สกุลเงินอ่อน

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สกุลเงินของประเทศต่างๆ มีลักษณะและมูลค่าที่แตกต่างกัน ตามความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ พวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นสกุลเงินแข็งและสกุลเงินอ่อน สกุลเงินอ่อนหมายถึงสกุลเงินที่มีความน่าเชื่อถือและเสถียรภาพต่ำ ซึ่งโดยปกติจะใช้ในประเทศหรือภูมิภาคบ้านเกิดเท่านั้น และมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและการลดค่าเงิน ตัวอย่างเช่น แรนด์ของแอฟริกาใต้ รูเบิลรัสเซีย ริยัลซาอุดีอาระเบีย ริงกิตมาเลเซีย ฯลฯ สกุลเงินอ่อนมักมีลักษณะเฉพาะคืออัตราเงินเฟ้อสูง อัตราดอกเบี้ยสูง เบี้ยประกันภัยที่มีความเสี่ยงสูง และทุนสำรองระหว่างประเทศต่ำ

จะแลกเปลี่ยนกับสกุลเงินอ่อนได้อย่างไร?

เลือกวิธีการชำระราคาที่เหมาะสม

คุณสามารถเลือกธุรกรรมเงินสด ธุรกรรมเลตเตอร์ออฟเครดิต หรือธุรกรรมการเรียกเก็บเงินได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทธุรกรรมและการยอมรับความเสี่ยง โดยทั่วไป ธุรกรรมเงินสดเป็นวิธีการที่ปลอดภัยที่สุดแต่มีความยืดหยุ่นน้อยที่สุด ธุรกรรมเลตเตอร์ออฟเครดิตมีความปลอดภัยมากกว่าแต่มีราคาแพงกว่า และธุรกรรมการเรียกเก็บเงินมีความยืดหยุ่นมากกว่าแต่มีความเสี่ยงมากกว่า

ใช้สัญญาฟอเร็กซ์เพื่อจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหมายถึงธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ผู้ซื้อและผู้ขายแลกเปลี่ยนและชำระสองสกุลเงินในวันที่จัดส่งเดียวกัน สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถออกแบบเป็นธุรกรรมทันที ธุรกรรมส่งต่อ หรือธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ตามความต้องการของธุรกรรม คุณสามารถใช้สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนหรือการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

เลือกวิธีการเสนอราคาที่เหมาะสม

ตามลักษณะสกุลเงินที่แตกต่างกัน คุณสามารถเลือกการเสนอราคาโดยตรงหรือการเสนอราคาทางอ้อมได้ การเสนอราคาโดยตรงจะขึ้นอยู่กับสกุลเงินท้องถิ่นเพื่อแสดงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น ราคา RMB ที่เสนอเป็น USD/CNY 7.0 หมายความว่าหนึ่งดอลลาร์สหรัฐจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นเจ็ดหยวน ใบเสนอราคาทางอ้อมแสดงอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินท้องถิ่นตามสกุลเงินต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น ราคายูโรคือ EUR/USD 1.1 ซึ่งหมายความว่าหนึ่งยูโรจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นหนึ่งดอลลาร์ โดยทั่วไปแล้ว การเสนอราคาโดยตรงเป็นเรื่องปกติมากกว่า แต่ในบางประเทศหรือภูมิภาคที่ใช้สกุลเงินอ่อน การเสนอราคาทางอ้อมอาจถูกนำมาใช้เพื่อแสดงความแข็งแกร่งของสกุลเงินท้องถิ่นเมื่อเทียบกับสกุลเงินแข็ง

ให้ความสนใจกับปัจจัยต่างๆ ที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินอ่อนมักจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงอุปสงค์และอุปทาน ความเชื่อมั่นของตลาด เหตุการณ์ทางการเมือง วิกฤตเศรษฐกิจ การแทรกแซงของรัฐบาลหรือข้อจำกัด เป็นต้น ปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้เกิดการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอ่อน อัตราผันผวนอย่างมีนัยสำคัญหรือลดลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นบริษัทการค้าต่างประเทศขนาดเล็กและขนาดกลางจึงต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยเหล่านี้ และปรับกลยุทธ์การซื้อขายและการควบคุมความเสี่ยงให้ทันท่วงที

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายด้วยสกุลเงินอ่อน

ข้อดี

• ลดความเสี่ยงในการชำระบัญชี การแลกเปลี่ยนเงินต้นผ่านบริษัทหักบัญชี OTC หรือระบบการชำระเงินและการชำระเงินแบบเรียลไทม์สามารถบรรลุการชำระเงินในสกุลเงินที่แตกต่างกันพร้อมกัน และหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการชำระหนี้ที่เกิดจากความแตกต่างของเวลาหรือการผิดนัดชำระของคู่สัญญา

