Pengingat Perdagangan Minyak Mentah: Kontes Panjang dan Pendek! Kekhawatiran permintaan yang stagnan diimbangi dengan pengetatan pasokan, fokus pada pidato Powell

Dalam jam Asia pada hari Kamis (21 April), minyak AS sekarang berada di $102,29 per barel; harga minyak sedikit berubah pada hari Rabu, dengan kekhawatiran yang lebih luas tentang pertumbuhan ekonomi dan permintaan minyak yang stagnan secara kasar diimbangi oleh pengetatan pasokan. Tetapi ketika konflik Ukraina meningkat dan kemungkinan konflik berkepanjangan meningkat, pasar bisa melihat pengurangan lebih lanjut dalam pasokan dari Rusia.



Pada siang hari, fokusnya adalah pada jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat untuk pekan yang berakhir 16 April, dan konferensi pers yang diadakan oleh Menteri Keuangan AS Yellen; pada pukul 1:00 pada hari Jumat, Ketua Federal Reserve Powell dan Presiden Bank Sentral Eropa Lagarde berpartisipasi dalam laporan IMF tentang ekonomi global. Kelompok diskusi.

Faktor bullish yang mempengaruhi harga minyak

[Persediaan minyak mentah AS secara tak terduga anjlok 8 juta barel minggu lalu]

Administrasi Informasi Energi AS (EIA) mengatakan pada hari Rabu bahwa persediaan minyak mentah AS turun tajam pekan lalu karena ekspor melonjak ke level tertinggi lebih dari dua tahun, sementara produksi tetap mendekati tingkat pra-pandemi. Persediaan minyak mentah AS turun 8 juta barel dalam seminggu hingga 15 April menjadi 413,7 juta barel, dibandingkan dengan ekspektasi analis untuk kenaikan 2,5 juta barel dalam jajak pendapat Reuters.

"Peningkatan ekspor ke Eropa mendorong ekspor yang kuat, dan kita harus terus melihat momentum itu dalam beberapa minggu mendatang," kata Matt Smith, kepala analis AS di Kpler. 10.000 bph, tertinggi sejak Maret 2020, sementara impor turun ke level terendah sejak April 2021, mencerminkan permintaan global untuk minyak mentah, yang telah turun sejak Rusia menginvasi Ukraina pada Februari.

Ekspor tersebut mengimbangi pelepasan 4,7 juta barel dari cadangan strategis AS sebagai bagian dari upaya Gedung Putih untuk menurunkan harga minyak secara keseluruhan. Pemrosesan minyak mentah kilang meningkat 194.000 barel per hari minggu lalu, dan pemanfaatan kapasitas naik 1 poin persentase menjadi 91% dari total kapasitas. Sementara itu, permintaan AS secara keseluruhan telah merosot, dengan rata-rata pergerakan empat minggu pasokan minyak sulingan, ukuran permintaan, jatuh ke level terendah sejak Juni tahun lalu.

Persediaan bensin AS turun 761.000 barel pekan lalu menjadi 232,4 juta barel. Persediaan sulingan, yang meliputi solar dan minyak pemanas, turun 2,7 juta barel menjadi 108,7 juta barel, mencapai level terendah sejak Mei 2008.

Blog Keuangan Zero Hedge mengomentari persediaan minyak mentah EIA AS untuk minggu ini hingga 15 April. Setelah peningkatan tajam pada minggu sebelumnya, persediaan minyak mentah AS turun lebih dari 8 juta barel minggu lalu, penurunan terbesar sejak Januari 2021. Bensin permintaan telah pulih ke "tingkat rata-rata" untuk tahun ini, menunjukkan permintaan belum turun secara signifikan. Secara terpisah, produksi minyak mentah AS datar di level tertinggi dua tahun.

