Bank Pusat

Bank pusat ialah institusi kewangan tertinggi sesebuah negara atau wilayah. Ia bertanggungjawab untuk menggubal dan melaksanakan dasar monetari, mengekalkan kestabilan kewangan, mengurus rizab pertukaran asing, menyelia dan mengawal selia pasaran kewangan dan institusi kewangan, dan menyediakan perkhidmatan kewangan dan sistem pembayaran. Status dan fungsi bank pusat berbeza-beza di negara atau wilayah yang berbeza.

Bank Pusat Utama di Dunia

Rizab Persekutuan (Fed)

Bank pusat Amerika Syarikat, yang mengeluarkan dolar AS, adalah salah satu bank pusat yang paling berpengaruh di dunia. Fed mengguna pakai dasar pelonggaran kuantitatif berskala besar dan program pembelian aset semasa krisis kewangan dan wabak coronavirus baharu, dan mewujudkan pengaturan pertukaran mudah tunai dengan bank pusat utama yang lain.

Bank Pusat Eropah (ECB)

Bank pusat zon Euro mengeluarkan euro, mata wang rizab kedua terbesar di dunia. ECB menerima pakai dasar kadar faedah negatif dan program pembelian aset semasa krisis kewangan dan krisis hutang kerajaan, dan berjanji untuk "melakukan semua yang boleh" untuk melindungi zon euro.

Bank Jepun (BOJ)

Bank pusat Jepun mengeluarkan yen, mata wang rizab ketiga terbesar di dunia. Apabila BOJ menghadapi tekanan deflasi dan masalah pertumbuhan rendah untuk masa yang lama, ia menerima pakai langkah-langkah inovatif seperti dasar pelonggaran kuantitatif dan operasi kadar faedah jangka panjang dan pendek untuk membayar dasar pelonggaran kewangan kuantitatif dan kualitatif.

Bank Rakyat China (PBOC)

Bank pusat China mengeluarkan yuan, mata wang rizab kelima terbesar di dunia. PBOC telah memainkan peranan penting dalam menggalakkan transformasi ekonomi dan pembaharuan kewangan China, dan menggalakkan proses pengantarabangsaan dan liberalisasi RMB.

Bank of England (BOE)

Bank pusat UK mengeluarkan paun, mata wang rizab keempat terbesar di dunia. BOE menerima pakai dasar pelonggaran kuantitatif dan rancangan pembelian aset semasa krisis kewangan dan Brexit, dan mengambil bahagian secara aktif dalam penyelarasan dan kerjasama hal ehwal kewangan antarabangsa.

Ciri-ciri bank pusat

Kemerdekaan

Apabila bank pusat merumus dan melaksanakan dasar monetari, ia tidak tertakluk kepada campur tangan daripada kerajaan atau kuasa luar yang lain. Ia hanya bertanggungjawab untuk melaporkan dan menjelaskan objektif dan keputusan dasarnya kepada orang ramai atau institusi seperti Kongres. Ini dapat memastikan profesionalisme dan kredibiliti bank pusat dan mengelakkan pengaruh faktor politik ke atas dasar monetari.

Tanggungjawab

Semasa menikmati kemerdekaan, bank pusat juga mesti memikul tanggungjawab yang sepadan, terutamanya untuk pencapaian objektif dasar dan pembangunan ekonomi dan sosialnya. Oleh itu, bank pusat mesti kerap menerbitkan penilaian dan ramalan dasarnya kepada orang ramai atau institusi seperti Kongres, dan segera menyesuaikan alat dasar dan langkahnya untuk menyesuaikan diri dengan perubahan dalam persekitaran ekonomi.

Publisiti

Bank pusat mesti mengekalkan ketelusan proses dan keputusan membuat keputusan dasar, dan segera mendedahkan objektif dasar, sebab, kaedah, kesan dan maklumat lain kepada orang ramai atau Kongres dan institusi lain. Ini boleh meningkatkan kredibiliti dan kecekapan bank pusat dan menggalakkan pembentukan dan penyelarasan jangkaan pasaran.

