah kenaikan suku bunga dan kondisi keuangan yang lebih ketat, tetapi lowongan pekerjaan tetap sangat tinggi.

Mata uang berisiko seperti dolar Australia dan dolar Selandia Baru naik, masing-masing naik 1,3% dan 1,16%. Dolar AS turun sekitar 0,6% terhadap dolar Kanada sehari setelah Bank of Canada menaikkan suku bunga dan membuka pintu untuk kenaikan suku bunga yang lebih cepat. Dolar turun 0,5% terhadap franc Swiss setelah harga Swiss mencatat kenaikan terbesar dalam 14 tahun pada Mei, menjadikan Swiss negara terbaru di dunia yang terkena dampak kenaikan harga bahan bakar dan pangan.

Jumat depan

Pandangan institusional

JPMorgan: Pengetatan kuantitatif tidak akan memberikan tekanan ke atas pada suku bunga dana fed fund hingga pertengahan 2023

Sementara normalisasi neraca Fed dimulai bulan ini, penarikan berikutnya dalam cadangan bank tidak akan secara material memperketat kondisi keuangan dan memberikan tekanan ke atas pada tingkat dana federal untuk beberapa waktu. Ahli strategi Alex Roever mengatakan selisih antara suku bunga dana federal yang efektif dan suku bunga pada saldo cadangan harus tetap stabil karena bank memiliki cadangan yang baik dan akan tetap demikian "untuk beberapa waktu." JPMorgan memperkirakan bahwa setidaknya $750 miliar cadangan dapat dihapus dari sistem tanpa mempengaruhi tingkat dana federal, ambang batas yang dapat dicapai pada pertengahan 2023.

Taipan Wall Street lainnya bernyanyi tentang ekonomi, presiden Goldman Sachs mengatakan bahwa semua jenis guncangan belum pernah terjadi sebelumnya

Presiden Goldman Sachs mengeluarkan perkiraan suram serupa tentang prospek ekonomi kepada CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon, memperingatkan masa-masa sulit di masa depan karena serangkaian guncangan pada ekonomi global.

Presiden Goldman Sachs John Waldron mengatakan pada konferensi investor pada hari Kamis, “Lingkungan saat ini rumit, jika bukan yang paling kompleks dan tidak pasti dalam karir saya. Guncangan pada sistem belum pernah terjadi sebelumnya bagi saya. dari".

Pernyataan Waldron menggemakan peringatan keras Dimon pada hari Rabu, yang memperingatkan investor untuk bersiap menghadapi "badai" ekonomi. Waldron mengatakan dia tidak akan "menggunakan analogi cuaca apa pun," tetapi dia khawatir bahwa inflasi, perubahan kebijakan moneter, dan risiko invasi Rusia ke Ukraina dapat melumpuhkan ekonomi global. Kondisi pasar lebih ketat. Itu tidak sesuai dengan apa yang saya bicarakan. Salah satu hasil yang mungkin adalah bahwa segala sesuatunya akan mulai memburuk secara perlahan karena Anda akan melihat permintaan hancur dan CEO menjadi kurang percaya diri, yang merupakan prediksi yang masuk akal, kami dengan hati-hati mengamati sinyal yang relevan.”

Rabobank: Aksi jual dolar akan relatif berumur pendek

Jane Foley, kepala strategi valuta asing di Rabobank, mengatakan, “Saya dapat dengan jelas mendengar analis pasar saham berbicara dengan antusias lagi bahwa selera risiko di pasar saham secara bertahap kembali. Tapi saya tidak akan membeli saham karena ini hanya serangkaian berita buruk. Dalam lingkungan ini, aksi jual dolar akan relatif berumur pendek.
Dalam wawancara dengan 60 ahli strategi valuta asing lainnya, mereka percaya dolar akan sedikit melemah selama 12 bulan ke depan. Tapi sementara euro, yen, pound dan franc Swiss kemungkinan akan terapresiasi selama 12 bulan ke depan, para ahli strategi memperkirakan tidak ada mata uang untuk mendapatkan kembali kekuatan yang hilang sejauh tahun ini.

JPMorgan: Ketidakpastian atas latar belakang pertumbuhan Inggris tumbuh

Ahli strategi JPMorgan Francis Diamond mengatakan, “Ada peningkatan ketidakpastian tentang latar belakang pertumbuhan Inggris. Pasar bertanya-tanya apa arti ketidakpastian ini bagi Bank of England. Saya pikir Bank of England menyeimbangkan pengendalian inflasi dengan ekonomi. Gerakan pertumbuhan semakin gagal.” Perbedaan antara Inggris dan AS, beberapa ahli strategi mengatakan, adalah bahwa inflasi Inggris lebih sulit untuk diturunkan dan sebagian besar di luar kendali Bank of England: konflik Rusia-Ukraina Setelah wabah, harga energi melonjak. "