Bank Sentral

Bank sentral adalah lembaga keuangan tertinggi suatu negara atau wilayah. Badan ini bertanggung jawab untuk merumuskan dan melaksanakan kebijakan moneter, menjaga stabilitas keuangan, mengelola cadangan devisa, mengawasi dan mengatur pasar keuangan dan lembaga keuangan, serta menyediakan layanan keuangan dan sistem pembayaran. Status dan fungsi bank sentral berbeda-beda di berbagai negara atau wilayah.

Bank Sentral Besar di Dunia

Federal Reserve (Fed)

Bank sentral Amerika Serikat yang menerbitkan dolar AS merupakan salah satu bank sentral paling berpengaruh di dunia. The Fed mengadopsi kebijakan pelonggaran kuantitatif berskala besar dan program pembelian aset selama krisis keuangan dan epidemi virus corona baru, serta menetapkan perjanjian pertukaran likuiditas dengan bank sentral besar lainnya.

Bank Sentral Eropa (ECB)

Bank sentral Zona Euro menerbitkan euro, mata uang cadangan terbesar kedua di dunia. ECB mengadopsi kebijakan suku bunga negatif dan program pembelian aset selama krisis keuangan dan krisis utang negara, dan berjanji untuk "melakukan semua yang bisa dilakukan" untuk melindungi zona euro.

Bank Jepang (BOJ)

Bank sentral Jepang menerbitkan yen, mata uang cadangan terbesar ketiga di dunia. Ketika BOJ menghadapi tekanan deflasi dan masalah pertumbuhan yang rendah untuk waktu yang lama, BOJ mengadopsi langkah-langkah inovatif seperti kebijakan pelonggaran kuantitatif dan operasi suku bunga jangka panjang dan pendek untuk membayar kebijakan pelonggaran keuangan kuantitatif dan kualitatif.

Bank Rakyat Tiongkok (PBOC)

Bank sentral Tiongkok menerbitkan yuan, mata uang cadangan terbesar kelima di dunia. PBOC telah memainkan peran penting dalam mendorong transformasi ekonomi dan reformasi keuangan Tiongkok, serta mendorong proses internasionalisasi dan liberalisasi RMB.

Bank Sentral Inggris (BOE)

Bank sentral Inggris menerbitkan pound, mata uang cadangan terbesar keempat di dunia. BOE mengadopsi kebijakan pelonggaran kuantitatif dan rencana pembelian aset selama krisis keuangan dan Brexit, dan secara aktif berpartisipasi dalam koordinasi dan kerja sama urusan keuangan internasional.

Karakteristik bank sentral

Kemerdekaan

Ketika bank sentral merumuskan dan melaksanakan kebijakan moneter, bank sentral tidak tunduk pada campur tangan pemerintah atau kekuatan eksternal lainnya. Ia hanya bertanggung jawab untuk melaporkan dan menjelaskan tujuan kebijakan dan keputusannya kepada publik atau lembaga seperti Kongres. Hal ini dapat menjamin profesionalisme dan kredibilitas bank sentral serta menghindari pengaruh faktor politik terhadap kebijakan moneter.

Tanggung jawab

Sambil menikmati independensinya, bank sentral juga harus memikul tanggung jawab yang sesuai, terutama untuk mencapai tujuan kebijakannya serta pembangunan ekonomi dan sosial. Oleh karena itu, bank sentral harus secara rutin mempublikasikan penilaian dan prakiraan kebijakannya kepada publik atau lembaga seperti Kongres, dan segera menyesuaikan alat dan langkah kebijakannya untuk beradaptasi dengan perubahan lingkungan ekonomi.

Publisitas

Bank sentral harus menjaga transparansi proses dan hasil pengambilan keputusan kebijakannya, dan segera mengungkapkan tujuan kebijakan, alasan, metode, dampak dan informasi lainnya kepada publik atau Kongres dan lembaga lainnya. Hal ini dapat meningkatkan kredibilitas dan efisiensi bank sentral serta mendorong pembentukan dan koordinasi ekspektasi pasar.

Koordinasi

Dalam menjalankan fungsinya, bank sentral harus menjaga komunikasi dan kerja sama yang baik dengan otoritas pengatur keuangan dalam dan luar negeri, departemen pemerintah, organisasi internasional, dll. untuk mencapai tujuan dan kepentingan bersama. Misalnya, ketika menghadapi krisis keuangan, bank sentral harus berkoordinasi dengan departemen terkait lainnya untuk mengambil tindakan penyelamatan; ketika berpartisipasi dalam urusan keuangan internasional, bank sentral harus bernegosiasi dengan bank sentral negara atau wilayah lain untuk merumuskan peraturan dan pengaturan.

Fungsi Pokok Bank Sentral

1. Menjaga stabilitas nilai mata uang dan melindungi kesejahteraan perekonomian bangsa dengan mengendalikan inflasi atau deflasi.

2. Mengatur likuiditas pasar keuangan dan mempengaruhi suku bunga pasar serta penawaran dan permintaan kredit melalui operasi pasar terbuka, kebijakan suku bunga, rasio cadangan dan alat lainnya.

3. Bertindak sebagai bank pemerintah dan bank-bank lainnya, mengelola dana dan utang pemerintah, menyediakan fungsi lender of last resort, dan mendukung sistem kliring dan pembayaran lembaga keuangan.

4. Mengawasi kegiatan keuangan, merumuskan dan menerapkan peraturan keuangan dan standar pengawasan, serta mencegah dan menangani risiko dan krisis keuangan.

5. Berpartisipasi dalam urusan keuangan internasional, mengelola cadangan devisa dan pasar valuta asing, berpartisipasi dalam organisasi dan perjanjian keuangan internasional, dan mempromosikan kerja sama dan stabilitas keuangan internasional.

Dampak Bank Sentral pada Pasar Forex

1. Melalui kebijakan moneter, terjadi penyesuaian suku bunga dalam negeri dan inflasi sehingga mempengaruhi penawaran, permintaan dan daya beli mata uang domestik, yang pada gilirannya mempengaruhi nilai tukar mata uang domestik terhadap valuta asing.

2. Melalui pengelolaan cadangan devisa, penawaran, permintaan dan harga valuta asing disesuaikan, dan nilai tukar mata uang domestik terhadap valuta asing terpengaruh. Bank sentral dapat menambah atau mengurangi peredaran mata uang dalam negeri dengan cara menjual atau membeli valuta asing, sehingga menjaga atau menyesuaikan nilai tukar mata uang dalam negeri.

3. Melalui pengendalian dan pengawasan valuta asing, mengatur dan mengawasi kegiatan perdagangan valuta asing lembaga keuangan dan individu, serta mencegah dan menangani risiko dan krisis valuta asing. Bank sentral dapat mempengaruhi biaya dan efisiensi transaksi valuta asing dengan menetapkan batasan, tarif pajak, sistem pelaporan dan tindakan lain untuk transaksi valuta asing, sehingga mempengaruhi penawaran, permintaan dan harga pasar valuta asing.

4. Mempromosikan dan memelihara stabilitas keuangan internasional dengan berpartisipasi dalam kerja sama keuangan internasional, mengoordinasikan dan menegosiasikan kebijakan valuta asing dengan negara atau kawasan lain. Bank sentral dapat mempengaruhi tatanan dan aturan keuangan internasional dengan berpartisipasi dalam organisasi dan perjanjian keuangan internasional, seperti Dana Moneter Internasional (IMF), Hak Penarikan Khusus (SDR), Sistem Bretton Woods, dll., sehingga mempengaruhi perkembangan dan perubahan. dari pasar valuta asing.