Vị trí hợp đồng tiêu chuẩn cho sự sụt giảm của Bitcoin và thị trường tìm thấy sự ổn định mới

Dữ liệu hàng tuần gần đây nhất về việc nắm giữ Bitcoin của CFTC CME (27 tháng 9 – 3 tháng 10) cho thấy, theo Foresight News, tổng số lượng hợp đồng tiêu chuẩn Bitcoin được nắm giữ đã giảm từ 14.844 xuống 14.447. Đây là mức thấp mới trong 16 chu kỳ thống kê gần đây nhất và là tuần giảm thứ hai liên tiếp. Thị trường đã bước vào giai đoạn ổn định mới nhưng mức chênh lệch so với chu kỳ thống kê trước đó là không đáng kể. Trọng tâm chính của báo cáo tuần này là liệu thị trường có thay đổi trong chu kỳ thống kê gần đây nhất hay không, vì các loại tài khoản khác nhau đều giảm giá trong chu kỳ trước đó.

Vị thế mua trong các tài khoản đại lý lớn nhất giảm từ 433 xuống 427, trong khi vị thế bán tăng mạnh từ 1.859 lên 2.898, thiết lập mức cao mới trong sáu tuần trước đó. Trong chu kỳ thống kê gần đây nhất, các tài khoản này rõ ràng đã thực hiện các sửa đổi bán ròng, cho thấy quan điểm rất tiêu cực về thị trường. Trong chu kỳ dữ liệu gần đây nhất, các tổ chức quản lý tài sản đã thể hiện rõ ràng hoạt động mua ròng khi họ mở rộng các vị thế mua từ 7.168 lên 7.336 và giảm các vị thế bán từ 1.093 xuống 623. Điều này trái ngược với kế hoạch điều chỉnh bán ròng của chu kỳ trước.

Trong chu kỳ dữ liệu gần đây nhất, các quỹ đòn bẩy đã tăng vị thế mua từ 1.594 lên 2.373 và vị thế bán từ 8.220 lên 8.565. Điều này cho thấy sự gia tăng đồng thời theo cả hai hướng. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là sau đợt điều chỉnh này, tỷ lệ nắm giữ dài hạn đã tăng mạnh và đạt mức cao kỷ lục trong 8 tuần qua. Các tài khoản lớn đã phá vỡ mô hình không thay đổi trong hai tuần trước đó và ngay lập tức đạt mức cao nhất trong 12 tuần bằng cách tăng vị thế mua từ 1.852 lên 1.941 và vị thế bán từ 114 lên 410. Trong khi tỷ lệ vị thế mua ở các tài khoản lớn vẫn ở mức thấp. khá cao, mức điều chỉnh tổng thể của chu kỳ thống kê gần đây nhất là giảm, duy trì phương pháp điều chỉnh của chu kỳ trước.

Tổng số lượng hợp đồng vi mô cho Bitcoin đã giảm từ 8.690 xuống 6.193. Các tài khoản đại lý cho thấy sự điều chỉnh mua ròng trong các hợp đồng vi mô, một hoạt động phòng ngừa rủi ro truyền thống, khi họ tăng vị thế mua từ 338 lên 368 và giảm vị thế bán từ 435 xuống 146. Các công ty quản lý tài sản đã tăng vị thế bán của họ từ 806 lên 1.120 và giảm vị thế mua của họ từ 319 xuống 273, cho thấy sự điều chỉnh bán ròng trong các hợp đồng vi mô. Khi kết hợp với các sửa đổi hợp đồng thông thường, đây cũng là một hành động phòng ngừa rủi ro.