Lembrete de Negociação de Petróleo Bruto: Concurso Longo e Curto! Medos de demanda estagnada compensados pelo aperto da oferta, foco no discurso de Powell

Nas horas asiáticas na quinta-feira (21 de abril), o petróleo dos EUA estava agora em US$ 102,29 o barril; os preços do petróleo foram pouco alterados na quarta-feira, com preocupações mais amplas sobre o crescimento econômico e a estagnação da demanda por petróleo praticamente compensadas pelo aperto na oferta. Mas à medida que o conflito ucraniano aumenta e a probabilidade de um conflito prolongado aumenta, o mercado pode sofrer novos cortes nos suprimentos da Rússia.



Durante o dia, o foco estará no número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos Estados Unidos na semana encerrada em 16 de abril e na entrevista coletiva realizada pela secretária do Tesouro dos EUA, Yellen; às 13h de sexta-feira, o presidente do Federal Reserve, Powell, e o presidente do Banco Central Europeu, Lagarde, participaram do relatório do FMI sobre a economia global. discussão em grupo.

Fatores de alta que afetam os preços do petróleo

[Os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram inesperadamente em 8 milhões de barris na semana passada]

A Administração de Informações sobre Energia dos EUA (EIA) disse na quarta-feira que os estoques de petróleo dos EUA caíram acentuadamente na semana passada, com as exportações subindo para uma alta de mais de dois anos, enquanto a produção permaneceu perto dos níveis pré-pandemia. Os estoques de petróleo dos EUA caíram 8 milhões de barris na semana encerrada em 15 de abril, para 413,7 milhões de barris, em comparação com as expectativas de analistas de um aumento de 2,5 milhões de barris em uma pesquisa da Reuters.

"O aumento das exportações para a Europa está impulsionando as exportações fortes, e devemos continuar vendo esse impulso nas próximas semanas", disse Matt Smith, analista-chefe dos EUA da Kpler. 10.000 bpd, o maior desde março de 2020, enquanto as importações caíram para o nível mais baixo desde abril de 2021, refletindo a demanda global por petróleo, que caiu desde que a Rússia invadiu a Ucrânia em fevereiro.

Essas exportações compensaram a liberação de 4,7 milhões de barris do estoque estratégico dos EUA como parte dos esforços da Casa Branca para reduzir os preços gerais do petróleo. O processamento de petróleo bruto da refinaria aumentou 194.000 bpd na semana passada e a utilização da capacidade aumentou 1 ponto percentual, para 91% da capacidade total. Enquanto isso, a demanda geral dos EUA caiu, com a média móvel de quatro semanas de suprimentos de petróleo refinado, uma medida de demanda, caindo para seu nível mais baixo desde junho do ano passado.

Os estoques de gasolina dos EUA caíram 761.000 barris na semana passada, para 232,4 milhões de barris. Os estoques de destilados, que incluem diesel e óleo de aquecimento, caíram 2,7 milhões de barris para 108,7 milhões de barris, atingindo seu nível mais baixo desde maio de 2008.

O Blog Financeiro Zero Hedge comentou sobre os estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para a semana até 15 de abril. Após um aumento acentuado na semana anterior, os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram mais de 8 milhões de barris na semana passada, o maior declínio desde janeiro de 2021. Gasolina a demanda se recuperou para "níveis médios" para esta época do ano, sugerindo que a demanda ainda não caiu significativamente. Separadamente, a produção de petróleo dos EUA ficou estável em uma alta de dois anos.

[A Alemanha vai parar completamente de importar petróleo da Rússia até o final do ano]

O ministro das Relações Exteriores da Alemanha, Bell Berke, disse no dia 20 que a Alemanha pretende interromper completamente as importações de petróleo da Rússia até o final deste ano. Durante sua visita aos países bálticos, Bell Burke fez a declaração acima em Riga no mesmo dia; "Também deixo claro aqui que a Alemanha também está gradualmente se livrando das importações de energia da Rússia." Ela destacou que as importações de petróleo da Alemanha da Rússia serão reduzidas pela metade até o verão, e até o final do ano as importações serão reduzidas a zero. Depois, há o afastamento do gás, que seguirá um roteiro europeu comum. "Devemos acabar rapidamente com nossa dependência energética da Rússia".

Bellburke também reconheceu que a Alemanha já havia cometido erros ao lidar com o fornecimento de energia russo. "Mas não podemos voltar no tempo e não podemos desfazer isso." A segurança europeia significa menos dependência da Rússia, especialmente no setor de energia, disse ela. Mais do que nunca, a Alemanha precisa acabar com as importações de energia da Rússia de uma vez por todas; Bellburke destacou que os países bálticos deram passos iniciais para reduzir significativamente sua dependência do gás natural russo, e "a Alemanha também quer dizer adeus às importações de energia russas completamente".

Anteriormente, Kiev acusou a Alemanha de financiar a Rússia importando petróleo, gás e carvão. Os países da UE já decidiram na semana passada impor um embargo de carvão à Rússia. O ministro da Economia alemão, Habeck, também acredita que "quase nenhuma dependência" do petróleo russo é possível até o final deste ano. Quanto a livrar-se da dependência do gás natural russo, acredita que será possível "até meados de 2024".