• การทำงานร่วมกันกับการชำระบัญชีแลกเปลี่ยนข้ามสกุลเงิน สัญญา FX และสัญญาแลกเปลี่ยนข้ามสกุลเงินเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง FX ที่ใช้กันทั่วไปสองชนิด ซึ่งช่วยให้สามารถบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยการชดเชยและป้องกันความเสี่ยงซึ่งกันและกัน

• ผ่อนปรนข้อจำกัดวงเงินสินเชื่อ การแบกรับความเสี่ยงด้านเครดิตผ่านสถาบันการหักบัญชีกลางสามารถลดวงเงินสินเชื่อและข้อจำกัดด้านระยะเวลาระหว่างธนาคารและคู่แข่งในตลาดอื่นๆ และเพิ่มความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพของการทำธุรกรรม

• จัดการกับความเสี่ยงที่ผิดทาง ความเสี่ยงที่ผิด หมายถึง ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเมื่อความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญามีความสัมพันธ์เชิงลบกับคุณภาพเครดิตของคู่สัญญา ตัวอย่างเช่น เมื่ออันดับเครดิตของคู่สัญญาลดลง สกุลเงินที่คู่สัญญาถืออยู่ก็อาจอ่อนค่าลงเช่นกัน ความเสี่ยงที่ผิดทางสามารถกำจัดได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการหักล้างจากส่วนกลาง

ข้อเสีย

• มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินอ่อนมักจะไม่เสถียร จึงอาจมีความผันผวนอย่างมากหรือยังคงอ่อนค่าต่อไปเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น อุปสงค์และอุปทานของตลาด เศรษฐกิจการเมือง เป็นต้น สำหรับบริษัทที่มีส่วนร่วมในการค้าข้ามพรมแดน อาจส่งผลให้รายได้ลดลง หรือต้นทุนที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อผลกำไรและความสามารถในการแข่งขัน

• ความยากลำบากในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอื่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือทางเครดิตต่ำของสกุลเงินอ่อนและความต้องการเพียงเล็กน้อยในตลาดการเงินระหว่างประเทศ จึงเป็นเรื่องยากที่จะแปลงเป็นสกุลเงินอื่น โดยเฉพาะสกุลเงินแข็ง สิ่งนี้จะเพิ่มเวลาและต้นทุนในการทำธุรกรรม และยังจะจำกัดสภาพคล่องและโอกาสในการลงทุนของบริษัทด้วย

• ขึ้นอยู่กับการควบคุมการแลกเปลี่ยน เพื่อปกป้องเสถียรภาพของสกุลเงินของตนเอง บางประเทศหรือภูมิภาคที่ใช้สกุลเงินอ่อนจะใช้การควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และจำกัดการแลกเปลี่ยน การหมุนเวียน และการโอนเงินตราต่างประเทศโดยเสรี สำหรับบริษัทที่ทำการค้าข้ามพรมแดน สิ่งนี้อาจทำให้เกิดความไม่สะดวกและความเสี่ยงในการทำธุรกรรม และยังส่งผลต่อความเป็นอิสระในการตัดสินใจของบริษัทด้วย

ความแตกต่างระหว่างสกุลเงินแข็งและสกุลเงินอ่อน

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตและความมั่นคง

สกุลเงินแข็งหมายถึงสกุลเงินที่มีความน่าเชื่อถือและความมั่นคงในระดับสูง โดยทั่วไปได้รับการยอมรับและใช้กันอย่างแพร่หลาย และสามารถรักษาหรือเพิ่มกำลังซื้อได้ สกุลเงินอ่อนหมายถึงสกุลเงินที่มีความน่าเชื่อถือและเสถียรภาพต่ำ ซึ่งโดยปกติจะใช้ในประเทศหรือภูมิภาคบ้านเกิดเท่านั้น และมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและการลดค่าเงิน

อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย

โดยทั่วไปแล้วสกุลเงินแข็งจะมีอัตราเงินเฟ้อต่ำ อัตราดอกเบี้ยต่ำ ค่าความเสี่ยงต่ำ และทุนสำรองระหว่างประเทศที่สูง โดยทั่วไปแล้วสกุลเงินอ่อนจะมีอัตราเงินเฟ้อสูง อัตราดอกเบี้ยสูง ค่าเบี้ยประกันภัยที่มีความเสี่ยงสูง และทุนสำรองระหว่างประเทศต่ำ

สภาพคล่องและการเปลี่ยนแปลง

สกุลเงินแข็งมีสภาพคล่องและความสามารถในการแปลงสภาพในระดับสูงในตลาดการเงินระหว่างประเทศ สามารถแปลงเป็นสกุลเงินหรือทองคำอื่น ๆ ได้อย่างอิสระ และไม่อยู่ภายใต้การควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สกุลเงินอ่อนมีสภาพคล่องและความสามารถในการแปลงต่ำในตลาดการเงินระหว่างประเทศ และยากที่จะแปลงเป็นสกุลเงินอื่นหรือทองคำ นอกจากนี้ยังอาจถูกจำกัดโดยการควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