EUR/USD giảm xuống 1,0850 do dữ liệu của Đức/Mỹ làm sâu sắc thêm xung đột giữa ECB và Fed

EUR/USD thiết lập lại mức hỗ trợ trong ngày vào giữa các mức 1,0800 vào sáng thứ Tư, đảo ngược đà hồi phục của ngày thứ Ba. Khi làm như vậy, cặp tiền tệ chính phản ánh sự e ngại của thị trường trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC). Các mối đe dọa kinh tế của Đức đối với EU, cũng như dữ liệu hỗn hợp từ Hoa Kỳ và những nghi ngờ rằng Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ bảo vệ phe diều hâu, tuy nhiên, cũng có thể ảnh hưởng đến tiền tệ.

Dữ liệu sơ bộ hôm thứ Ba về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong quý 4 (Q4) tăng 0,1% so với quý trước, so với 0,0% dự đoán và 0,3% trước đó. Các số liệu hàng năm cũng đưa ra một hình ảnh tích cực về khối, vượt qua mức đồng thuận của thị trường là 1,8% để đạt 1,9%, so với 2,3% trước đó. Tuy nhiên, Doanh số bán lẻ của Đức đã giảm 5,3% so với tháng trước trong tháng 12, tệ hơn đáng kể so với dự đoán. GDP của Đức cũng khiến các nhà đầu cơ cặp EUR/USD thất vọng vào đầu tuần.

Ngược lại, Chỉ số chi phí việc làm (ECI) quý 4 của Hoa Kỳ giảm xuống 1,0% so với 1,1% kỳ vọng của thị trường và 1,2% so với số liệu trước đó. Ngoài ra, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board (CB) đã giảm xuống 107,10 trong tháng 1 từ 108,3 trong tháng 12. Cần lưu ý rằng Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) của Chicago Hoa Kỳ cho tháng 1, tăng lên 44,3 so với 41 dự đoán và 44,9 lần đọc trước đó, không đảm bảo sự chú ý đáng kể.

Ở những nơi khác, báo cáo lợi nhuận tốt hơn từ các công ty hàng đầu trong ngành như General Motors, Exxon và McDonald's đã giảm thiểu suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ và tăng điểm chuẩn của Phố Wall. Tuy nhiên, Chỉ số Công nghiệp Trung bình Dow Jones (DJIA), S&P 500 và Nasdaq đều công bố mức tăng hàng ngày hơn 1,0% vào ngày hôm trước. Ngược lại, lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ đảo ngược xu hướng tăng trong ba ngày và quay trở lại mức 3,51%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc hai năm giảm xuống 4,20%.

Cần lưu ý rằng cuộc thăm dò hàng năm của JP Morgan cho thấy mối lo ngại về lạm phát giảm và lo lắng về suy thoái kinh tế gia tăng, từ đó kiểm tra hồ sơ rủi ro trong bối cảnh căng thẳng trước Fed. Mặc dù vậy, gã khổng lồ xếp hạng toàn cầu Fitch dự đoán rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ sẽ giảm xuống mức trung bình 3,0% vào năm 2023 và phạm vi cao 2,0% vào năm 2024, từ đó gây áp lực lên tỷ giá EUR/USD.

Để đối phó với những yếu tố này, S&P 500 Futures có mức lỗ vừa phải, trong khi lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vẫn chậm chạp và ngăn chặn đà giảm của ngày hôm trước. Điều này cho phép cặp EUR/USD chuẩn bị cho việc tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm ôn hòa của Fed.

Mặc dù việc tăng lãi suất 0,25 điểm cơ bản của Fed trên thực tế là chắc chắn và đã được định giá, nhưng các nhà giao dịch EUR/USD cũng sẽ tập trung vào dữ liệu hoạt động tháng 1 và khả năng bảo vệ việc tăng lãi suất mạnh mẽ của Jerome Powell.