คำเตือนการซื้อขายน้ำมันดิบ: การแข่งขันที่ยาวนานและระยะสั้น! ความกลัวว่าอุปสงค์ที่ซบเซาชดเชยด้วยอุปทานที่ตึงตัว เน้นคำพูดของพาวเวลล์

ตามเวลาเอเชียในวันพฤหัสบดี (21 เมษายน) น้ำมันสหรัฐอยู่ที่ 102.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันพุธ โดยมีข้อกังวลที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและอุปสงค์น้ำมันที่ซบเซาชดเชยโดยประมาณด้วยอุปทานที่ตึงตัว แต่เมื่อความขัดแย้งในยูเครนทวีความรุนแรงขึ้นและโอกาสที่ความขัดแย้งจะยืดเยื้อเพิ่มขึ้น ตลาดก็อาจเห็นการลดอุปทานจากรัสเซียเพิ่มเติม



ในระหว่างวัน จะเน้นที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในสหรัฐอเมริกาสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 16 เมษายน และงานแถลงข่าวที่จัดขึ้นโดยเยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐ เมื่อเวลา 1:00 น. ของวันศุกร์ นายพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ และลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป เข้าร่วมรายงานของไอเอ็มเอฟเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก การอภิปรายกลุ่ม

ปัจจัยบวกที่ส่งผลต่อราคาน้ำมัน

[ สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐ ลดลงอย่างไม่คาดคิด 8 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ]

สำนักงานข้อมูลพลังงานสหรัฐ (EIA) กล่าวเมื่อวันพุธว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี ขณะที่การผลิตยังคงใกล้ระดับก่อนเกิดโรคระบาด สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 8 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่สิ้นสุดจนถึงวันที่ 15 เมษายน ที่ 413.7 ล้านบาร์เรล เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 2.5 ล้านบาร์เรลในการสำรวจของรอยเตอร์

“การส่งออกที่เพิ่มขึ้นไปยังยุโรปกำลังผลักดันการส่งออกที่แข็งแกร่ง และเราควรจะมองเห็นโมเมนตัมนั้นต่อไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า” Matt Smith หัวหน้านักวิเคราะห์ของสหรัฐที่ Kpler กล่าว 10,000 บาร์เรลต่อวัน สูงที่สุดนับตั้งแต่มีนาคม 2563 ในขณะที่การนำเข้าลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เมษายน 2564 ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการน้ำมันดิบทั่วโลกซึ่งลดลงตั้งแต่รัสเซียบุกยูเครนในเดือนกุมภาพันธ์

การส่งออกเหล่านั้นชดเชยการปล่อย 4.7 ล้านบาร์เรลจากคลังเชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของทำเนียบขาวในการลดราคาน้ำมันโดยรวม การแปรรูปน้ำมันดิบของโรงกลั่นเพิ่มขึ้น 194,000 บาร์เรลต่อวันในสัปดาห์ที่แล้ว และการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 1% จุดเป็น 91% ของกำลังการผลิตทั้งหมด ในขณะเดียวกัน อุปสงค์โดยรวมของสหรัฐฯ ลดลง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ของน้ำมันสำเร็จรูป ซึ่งเป็นตัววัดความต้องการลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีที่แล้ว

สต็อกน้ำมันเบนซินของสหรัฐฯ ลดลง 761,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว มาอยู่ที่ 232.4 ล้านบาร์เรล สต็อกสินค้ากลั่น ซึ่งรวมถึงดีเซลและน้ำมันฮีทติ้งออยล์ ลดลง 2.7 ล้านบาร์เรล มาอยู่ที่ 108.7 ล้านบาร์เรล ซึ่งแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2551

บล็อกการเงิน Zero Hedge แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐ EIA สำหรับสัปดาห์ที่ 15 เมษายน หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ก่อนหน้า สินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐลดลงมากกว่า 8 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อน ลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่มกราคม 2564 น้ำมันเบนซิน อุปสงค์ฟื้นตัวเป็น "ระดับเฉลี่ย" สำหรับช่วงเวลานี้ของปี ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์ยังไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังทรงตัวที่ระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี

[เยอรมนีจะหยุดนำเข้าน้ำมันจากรัสเซียโดยสิ้นเชิงภายในสิ้นปีนี้]