[Jerman akan sepenuhnya berhenti mengimpor minyak dari Rusia pada akhir tahun ini]

Menteri Luar Negeri Jerman Bell Berke mengatakan pada tanggal 20 bahwa Jerman bermaksud untuk sepenuhnya menghentikan impor minyak dari Rusia pada akhir tahun ini. Selama kunjungannya ke negara-negara Baltik, Bell Burke membuat pernyataan di atas di Riga pada hari yang sama; "Saya juga menjelaskan di sini bahwa Jerman juga secara bertahap menyingkirkan impor energi dari Rusia." Dia menunjukkan bahwa impor minyak Jerman dari Rusia akan berkurang setengahnya pada musim panas, dan pada akhir tahun Impor dikurangi menjadi nol. Lalu ada perpindahan dari gas, yang akan mengikuti peta jalan umum Eropa. "Kita harus segera mengakhiri ketergantungan kita pada Rusia untuk energi".

Bellburke juga mengakui bahwa Jerman sebelumnya telah melakukan kesalahan dalam menangani pasokan energi Rusia. "Tapi kita tidak bisa memutar kembali waktu dan kita tidak bisa membatalkan ini." Keamanan Eropa berarti berkurangnya ketergantungan pada Rusia, terutama di sektor energi, katanya. Lebih dari sebelumnya, Jerman perlu mengakhiri impor energi dari Rusia untuk selamanya; Bellburke menunjukkan bahwa negara-negara Baltik telah mengambil langkah awal untuk secara signifikan mengurangi ketergantungan mereka pada gas alam Rusia, dan "Jerman juga ingin mengucapkan selamat tinggal pada impor energi Rusia sepenuhnya".

Sebelumnya, Kyiv menuduh Jerman mendanai Rusia dengan mengimpor minyak, gas, dan batu bara. Negara-negara Uni Eropa telah memutuskan pekan lalu untuk memberlakukan embargo batubara di Rusia. Menteri Ekonomi Jerman Habeck juga percaya bahwa "hampir tidak ada ketergantungan" pada minyak Rusia pada akhir tahun ini. Adapun untuk menghilangkan ketergantungan pada gas alam Rusia, ia percaya bahwa itu akan mungkin "sampai pertengahan 2024".

[AS mengumumkan babak baru sanksi terhadap Rusia]

Pada 20 April waktu setempat, Amerika Serikat mengumumkan putaran terakhir sanksi terhadap Rusia. Target sanksi termasuk bank komersial besar. Departemen Keuangan AS mengatakan dalam siaran pers bahwa babak baru sanksi juga mencakup perusahaan pengembangan mata uang virtual Rusia, yang juga merupakan pertama kalinya perusahaan mata uang virtual masuk dalam daftar sanksi. Selain itu, Departemen Luar Negeri memberlakukan pembatasan visa pada 635 warga Rusia, termasuk tiga pejabat Rusia.

Faktor negatif yang mempengaruhi harga minyak

Perusahaan AS menderita kekurangan tenaga kerja dan inflasi tinggi】

Ekonomi AS berkembang pada kecepatan moderat dari pertengahan Februari hingga awal April, dengan sedikit bantuan dari dampak inflasi yang tinggi dan kekurangan pekerja pada bisnis, sebuah laporan Federal Reserve pada hari Rabu menunjukkan.

Bukti anekdot terbaru dari bisnis AS menunjukkan ekonomi AS tetap tangguh, didukung oleh penurunan kasus Covid-19, meskipun inflasi tinggi dan rantai pasokan rusak. Tetapi laporan itu juga mencatat bahwa masalah yang terus-menerus tidak menunjukkan tanda-tanda pelonggaran karena The Fed bersiap untuk mempercepat pengetatan biaya pinjaman untuk menempatkan ekonomi dalam keadaan yang lebih stabil.

Inflasi tetap menjadi perhatian, dengan permintaan masih jauh melebihi pasokan untuk segala hal mulai dari tenaga kerja hingga barang, ditambah dengan penguncian China baru-baru ini untuk membatasi penyebaran Covid-19 dan melonjaknya biaya makanan dan energi karena invasi Rusia ke Ukraina.

