Español
Noticias del Mercado Estados Unidos puede aumentar las tasas de interés a "grandes pasos" para frenar la inflación
Estados Unidos puede aumentar las tasas de interés a "grandes pasos" para frenar la inflación
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) señaló un aumento de la tasa de 50 puntos básicos en las próximas dos reuniones, y es probable que las tasas se muevan más allá de la neutralidad. Los funcionarios de la Fed creen que es importante pasar rápidamente a una política de tasas neutrales, y una postura de política más restrictiva probablemente sea apropiada dada la perspectiva y los riesgos económicos cambiantes. Esto también significa que algunos funcionarios de la Fed creen que otra subida de tipos en septiembre es posible y necesaria.
2022-05-30
10748
Recientemente, la Reserva Federal publicó las actas de su reunión de política de mayo. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) señaló un aumento de la tasa de 50 puntos básicos en las próximas dos reuniones, y es probable que las tasas se muevan más allá de la neutralidad.
En particular, la inflación se mencionó 60 veces en las actas, lo que muestra las preocupaciones de los funcionarios de la Fed sobre el aumento de los precios.
Los bancos centrales de Nueva Zelanda y Corea del Sur también anunciaron otra subida de tipos, respectivamente, ya que la Reserva Federal aceleró el ritmo de endurecimiento de la política monetaria. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunció el 25 de mayo que aumentó su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos al 2% nuevamente. Esta es la quinta subida de tipos consecutiva del RBNZ desde octubre de 2021 y la segunda subida de tipos consecutiva de 50 puntos básicos desde abril de este año.
El 26 de mayo, el Banco de Corea elevó su tasa repo de referencia a 7 días en 25 puntos básicos hasta el 1,75 %, su quinta subida de tasas desde agosto de 2021.
Se aceleran las subidas de tipos en EE.UU.
Además de decir que aumentarán las tasas en 50 puntos básicos en cada una de las próximas dos reuniones, los funcionarios de la Fed también creen que es importante un cambio rápido a una política de tasas neutrales, y que es probable que se adopte una postura política más restrictiva dependiendo de los cambios económicos. las perspectivas y los riesgos serán apropiados. Esto también significa que algunos funcionarios de la Fed creen que otra subida de tipos en septiembre es posible y necesaria.
La Fed también realizará cinco reuniones de tasas de interés este año el 15 de junio, el 27 de julio, el 21 de septiembre, el 2 de noviembre y el 14 de diciembre.
En el balance, las actas mostraron que los funcionarios de la Fed en la reunión presentaron un plan para reducir el balance en $ 9 billones a partir de junio. El balance se reducirá a $ 95 mil millones por mes, incluidos $ 60 mil millones en bonos del Tesoro y $ 35 mil millones en valores respaldados por hipotecas (MBS).
"Necesito ver meses de datos de inflación que continúan cayendo, y si la inflación no se modera en septiembre, entonces es posible que deba acelerarse el ritmo de las subidas de tipos", dijo Loretta Mester, presidenta de la Fed Regional de Cleveland.
En la reunión de mayo, los funcionarios de la reunión no llegaron a un consenso sobre cuánto duraría este ciclo de subidas de tipos. La opinión general actual de los funcionarios de la Fed es que la Fed aumentará aún más la tasa de interés base federal al 3% en 2023. Si la inflación no muestra signos de alivio, la tasa de interés debe aumentar aún más a alrededor del 4% en los próximos 12 a 18 meses.
La inflación puede haber tocado techo
Como puede verse en las actas, la inflación fue una palabra candente en la reunión de mayo. La inflación se mantiene muy por encima de su objetivo a largo plazo, dijeron funcionarios de la Fed, con presiones inflacionarias evidentes en una variedad de bienes y servicios.
Si bien creen que las tasas de interés más altas y la relajación gradual de los problemas de la cadena de suministro ayudarán a controlar la inflación, por otro lado, el conflicto ruso-ucraniano y la epidemia de la nueva corona en curso pueden exacerbar aún más la inflación.
El Departamento de Trabajo de EE. UU. publicó un informe que muestra que el índice de precios al consumidor subyacente (es decir, excluyendo alimentos y energía) aumentó un 6,2% interanual en abril, mientras que el índice de precios al consumidor aumentó un 8,3% interanual. Si bien la cifra aún se encuentra en un máximo de 40 años, se ha reducido ligeramente desde la tasa de inflación del 8,5 por ciento de marzo.
Por ahora, sin embargo, la Fed prefiere medir la inflación utilizando el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) básico. Debido a que el PCE no calcula una serie de diferencias estadísticas como los precios de los combustibles, el aumento del PCE suele ser menor que el índice de precios al consumidor IPC, que ha sido del 5,2 % y del 4,8 % en los últimos dos meses.
El informe de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO, por sus siglas en inglés) publicado el día 25 espera que la inflación esté muy por encima del objetivo del 2% de la Fed entre 2022 y 2023, pero también dijo que es posible que los precios no aumenten más rápido que el nivel actual. Para fines de 2022, el PCE debería caer al 3,8%.
estrés del mercado de valores
Algunos funcionarios en la reunión de tasas de interés también señalaron que la política de ajuste monetario de la Fed puede aumentar la presión sobre el mercado de valores.
Las acciones estadounidenses están en medio de su racha de pérdidas más larga en décadas. El S&P 500 ha bajado un 20% este año. Los administradores de fondos, los inversores de capital privado y los comunicadores financieros ya son cautelosos con respecto a las acciones en los niveles de marzo de 2020, según datos de varias agencias de encuestas.
David Rosenberg, presidente y economista jefe de Rosenberg Research, cree que será difícil que las acciones estadounidenses toquen fondo hasta que la Fed complete el endurecimiento de la política monetaria, o hasta que la Fed convenza a los inversionistas de que logrará reducir las presiones inflacionarias sin desencadenar una recesión.
La estratega de Goldman Sachs, Vickie Chang, señaló en un informe la semana pasada que la señal de la Fed de poner fin al endurecimiento de la política monetaria puede detener la venta masiva de acciones estadounidenses, y es posible que la Fed no envíe esa señal hasta que ya sea evidente una recesión.
Fuente del artículo: Noticias financieras internacionales
En particular, la inflación se mencionó 60 veces en las actas, lo que muestra las preocupaciones de los funcionarios de la Fed sobre el aumento de los precios.
Los bancos centrales de Nueva Zelanda y Corea del Sur también anunciaron otra subida de tipos, respectivamente, ya que la Reserva Federal aceleró el ritmo de endurecimiento de la política monetaria. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunció el 25 de mayo que aumentó su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos al 2% nuevamente. Esta es la quinta subida de tipos consecutiva del RBNZ desde octubre de 2021 y la segunda subida de tipos consecutiva de 50 puntos básicos desde abril de este año.
El 26 de mayo, el Banco de Corea elevó su tasa repo de referencia a 7 días en 25 puntos básicos hasta el 1,75 %, su quinta subida de tasas desde agosto de 2021.
Se aceleran las subidas de tipos en EE.UU.
Además de decir que aumentarán las tasas en 50 puntos básicos en cada una de las próximas dos reuniones, los funcionarios de la Fed también creen que es importante un cambio rápido a una política de tasas neutrales, y que es probable que se adopte una postura política más restrictiva dependiendo de los cambios económicos. las perspectivas y los riesgos serán apropiados. Esto también significa que algunos funcionarios de la Fed creen que otra subida de tipos en septiembre es posible y necesaria.
La Fed también realizará cinco reuniones de tasas de interés este año el 15 de junio, el 27 de julio, el 21 de septiembre, el 2 de noviembre y el 14 de diciembre.