[EUA anunciam nova rodada de sanções contra a Rússia]

Em 20 de abril, hora local, os Estados Unidos anunciaram a última rodada de sanções contra a Rússia. O alvo das sanções inclui um grande banco comercial. O Departamento do Tesouro dos EUA disse em um comunicado à imprensa que a nova rodada de sanções também inclui uma empresa russa de desenvolvimento de moeda virtual, que também é a primeira vez que uma empresa de moeda virtual está na lista de sanções. Além disso, o Departamento de Estado impôs restrições de visto a 635 cidadãos russos, incluindo três funcionários russos.

Fatores negativos que afetam os preços do petróleo

【Empresas dos EUA sofrem com escassez de mão de obra e alta inflação】

A economia dos EUA se expandiu em um ritmo moderado de meados de fevereiro ao início de abril, com pouco alívio do impacto da alta inflação e da escassez de trabalhadores nas empresas, mostrou um relatório do Federal Reserve na quarta-feira.

As últimas evidências anedóticas das empresas dos EUA mostram que a economia dos EUA continua resiliente, impulsionada por uma queda nos casos de Covid-19, apesar da alta inflação e das cadeias de suprimentos danificadas. Mas o relatório também observou que os problemas persistentes não mostraram sinais de abrandamento enquanto o Fed se prepara para acelerar o aperto dos custos de empréstimos para colocar a economia em um estado mais estável.

A inflação continua sendo uma preocupação, com a demanda ainda superando a oferta de tudo, de mão de obra a bens, agravada pelos recentes bloqueios da China para limitar a propagação do Covid-19 e aumento dos custos de alimentos e energia devido à invasão da Ucrânia pela Rússia.

"Atrasos na cadeia de suprimentos, mercados de trabalho apertados e custos crescentes de insumos continuam a desafiar a capacidade das empresas de atender à demanda", disse o Fed em seu Livro Bege, que foi realizado em 12 regiões do Fed e durou até 11 de abril. desenvolvimentos geopolíticos e preços crescentes obscurecem as perspectivas de crescimento futuro."

Em março deste ano, o Federal Reserve elevou as taxas de juros pela primeira vez em três anos, mas as taxas de juros ainda são baixas, e a faixa atual da meta de taxa de juros é de 0,25% a 0,5%.

Espera-se que o Fed aumente as taxas em 0,5 ponto percentual em sua próxima reunião de política monetária em 3 e 4 de maio e continue a aumentar as taxas pelo resto do ano em um esforço para conter agressivamente a alta inflação.

[Nasdaq cai à medida que os assinantes da Netflix caem inesperadamente, atingindo as ações de tecnologia]

O Nasdaq, de alta tecnologia, caiu na quarta-feira, com uma queda inesperada no número de assinantes da Netflix (Netflix) pesando sobre a gigante do streaming e outras empresas de alto crescimento que os investidores temem que possam enfrentar um surto pós-pandemia semelhante. Problemas de desempenho.

Por outro lado, o blue-chip Dow Jones Industrial Average fechou em alta pela segunda sessão consecutiva, impulsionado pelos ganhos positivos da gigante de bens de consumo Procter & Gamble e da gigante de TI IBM. As duas empresas subiram 2,7% e 7,1%, respectivamente. A Netflix caiu 35,1%, sua maior queda em um dia em mais de uma década, depois que a empresa culpou a inflação, a guerra na Ucrânia e a concorrência acirrada por perdas de assinantes, e previu quedas mais acentuadas à frente.

Os efeitos indiretos estão sendo sentidos por empresas de tecnologia financeira e por aquelas que se acredita terem se beneficiado durante a pandemia, acreditando-se que as fortunas destas últimas foram impulsionadas por tendências de pandemia, como medidas de bloqueio. Os pares de streaming Disney, Roku e Warner Bros Discovery caíram mais de 5,5%, enquanto os vencedores de ficar em casa e Peloton Interactive caíram entre 6% e 11,3%.

Jason Pride, diretor de investimentos da Glenmede Private Wealth, disse: “Com tanto lucro já sendo obtido, será difícil alcançar até mesmo um pequeno crescimento daqui para frente, e é mais difícil alcançar mais tarde no ciclo. Acho que o mercado está começando a entender isso. , precisamos entender isso pelo resto do ano."

As ações líderes de mercado em tecnologia e crescimento enfrentaram dificuldades este ano, pois os investidores temem que o aumento das taxas de juros prejudique seus lucros futuros. O Nasdaq caiu quase 14% até agora este ano, enquanto o S&P 500 de referência caiu 6,4%.

No geral, a temporada de ganhos começou com força. Das 60 empresas do S&P 500 que divulgaram lucros, 80% superaram as expectativas de lucro, segundo dados da Refinitiv. Normalmente, essa proporção é de 66%.



No geral, embora a queda acentuada nos estoques dos EUA seja boa para os preços do petróleo, existe o risco de uma nova escalada do conflito entre a Rússia e a Ucrânia; mas sob a previsão pessimista da economia global, os preços do petróleo podem permanecer voláteis devido aos temores de queda da demanda; preste atenção à discussão econômica do FMI com o Fed Powell na sexta-feira.

Às 7:54 GMT+8, o petróleo bruto dos EUA está agora em US$ 102,29 o barril.