“Supply chain backlogs, ketatnya pasar tenaga kerja, dan meningkatnya biaya input terus menantang kemampuan perusahaan untuk memenuhi permintaan,” kata The Fed dalam Beige Book, yang dilakukan di 12 wilayah Fed dan berlangsung hingga 11 April. perkembangan geopolitik dan kenaikan harga mengaburkan prospek pertumbuhan di masa depan."

Pada bulan Maret tahun ini, Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam tiga tahun, tetapi suku bunga masih rendah, dan kisaran target suku bunga saat ini adalah 0,25%-0,5%.

The Fed diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 0,5 poin persentase pada pertemuan kebijakan berikutnya pada 3-4 Mei dan terus menaikkan suku bunga untuk sisa tahun ini dalam upaya untuk secara agresif mengekang inflasi yang tinggi.

[Nasdaq jatuh karena pelanggan Netflix turun secara tak terduga, memukul saham teknologi]

Nasdaq yang padat teknologi jatuh pada hari Rabu karena penurunan tak terduga dalam pelanggan Netflix (Netflix) membebani raksasa streaming dan perusahaan pertumbuhan tinggi lainnya yang dikhawatirkan investor dapat menghadapi wabah pascapandemi yang serupa. masalah kinerja.

Sebaliknya, saham unggulan Dow Jones Industrial Average ditutup lebih tinggi untuk sesi kedua berturut-turut, didorong oleh pendapatan positif dari raksasa barang konsumen Procter & Gamble dan raksasa IT IBM. Kedua perusahaan naik masing-masing 2,7% dan 7,1%. Netflix jatuh 35,1%, penurunan satu hari terbesar dalam lebih dari satu dekade, setelah perusahaan menyalahkan inflasi, perang di Ukraina dan persaingan sengit untuk kehilangan pelanggan, dan memperkirakan penurunan lebih tajam ke depan.

Efek knock-on dirasakan oleh perusahaan fintech dan mereka yang dianggap diuntungkan selama pandemi, dengan keberuntungan yang terakhir diyakini telah didorong oleh tren pandemi seperti tindakan penguncian. Rekan-rekan streaming Disney, Roku dan Warner Bros Discovery semuanya turun lebih dari 5,5%, sementara pemenang tetap di rumah dan Peloton Interactive turun antara 6% dan 11,3%.

Jason Pride, kepala investasi di Glenmede Private Wealth, mengatakan: “Dengan begitu banyak keuntungan yang telah diperoleh, akan sulit untuk mencapai pertumbuhan kecil sekalipun ke depan, dan lebih sulit untuk mencapainya di kemudian hari. Saya pikir pasar mulai memahami itu. , perlu memahami itu untuk sisa tahun ini."

Pemimpin pasar saham teknologi dan pertumbuhan telah berjuang tahun ini karena investor khawatir bahwa kenaikan suku bunga akan mengurangi pendapatan masa depan mereka. Nasdaq turun hampir 14% sepanjang tahun ini, sedangkan benchmark S&P 500 turun 6,4%.

Secara keseluruhan, musim pendapatan dimulai dengan awal yang kuat. Dari 60 perusahaan S&P 500 yang telah melaporkan pendapatan, 80% telah mengalahkan ekspektasi laba, menurut data Refinitiv. Biasanya, rasio ini adalah 66%.



Secara keseluruhan, meskipun penurunan tajam dalam persediaan AS baik untuk harga minyak, ada risiko eskalasi lebih lanjut dari konflik antara Rusia dan Ukraina; tetapi di bawah perkiraan pesimistis ekonomi global, harga minyak mungkin tetap bergejolak karena kekhawatiran penurunan permintaan; perhatikan diskusi ekonomi IMF dengan Fed Powell pada hari Jumat.

Pada 7:54 GMT+8, minyak mentah AS sekarang berada di $102,29 per barel.