ธนาคารกลาง

ธนาคารกลางเป็นสถาบันการเงินที่สูงที่สุดของประเทศหรือภูมิภาค มีหน้าที่รับผิดชอบในการกำหนดและดำเนินนโยบายการเงิน รักษาเสถียรภาพทางการเงิน จัดการทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ กำกับดูแลและควบคุมตลาดการเงินและสถาบันการเงิน และให้บริการทางการเงินและระบบการชำระเงิน สถานะและหน้าที่ของธนาคารกลางแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศหรือภูมิภาค

ธนาคารกลางรายใหญ่ของโลก

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกาซึ่งออกเงินดอลลาร์สหรัฐ เป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก เฟดใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณขนาดใหญ่และโครงการซื้อสินทรัพย์ในช่วงวิกฤตการเงินและการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ และจัดทำข้อตกลงการแลกเปลี่ยนสภาพคล่องกับธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ

ธนาคารกลางยุโรป (ECB)

ธนาคารกลางของยูโรโซนจะออกเงินยูโร ซึ่งเป็นสกุลเงินสำรองที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ECB ใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบและโครงการซื้อสินทรัพย์ในช่วงวิกฤตการเงินและวิกฤตหนี้สาธารณะ และให้คำมั่นว่าจะ "ทำทุกอย่างที่ทำได้" เพื่อปกป้องยูโรโซน

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ)

ธนาคารกลางของญี่ปุ่นออกเงินเยน ซึ่งเป็นสกุลเงินสำรองที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลก เมื่อ BOJ เผชิญกับแรงกดดันภาวะเงินฝืดและปัญหาการเติบโตที่ต่ำมาเป็นเวลานาน BOJ ได้นำมาตรการที่เป็นนวัตกรรมมาใช้ เช่น นโยบายการผ่อนคลายเชิงปริมาณ และการดำเนินการอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและระยะสั้นเพื่อชำระนโยบายการผ่อนคลายทางการเงินทั้งในเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ

ธนาคารประชาชนจีน (PBOC)

ธนาคารกลางของจีนออกเงินหยวน ซึ่งเป็นสกุลเงินสำรองที่ใหญ่เป็นอันดับห้าของโลก PBOC มีบทบาทสำคัญในการส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและการปฏิรูปทางการเงินของจีน และส่งเสริมกระบวนการสากลและการเปิดเสรีของเงินหยวน

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BOE)

ธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรเป็นผู้ออกเงินปอนด์ ซึ่งเป็นสกุลเงินสำรองที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก BOE ใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณและแผนการซื้อสินทรัพย์ในช่วงวิกฤตทางการเงินและ Brexit และมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการประสานงานและความร่วมมือด้านกิจการการเงินระหว่างประเทศ

ลักษณะของธนาคารกลาง

ความเป็นอิสระ

เมื่อธนาคารกลางกำหนดและดำเนินนโยบายการเงิน จะไม่อยู่ภายใต้การแทรกแซงจากรัฐบาลหรือกองกำลังภายนอกอื่นๆ มีหน้าที่รับผิดชอบในการรายงานและอธิบายวัตถุประสงค์และการตัดสินใจของนโยบายต่อสาธารณะหรือสถาบันต่างๆ เช่น รัฐสภาเท่านั้น สิ่งนี้สามารถรับประกันความเป็นมืออาชีพและความน่าเชื่อถือของธนาคารกลาง และหลีกเลี่ยงอิทธิพลของปัจจัยทางการเมืองที่มีต่อนโยบายการเงิน

ความรับผิดชอบ

ในขณะที่เพลิดเพลินกับความเป็นอิสระ ธนาคารกลางจะต้องรับผิดชอบที่สอดคล้องกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์นโยบายและการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม ดังนั้น ธนาคารกลางจะต้องเผยแพร่การประเมินนโยบายและการคาดการณ์ต่อสาธารณะหรือสถาบันต่างๆ เช่น สภาคองเกรสอย่างสม่ำเสมอ และปรับเปลี่ยนเครื่องมือและมาตรการนโยบายทันทีเพื่อปรับให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ

การเผยแพร่

ธนาคารกลางจะต้องรักษาความโปร่งใสของกระบวนการตัดสินใจด้านนโยบายและผลลัพธ์ และเปิดเผยวัตถุประสงค์ของนโยบาย เหตุผล วิธีการ ผลกระทบ และข้อมูลอื่น ๆ ต่อสาธารณะหรือสภาคองเกรสและสถาบันอื่น ๆ โดยทันที สิ่งนี้สามารถเพิ่มความน่าเชื่อถือและประสิทธิภาพของธนาคารกลาง และส่งเสริมการจัดตั้งและการประสานงานของความคาดหวังของตลาด

การประสานงาน

เมื่อปฏิบัติหน้าที่ ธนาคารกลางจะต้องรักษาการสื่อสารและความร่วมมือที่ดีกับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินในประเทศและต่างประเทศ หน่วยงานรัฐบาล องค์กรระหว่างประเทศ ฯลฯ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายและผลประโยชน์ร่วมกัน ตัวอย่างเช่น เมื่อต้องรับมือกับวิกฤติทางการเงิน ธนาคารกลางจะต้องประสานงานกับหน่วยงานอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องเพื่อใช้มาตรการช่วยเหลือ เมื่อเข้าร่วมในกิจการการเงินระหว่างประเทศ ธนาคารกลางจะต้องเจรจากับธนาคารกลางของประเทศหรือภูมิภาคอื่นเพื่อกำหนดกฎเกณฑ์และการจัดการ

หน้าที่หลักของธนาคารกลาง

1. รักษาเสถียรภาพของมูลค่าของสกุลเงินและปกป้องความเป็นอยู่ทางเศรษฐกิจของประเทศโดยการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืด

2. ควบคุมสภาพคล่องของตลาดการเงินและมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดและอุปสงค์และอุปทานสินเชื่อผ่านการดำเนินการของตลาดเปิด นโยบายอัตราดอกเบี้ย อัตราส่วนสำรอง และเครื่องมืออื่น ๆ

3. ทำหน้าที่เป็นธนาคารของรัฐบาลและธนาคารของธนาคาร จัดการเงินทุนและหนี้ของรัฐบาล จัดให้มีผู้ให้กู้ทำหน้าที่สุดท้าย และสนับสนุนระบบการหักบัญชีและการชำระเงินของสถาบันการเงิน

4. กำกับดูแลกิจกรรมทางการเงิน กำหนดและดำเนินการตามกฎระเบียบทางการเงินและมาตรฐานการกำกับดูแล ตลอดจนป้องกันและจัดการกับความเสี่ยงและวิกฤตทางการเงิน

5. มีส่วนร่วมในกิจการทางการเงินระหว่างประเทศ จัดการทุนสำรองเงินตราต่างประเทศและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มีส่วนร่วมในองค์กรและข้อตกลงทางการเงินระหว่างประเทศ และส่งเสริมความร่วมมือและเสถียรภาพทางการเงินระหว่างประเทศ

ผลกระทบของธนาคารกลางต่อตลาดฟอเร็กซ์

1. ด้วยนโยบายการเงิน อัตราดอกเบี้ยในประเทศและอัตราเงินเฟ้อจะถูกปรับ ซึ่งส่งผลต่ออุปทาน อุปสงค์ และกำลังซื้อของสกุลเงินในประเทศ ซึ่งจะส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินในประเทศเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

2. ด้วยการจัดการทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ อุปทาน อุปสงค์ และราคาของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะได้รับการปรับปรุง และอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินในประเทศเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะได้รับผลกระทบ ธนาคารกลางสามารถเพิ่มหรือลดการหมุนเวียนของสกุลเงินในประเทศได้โดยการขายหรือซื้ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เพื่อรักษาหรือปรับอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินในประเทศ

3. ผ่านการควบคุมและการกำกับดูแลการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ควบคุมและกำกับดูแลกิจกรรมการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของสถาบันการเงินและบุคคล และป้องกันและจัดการกับความเสี่ยงและวิกฤตอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ธนาคารกลางสามารถส่งผลกระทบต่อต้นทุนและประสิทธิภาพของธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยการกำหนดขีดจำกัด อัตราภาษี ระบบการรายงาน และมาตรการอื่น ๆ สำหรับธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งส่งผลต่ออุปทาน อุปสงค์ และราคาของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

4. ส่งเสริมและรักษาเสถียรภาพทางการเงินระหว่างประเทศโดยการมีส่วนร่วมในความร่วมมือทางการเงินระหว่างประเทศ ประสานงานและเจรจานโยบายการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่อระเบียบและกฎเกณฑ์ทางการเงินระหว่างประเทศได้โดยการเข้าร่วมในองค์กรและข้อตกลงทางการเงินระหว่างประเทศ เช่น กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) สิทธิพิเศษถอนเงิน (SDR) ระบบ Bretton Woods เป็นต้น ซึ่งส่งผลต่อการพัฒนาและการเปลี่ยนแปลง ของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