Penyelarasan

Apabila melaksanakan fungsinya, bank pusat mesti mengekalkan komunikasi dan kerjasama yang baik dengan pihak berkuasa kawal selia kewangan domestik dan asing yang lain, jabatan kerajaan, organisasi antarabangsa, dll. untuk mencapai matlamat dan kepentingan bersama. Sebagai contoh, apabila menghadapi krisis kewangan, bank pusat mesti menyelaraskan dengan jabatan lain yang berkaitan untuk mengambil langkah menyelamat; apabila mengambil bahagian dalam hal ehwal kewangan antarabangsa, bank pusat mesti berunding dengan bank pusat negara atau wilayah lain untuk merumuskan peraturan dan pengaturan.

Fungsi Utama Bank Negara

1. Mengekalkan kestabilan nilai mata wang dan melindungi kesejahteraan ekonomi negara dengan mengawal inflasi atau deflasi.

2. Kawal selia kecairan pasaran kewangan dan pengaruhi kadar faedah pasaran serta penawaran dan permintaan kredit melalui operasi pasaran terbuka, dasar kadar faedah, nisbah rizab dan alat lain.

3. Bertindak sebagai bank kerajaan dan bank bank, menguruskan dana dan hutang kerajaan, menyediakan fungsi pemberi pinjaman terakhir, dan menyokong sistem penjelasan dan pembayaran institusi kewangan.

4. Menyelia aktiviti kewangan, merangka dan melaksanakan peraturan kewangan dan piawaian penyeliaan, serta mencegah serta menangani risiko dan krisis kewangan.

5. Mengambil bahagian dalam hal ehwal kewangan antarabangsa, mengurus rizab pertukaran asing dan pasaran pertukaran asing, mengambil bahagian dalam organisasi dan perjanjian kewangan antarabangsa, dan menggalakkan kerjasama dan kestabilan kewangan antarabangsa.

Kesan Bank Pusat terhadap Pasaran Forex

1. Melalui dasar monetari, kadar faedah domestik dan inflasi diselaraskan, menjejaskan penawaran, permintaan dan kuasa beli mata wang domestik, yang seterusnya memberi kesan kepada kadar pertukaran mata wang domestik terhadap pertukaran asing.

2. Melalui pengurusan rizab pertukaran asing, penawaran, permintaan dan harga pertukaran asing diselaraskan, dan kadar pertukaran mata wang domestik terhadap pertukaran asing terjejas. Bank pusat boleh meningkatkan atau mengurangkan peredaran mata wang domestik dengan menjual atau membeli pertukaran asing, dengan itu mengekalkan atau menyesuaikan kadar pertukaran mata wang domestik.

3. Melalui kawalan dan penyeliaan pertukaran asing, mengawal selia dan menyelia aktiviti perdagangan pertukaran asing institusi kewangan dan individu, dan mencegah serta menangani risiko dan krisis pertukaran asing. Bank pusat boleh menjejaskan kos dan kecekapan urus niaga pertukaran asing dengan menetapkan had, kadar cukai, sistem pelaporan dan langkah-langkah lain untuk urus niaga pertukaran asing, seterusnya menjejaskan penawaran, permintaan dan harga pasaran pertukaran asing.

4. Menggalakkan dan mengekalkan kestabilan kewangan antarabangsa dengan mengambil bahagian dalam kerjasama kewangan antarabangsa, menyelaras dan merundingkan dasar pertukaran asing dengan negara atau wilayah lain. Bank pusat boleh mempengaruhi susunan dan peraturan kewangan antarabangsa dengan mengambil bahagian dalam organisasi dan perjanjian kewangan antarabangsa, seperti Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF), Hak Pengeluaran Khas (SDR), Sistem Bretton Woods, dsb., sekali gus menjejaskan pembangunan dan perubahan daripada pasaran pertukaran asing.