เมื่อวันที่ 20 ต.ค. เบลล์ เบิร์ก รัฐมนตรีต่างประเทศเยอรมัน กล่าวว่า เยอรมนีตั้งใจจะหยุดการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซียโดยสิ้นเชิงภายในสิ้นปีนี้ ระหว่างที่เขาไปเยือนประเทศแถบบอลติก เบลล์ เบิร์กได้แถลงข้างต้นที่ริกาในวันเดียวกัน "ฉันยังทำให้ชัดเจนที่นี่ด้วยว่าเยอรมนีก็ค่อยๆ กำจัดการนำเข้าพลังงานจากรัสเซียด้วย" เธอชี้ให้เห็นว่าการนำเข้าน้ำมันของเยอรมนีจากรัสเซียจะลดลงครึ่งหนึ่งในช่วงฤดูร้อน และภายในสิ้นปีการนำเข้าจะลดลงเหลือศูนย์ จากนั้นมีการย้ายออกจากก๊าซซึ่งจะเป็นไปตามแผนงานทั่วไปของยุโรป "เราต้องยุติการพึ่งพารัสเซียในด้านพลังงานอย่างรวดเร็ว"

Bellburke ยังรับทราบว่าก่อนหน้านี้เยอรมนีเคยทำผิดพลาดในการจัดการแหล่งพลังงานของรัสเซีย “แต่เราไม่สามารถย้อนเวลากลับไปได้ และเราไม่สามารถยกเลิกสิ่งนี้ได้” ความมั่นคงของยุโรปหมายถึงการพึ่งพารัสเซียน้อยลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคพลังงาน เธอกล่าว เยอรมนีจำเป็นต้องยุติการนำเข้าพลังงานจากรัสเซียทุกครั้งและตลอดไป Bellburke ชี้ให้เห็นว่าประเทศบอลติกได้ดำเนินการตามขั้นตอนแรกเพื่อลดการพึ่งพาก๊าซธรรมชาติของรัสเซียอย่างมีนัยสำคัญ และ "เยอรมนีก็ต้องการบอกลาการนำเข้าพลังงานของรัสเซียโดยสิ้นเชิง"

ก่อนหน้านี้ Kyiv กล่าวหาว่าเยอรมนีให้เงินสนับสนุนรัสเซียโดยการนำเข้าน้ำมัน ก๊าซ และถ่านหิน ประเทศในสหภาพยุโรปได้ตัดสินใจเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่จะกำหนดห้ามส่งถ่านหินในรัสเซีย Habeck รัฐมนตรีกระทรวงเศรษฐกิจของเยอรมนียังเชื่อว่า "แทบไม่มีการพึ่งพา" น้ำมันของรัสเซียจะเป็นไปได้ภายในสิ้นปีนี้ สำหรับการกำจัดการพึ่งพาก๊าซธรรมชาติของรัสเซีย เชื่อว่าเป็นไปได้ "จนถึงกลางปี 2024"

[สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรรัสเซียรอบใหม่]

เมื่อวันที่ 20 เมษายน ตามเวลาท้องถิ่น สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรรัสเซียรอบล่าสุด เป้าหมายการคว่ำบาตรรวมถึงธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ กระทรวงการคลังสหรัฐกล่าวในการแถลงข่าวว่าการคว่ำบาตรรอบใหม่ยังรวมถึงบริษัทพัฒนาสกุลเงินเสมือนของรัสเซียด้วย ซึ่งนับเป็นครั้งแรกที่บริษัทสกุลเงินเสมือนอยู่ในรายการคว่ำบาตร นอกจากนี้ กระทรวงการต่างประเทศยังได้กำหนดข้อจำกัดเรื่องวีซ่าสำหรับพลเมืองรัสเซีย 635 คน รวมถึงเจ้าหน้าที่ของรัสเซียสามคน

ปัจจัยลบที่มีผลกระทบต่อราคาน้ำมัน

【บริษัทในสหรัฐอเมริกาประสบปัญหาการขาดแคลนแรงงานและอัตราเงินเฟ้อสูง】

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวในระดับปานกลางตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ถึงต้นเดือนเมษายน โดยบรรเทาลงเล็กน้อยจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่สูงและการขาดแคลนแรงงานในภาคธุรกิจ รายงานของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธแสดงให้เห็น

หลักฐานล่าสุดจากธุรกิจในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวได้ โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนผู้ป่วยโควิด-19 ที่ลดลง แม้ว่าจะมีอัตราเงินเฟ้อสูงและห่วงโซ่อุปทานที่เสียหายก็ตาม แต่รายงานยังระบุด้วยว่า ปัญหาที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องไม่มีสัญญาณของการผ่อนคลาย เนื่องจากเฟดเตรียมที่จะเร่งรัดต้นทุนการกู้ยืมเพื่อให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพมากขึ้น

อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล โดยอุปสงค์ยังคงมีมากกว่าอุปทานสำหรับทุกอย่างตั้งแต่แรงงานไปจนถึงสินค้า ประกอบกับการปิดเมืองครั้งล่าสุดของจีนเพื่อจำกัดการแพร่กระจายของโควิด-19 และต้นทุนอาหารและพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย

"ห่วงโซ่อุปทานที่ค้างอยู่ ตลาดแรงงานคับคั่ง และต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นยังคงท้าทายความสามารถของบริษัทในการตอบสนองความต้องการ" เฟดกล่าวใน Beige Book ซึ่งดำเนินการในภูมิภาค 12 แห่งของเฟดและดำเนินไปจนถึงวันที่ 11 เมษายน "ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นล่าสุดจาก การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาที่สูงขึ้นทำให้แนวโน้มการเติบโตในอนาคตลดลง"

ในเดือนมีนาคมปีนี้ Federal Reserve ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี แต่อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ำ และช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันอยู่ที่ 0.25%-0.5%

เฟดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมนโยบายครั้งต่อไปในวันที่ 3-4 พ.ค. และยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในช่วงที่เหลือของปีเพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อในระดับสูง

[ Nasdaq ร่วงลงเมื่อสมาชิก Netflix ลดลงอย่างกะทันหัน กระทบหุ้นเทคโนโลยี]

Nasdaq ที่มีเทคโนโลยีสูงร่วงลงในวันพุธเนื่องจากจำนวนสมาชิก Netflix (Netflix) ที่ลดลงอย่างไม่คาดคิดส่งผลกระทบต่อสตรีมมิ่งยักษ์ใหญ่และ บริษัท ที่มีการเติบโตสูงอื่น ๆ ที่นักลงทุนกลัวอาจเผชิญกับการระบาดของโรคหลังเกิดโรคระบาดที่คล้ายกัน ปัญหาด้านประสิทธิภาพ

ในทางตรงกันข้าม ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดสูงขึ้นเป็นช่วงที่สองติดต่อกัน โดยได้แรงหนุนจากรายได้ที่เป็นบวกจาก Procter & Gamble ยักษ์ใหญ่ด้านสินค้าอุปโภคบริโภคและ IBM ยักษ์ใหญ่ด้านไอที ทั้งสองบริษัทเพิ่มขึ้น 2.7% และ 7.1% ตามลำดับ Netflix ร่วงลง 35.1% ซึ่งเป็นการลดลงในหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ หลังจากที่บริษัทตำหนิเงินเฟ้อ สงครามในยูเครน และการแข่งขันอันดุเดือดสำหรับการสูญเสียสมาชิก และคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงอย่างมากในอนาคต

ผลกระทบที่เกิดขึ้นนั้นกำลังเกิดขึ้นจากบริษัทฟินเทคและผู้ที่คิดว่าจะได้รับประโยชน์ในช่วงการระบาดใหญ่ โดยเชื่อว่าโชคหลังๆ นี้น่าจะได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการระบาดใหญ่ เช่น มาตรการล็อกดาวน์ สตรีมมิ่งคู่แข่ง Disney, Roku และ Warner Bros Discovery ทั้งหมดลดลงมากกว่า 5.5% ในขณะที่ผู้ชนะที่อยู่บ้านและ Peloton Interactive ลดลงระหว่าง 6% ถึง 11.3%

Jason Pride หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Glenmede Private Wealth กล่าวว่า "ด้วยผลกำไรที่มีอยู่มากมายอยู่แล้ว จึงเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุการเติบโตเพียงเล็กน้อยในอนาคต และเป็นการยากที่จะบรรลุผลในภายหลังในวัฏจักร ฉันคิดว่าตลาดเริ่มเข้าใจแล้วว่า , ต้องเข้าใจว่าสำหรับส่วนที่เหลือของปี "

ผู้นำตลาดด้านเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตได้ประสบปัญหาในปีนี้ เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้รายได้ในอนาคตลดลง Nasdaq ลดลงเกือบ 14% จนถึงปีนี้ในขณะที่เกณฑ์มาตรฐาน S&P 500 ลดลง 6.4%

โดยรวมแล้ว ฤดูกาลทำรายได้เริ่มต้นอย่างแข็งแกร่ง จากข้อมูลของบริษัท S&P 500 จำนวน 60 แห่งที่รายงานผลประกอบการ พบว่า 80% ได้กำไรเกินคาด ตามข้อมูลของ Refinitiv โดยปกติอัตราส่วนนี้คือ 66%



โดยรวมแล้ว แม้ว่าสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างรวดเร็วจะส่งผลดีต่อราคาน้ำมัน แต่ก็มีความเสี่ยงที่ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนจะทวีความรุนแรงขึ้นอีก แต่ภายใต้การคาดการณ์ในแง่ร้ายของเศรษฐกิจโลก ราคาน้ำมันอาจยังคงผันผวนเนื่องจากความกลัวว่าอุปสงค์จะลดลง ให้ความสนใจกับการอภิปรายทางเศรษฐกิจของ IMF กับ Fed Powell ในวันศุกร์นี้

เมื่อเวลา 7:54 GMT+8 ราคาน้ำมันดิบสหรัฐอยู่ที่ 102.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล