ปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราฟอเร็กซ์

อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหมายถึงอัตราส่วนราคาของสกุลเงินหนึ่งต่ออีกสกุลเงินหนึ่ง สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจและอุปสงค์และอุปทานของตลาดระหว่างประเทศหรือภูมิภาคต่างๆ การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการค้าระหว่างประเทศ การลงทุน การท่องเที่ยว ตลาดการเงิน ฯลฯ ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยทั่วไปแล้ว ปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆ ได้ดังต่อไปนี้:

1. พื้นฐานทางเศรษฐกิจ

ปัจจัยเหล่านี้ได้แก่ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย นโยบายการคลัง ดุลการค้า ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ฯลฯ ซึ่งสะท้อนถึงระดับการพัฒนาเศรษฐกิจและความสามารถในการแข่งขันของประเทศหรือภูมิภาค โดยทั่วไปแล้ว ประเทศหรือภูมิภาคที่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว อัตราเงินเฟ้อต่ำ อัตราดอกเบี้ยสูง การเงินที่ดี การเกินดุลการค้า และทุนสำรองเงินตราต่างประเทศที่เพียงพอ จะแข็งค่าของสกุลเงินเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในทางกลับกัน สกุลเงินของมันจะลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ

ตัวอย่างเช่น ในปี 2020 เนื่องจากการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ เศรษฐกิจโลกได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง และหลายประเทศได้ดำเนินมาตรการปิดล้อมและนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจหดตัวและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ในกรณีนี้ เงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสกุลเงินสำรองทั่วโลกและสกุลเงินที่ปลอดภัย ได้รับความนิยมจากตลาดและแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ บางประเทศที่พึ่งพาการส่งออกและการท่องเที่ยว เช่น ออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ ไทย ฯลฯ พบว่าค่าเงินของตนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

2. ปัจจัยทางการเมืองและสังคม

ปัจจัยเหล่านี้ได้แก่ เสถียรภาพทางการเมือง ระดับหลักนิติธรรม ความมั่นคงทางสังคม การเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นของประชาชน ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ ฯลฯ ซึ่งสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมทางการเมืองและสังคมของประเทศหรือภูมิภาค โดยทั่วไป ประเทศหรือภูมิภาคที่มีเสถียรภาพทางการเมืองและสังคม หลักนิติธรรมที่ดี ความสามัคคีทางสังคม การสนับสนุนจากสาธารณะ และความเป็นมิตรระหว่างประเทศ จะมีการแข็งค่าของสกุลเงินเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในทางกลับกัน สกุลเงินของมันจะลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ

ตัวอย่างเช่น: ในปี 2016 สหราชอาณาจักรจัดการลงประชามติเกี่ยวกับการออกจากสหภาพยุโรป และผลที่ตามมาก็คือเสียงข้างมากที่แคบลงสนับสนุนให้ออกจากสหภาพยุโรป ผลลัพธ์ที่ได้ทำให้เกิดความตื่นตระหนกและความไม่แน่นอนในตลาด ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ในปีต่อมา กระบวนการเจรจาระหว่างสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปยังคงส่งผลกระทบต่อแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนของเงินปอนด์ จนกระทั่งสิ้นปี 2020 ทั้งสองฝ่ายบรรลุข้อตกลงทางการค้า ทำให้เงินปอนด์ฟื้นตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

3. ปัจจัยทางจิตวิทยาของตลาด

ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงความคาดหวัง ความเชื่อมั่น ความรู้สึกของนักลงทุน ฯลฯ ซึ่งสะท้อนถึงการตัดสินใจของตลาดและทัศนคติต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต โดยทั่วไป เมื่อความต้องการของนักลงทุนสำหรับสกุลเงินหนึ่งเพิ่มขึ้นหรืออุปทานลดลง สกุลเงินจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ในทางกลับกัน สกุลเงินจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น

ตัวอย่างเช่น ในปี 2018 เกิดสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน ทั้งสองฝ่ายกำหนดอัตราภาษีและการคว่ำบาตรซึ่งกันและกัน กระตุ้นให้ตลาดมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก ภายใต้สถานการณ์นี้ สกุลเงินของประเทศตลาดเกิดใหม่บางประเทศอยู่ภายใต้แรงกดดันในการขาย เช่น ลีราตุรกี เปโซอาร์เจนตินา แรนด์แอฟริกาใต้ ฯลฯ ซึ่งอ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ สกุลเงินที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมบางสกุล เช่น เยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส มีการแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ

4. ปัจจัยการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ปัจจัยเหล่านี้รวมถึงข้อมูลในอดีต กราฟิกแนวโน้ม ตัวชี้วัดทางเทคนิค ฯลฯ ซึ่งสะท้อนถึงกฎของตลาดและแนวโน้มในการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน โดยทั่วไปแล้ว การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถช่วยให้นักลงทุนค้นพบแนวรับและระดับแรงกดดันที่มีอยู่ในตลาด เช่นเดียวกับสัญญาณของการทะลุทะลวงและการกลับตัว เพื่อกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายที่สอดคล้องกัน

ตัวอย่างเช่น: ในช่วงต้นปี 2021 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐมีสัญญาณฟื้นตัวหลังจากตกลงไปต่ำกว่า 90 ทำให้เกิดรูปแบบ Double Bottom ในกราฟรายวัน นี่เป็นสัญญาณการกลับตัวที่พบบ่อยในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งหมายความว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐคาดว่าจะยุติแนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้และกลับตัวเป็นขาขึ้น ในกรณีนี้ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคบางคนจะเลือกซื้อดัชนีดอลลาร์สหรัฐหรือขายอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินอื่นเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเพื่อหากำไร

ข้างต้นคือปัจจัยหลักบางส่วนที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แน่นอนว่ายังมีปัจจัยพิเศษหรือปัจจัยกะทันหันอื่นๆ เช่น ภัยพิบัติทางธรรมชาติ ความขัดแย้งในสงคราม การโจมตีของผู้ก่อการร้าย เหตุการณ์สำคัญ ฯลฯ ซึ่งจะมีผลกระทบในระยะสั้นและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ดังนั้น เมื่อลงทุนในอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาผลกระทบของปัจจัยต่างๆ อย่างครอบคลุม และเลือกคู่สกุลเงินที่เหมาะสมและกลยุทธ์การซื้อขายโดยพิจารณาจากความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของตนเอง