Tiền tệ mềm

Trên thị trường ngoại hối, tiền tệ của các quốc gia khác nhau có những đặc điểm và giá trị khác nhau. Theo sức mạnh tương đối của chúng, chúng có thể được chia thành tiền cứng và tiền mềm. Tiền tệ mềm là loại tiền tệ có độ tin cậy và ổn định thấp, thường chỉ được sử dụng ở nước sở tại hoặc khu vực và dễ bị biến động tỷ giá, mất giá. Ví dụ: Rand Nam Phi, Rúp Nga, Riyal Ả Rập Saudi, Ringgit Malaysia, v.v. Các loại tiền tệ mềm thường có đặc điểm là lạm phát cao, lãi suất cao, phí bảo hiểm rủi ro cao và dự trữ quốc tế thấp.

Làm thế nào để giao dịch với tiền tệ mềm?

Chọn phương pháp giải quyết phù hợp

Tùy thuộc vào loại giao dịch và khả năng chấp nhận rủi ro, bạn có thể chọn giao dịch tiền mặt, giao dịch thư tín dụng hoặc giao dịch nhờ thu. Nói chung, giao dịch tiền mặt là phương pháp an toàn nhất nhưng kém linh hoạt nhất, giao dịch thư tín dụng là phương pháp an toàn hơn nhưng đắt tiền hơn và giao dịch nhờ thu là phương pháp linh hoạt hơn nhưng rủi ro hơn.

Sử dụng hợp đồng ngoại hối để quản lý rủi ro tỷ giá hối đoái

Hợp đồng ngoại hối đề cập đến một giao dịch ngoại hối trong đó người mua và người bán trao đổi và thanh toán hai loại tiền tệ vào cùng một ngày giao hàng. Hợp đồng ngoại hối có thể được thiết kế thành giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn hoặc giao dịch hoán đổi ngoại hối tùy theo nhu cầu giao dịch. Bạn có thể sử dụng hợp đồng ngoại hối để khóa tỷ giá hối đoái trong tương lai, từ đó tránh được tổn thất do biến động tỷ giá hoặc kiếm lợi nhuận từ thay đổi tỷ giá.

Chọn phương pháp báo giá phù hợp

Theo đặc điểm tiền tệ khác nhau, bạn có thể chọn báo giá trực tiếp hoặc báo giá gián tiếp. Báo giá trực tiếp dựa trên đồng nội tệ để thể hiện tỷ giá hối đoái. Ví dụ: báo giá RMB USD/CNY 7,0 có nghĩa là một đô la Mỹ đổi được 7 nhân dân tệ. Báo giá gián tiếp thể hiện tỷ giá hối đoái của đồng nội tệ dựa trên ngoại tệ. Ví dụ: báo giá đồng euro là 1,1 EUR/USD, có nghĩa là một euro đổi được một đô la. Nói chung, báo giá trực tiếp phổ biến hơn, nhưng ở một số quốc gia hoặc khu vực sử dụng đồng tiền mềm, báo giá gián tiếp có thể được sử dụng để thể hiện sức mạnh của đồng nội tệ so với đồng tiền cứng.

Chú ý đến các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Trên thị trường ngoại hối, tỷ giá hối đoái của đồng tiền mềm thường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cung cầu, tâm lý thị trường, sự kiện chính trị, khủng hoảng kinh tế, sự can thiệp hoặc hạn chế của chính phủ, v.v. Những yếu tố này có thể khiến tỷ giá hối đoái mềm mại. biến động đáng kể hoặc tiếp tục giảm giá. Vì vậy, các công ty ngoại thương vừa và nhỏ cần hết sức chú ý đến những thay đổi của các yếu tố này và điều chỉnh chiến lược giao dịch cũng như kiểm soát rủi ro một cách kịp thời.

Ưu và nhược điểm của giao dịch với tiền tệ mềm

Ưu điểm

• Giảm rủi ro thanh toán. Hoán đổi tiền gốc thông qua các công ty thanh toán bù trừ OTC hoặc hệ thống thanh toán và thanh toán theo thời gian thực có thể đạt được việc thanh toán đồng thời các loại tiền tệ khác nhau và tránh rủi ro thanh toán do chênh lệch thời gian hoặc vỡ nợ của đối tác.