En el balance, las actas mostraron que los funcionarios de la Fed en la reunión presentaron un plan para reducir el balance en $ 9 billones a partir de junio. El balance se reducirá a $ 95 mil millones por mes, incluidos $ 60 mil millones en bonos del Tesoro y $ 35 mil millones en valores respaldados por hipotecas (MBS).
"Necesito ver meses de datos de inflación que continúan cayendo, y si la inflación no se modera en septiembre, entonces es posible que deba acelerarse el ritmo de las subidas de tipos", dijo Loretta Mester, presidenta de la Fed Regional de Cleveland.
En la reunión de mayo, los funcionarios de la reunión no llegaron a un consenso sobre cuánto duraría este ciclo de subidas de tipos. La opinión general actual de los funcionarios de la Fed es que la Fed aumentará aún más la tasa de interés base federal al 3% en 2023. Si la inflación no muestra signos de alivio, la tasa de interés debe aumentar aún más a alrededor del 4% en los próximos 12 a 18 meses.
La inflación puede haber tocado techo
Como puede verse en las actas, la inflación fue una palabra candente en la reunión de mayo. La inflación se mantiene muy por encima de su objetivo a largo plazo, dijeron funcionarios de la Fed, con presiones inflacionarias evidentes en una variedad de bienes y servicios.
Si bien creen que las tasas de interés más altas y la relajación gradual de los problemas de la cadena de suministro ayudarán a controlar la inflación, por otro lado, el conflicto ruso-ucraniano y la epidemia de la nueva corona en curso pueden exacerbar aún más la inflación.
El Departamento de Trabajo de EE. UU. publicó un informe que muestra que el índice de precios al consumidor subyacente (es decir, excluyendo alimentos y energía) aumentó un 6,2% interanual en abril, mientras que el índice de precios al consumidor aumentó un 8,3% interanual. Si bien la cifra aún se encuentra en un máximo de 40 años, se ha reducido ligeramente desde la tasa de inflación del 8,5 por ciento de marzo.
Por ahora, sin embargo, la Fed prefiere medir la inflación utilizando el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) básico. Debido a que el PCE no calcula una serie de diferencias estadísticas como los precios de los combustibles, el aumento del PCE suele ser menor que el índice de precios al consumidor IPC, que ha sido del 5,2 % y del 4,8 % en los últimos dos meses.
El informe de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO, por sus siglas en inglés) publicado el día 25 espera que la inflación esté muy por encima del objetivo del 2% de la Fed entre 2022 y 2023, pero también dijo que es posible que los precios no aumenten más rápido que el nivel actual. Para fines de 2022, el PCE debería caer al 3,8%.
estrés del mercado de valores
Algunos funcionarios en la reunión de tasas de interés también señalaron que la política de ajuste monetario de la Fed puede aumentar la presión sobre el mercado de valores.
Las acciones estadounidenses están en medio de su racha de pérdidas más larga en décadas. El S&P 500 ha bajado un 20% este año. Los administradores de fondos, los inversores de capital privado y los comunicadores financieros ya son cautelosos con respecto a las acciones en los niveles de marzo de 2020, según datos de varias agencias de encuestas.
David Rosenberg, presidente y economista jefe de Rosenberg Research, cree que será difícil que las acciones estadounidenses toquen fondo hasta que la Fed complete el endurecimiento de la política monetaria, o hasta que la Fed convenza a los inversionistas de que logrará reducir las presiones inflacionarias sin desencadenar una recesión.
La estratega de Goldman Sachs, Vickie Chang, señaló en un informe la semana pasada que la señal de la Fed de poner fin al endurecimiento de la política monetaria puede detener la venta masiva de acciones estadounidenses, y es posible que la Fed no envíe esa señal hasta que ya sea evidente una recesión.
Fuente del artículo: Noticias financieras internacionales
¡Reembolso de bonificación para ayudar a los inversores a crecer en el mundo del trading!
O pruebe las operaciones de demostración gratuitas