• Phối hợp với thanh toán hoán đổi tiền tệ chéo. Hợp đồng ngoại hối và hoán đổi tiền tệ chéo là hai công cụ phòng ngừa rủi ro ngoại hối được sử dụng phổ biến, cho phép quản lý rủi ro hiệu quả hơn bằng cách bù đắp và phòng ngừa rủi ro cho nhau.

• Dễ dàng hạn chế hạn mức tín dụng. Chịu rủi ro tín dụng thông qua các tổ chức thanh toán bù trừ trung tâm có thể giảm bớt hạn chế về hạn mức tín dụng và thời hạn giữa các ngân hàng và các ngân hàng khác trên thị trường, đồng thời tăng tính linh hoạt và hiệu quả giao dịch.

• Xử lý rủi ro đi sai hướng. Rủi ro sai cách đề cập đến rủi ro xảy ra khi rủi ro tín dụng của một đối tác có tương quan nghịch với chất lượng tín dụng của đối tác. Ví dụ: khi xếp hạng tín dụng của đối tác giảm, đồng tiền mà họ nắm giữ cũng có thể mất giá. Rủi ro sai lầm có thể được loại bỏ một cách hiệu quả thông qua thanh toán bù trừ trung tâm.

Nhược điểm

• Chịu rủi ro tỷ giá hối đoái. Do tỷ giá hối đoái của đồng tiền mềm thường không ổn định, có thể biến động mạnh hoặc tiếp tục mất giá do các yếu tố như cung cầu thị trường, kinh tế chính trị, v.v. Đối với các công ty tham gia thương mại xuyên biên giới, điều này có thể dẫn đến giảm doanh thu hoặc tăng chi phí, ảnh hưởng đến lợi nhuận và khả năng cạnh tranh.

• Khó khăn khi đổi sang các loại tiền tệ khác. Do độ tin cậy của tiền mềm thấp và nhu cầu sử dụng nó trên thị trường tài chính quốc tế nhỏ nên rất khó chuyển đổi nó sang các loại tiền tệ khác, đặc biệt là tiền cứng. Điều này sẽ làm tăng thời gian và chi phí giao dịch, đồng thời cũng sẽ hạn chế tính thanh khoản và cơ hội đầu tư của công ty.

• Chịu sự kiểm soát trao đổi. Để bảo vệ sự ổn định của đồng tiền của mình, một số quốc gia hoặc khu vực sử dụng tiền tệ mềm sẽ thực hiện kiểm soát ngoại hối và hạn chế trao đổi, lưu thông và chuyển giao ngoại hối tự do. Đối với các công ty thực hiện thương mại xuyên biên giới, điều này có thể gây ra sự bất tiện và rủi ro trong giao dịch, đồng thời ảnh hưởng đến quyền tự chủ ra quyết định của công ty.

Sự khác biệt giữa tiền cứng và tiền mềm

Uy tín tín dụng và sự ổn định

Tiền tệ mạnh là loại tiền tệ có độ tin cậy và ổn định cao, thường được chấp nhận và sử dụng rộng rãi, đồng thời có khả năng duy trì hoặc tăng sức mua. Tiền tệ mềm là loại tiền tệ có độ tin cậy và tính ổn định thấp, thường chỉ được sử dụng ở nước sở tại hoặc khu vực và dễ bị biến động tỷ giá, mất giá.

Lạm phát và lãi suất

Các loại tiền tệ cứng thường có đặc điểm là lạm phát thấp, lãi suất thấp, phí bảo hiểm rủi ro thấp và dự trữ quốc tế cao. Các loại tiền tệ mềm thường có đặc điểm là lạm phát cao, lãi suất cao, phí bảo hiểm rủi ro cao và dự trữ quốc tế thấp.

Thanh khoản và khả năng chuyển đổi

Tiền cứng có tính thanh khoản và khả năng chuyển đổi cao trên thị trường tài chính quốc tế. Nó có thể được tự do chuyển đổi sang các loại tiền tệ hoặc vàng khác và không chịu sự kiểm soát ngoại hối. Đồng tiền mềm có tính thanh khoản và khả năng chuyển đổi thấp trên thị trường tài chính quốc tế và khó chuyển đổi sang các loại tiền tệ hoặc vàng khác. Nó cũng có thể bị hạn chế bởi các biện pháp kiểm soát ngoại hối.