Khi BOJ ám chỉ sự thay đổi chính sách, đồng Yên tăng giá, khiến đồng đô la giảm giá

Trước báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ hôm thứ Sáu, chỉ số đồng đô la giảm, chủ yếu do đồng yên tăng hơn 2% lên mức cao nhất trong ba tháng.

Thứ Năm, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) Kazuo Ueda tuyên bố rằng một khi chi phí vay ngắn hạn thoát khỏi vùng âm, ngân hàng trung ương có nhiều lựa chọn về mức lãi suất mục tiêu.

Thị trường giải thích điều này như một dấu hiệu cho thấy một sự thay đổi sắp xảy ra và kết quả là đồng Yên tăng giá. Việc BOJ thực hiện chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn sẽ đi ngược lại với cách tiếp cận của các ngân hàng trung ương khác vốn đã báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ tăng lãi suất của họ.

Karl Schamotta, chiến lược gia trưởng thị trường tại Corpay ở Toronto, cho biết: “Nhận xét đêm qua về cơ bản đã thúc đẩy sự đặt cược vào việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cuối cùng sẽ quay trở lại với lãi suất dương”.

Ở mức 143,465, đồng đô la gần đây đã giảm 2,62% so với đồng yên, sau đợt giảm ngắn 3,8% trước đó trong phiên.

Bằng cách duy trì chính sách lãi suất cực thấp khiến đồng yên giảm xuống mức thấp nhất so với đồng đô la trong nhiều thập kỷ và làm dấy lên suy đoán rằng các cơ quan tiền tệ có thể can thiệp để hỗ trợ đồng tiền, BOJ là ngân hàng trung ương duy nhất giữ vững quan điểm này. .

Michael Brown, một nhà phân tích tại thị trường cho biết: “Thị trường đang đặc biệt bán khống đồng yên và có sự đồng thuận đáng kể rằng lãi suất âm sẽ chấm dứt vào năm 2024. “Điều này chứng tỏ rằng thị trường đã sẵn sàng nắm bắt mọi cơ hội có thể để đáp ứng điều đó”. chiến lược gia tại TraderX.

Đồng euro được giao dịch lần cuối ở mức 1,07980, tăng 0,32% sau khi kỳ vọng lãi suất cho năm 2024 được định giá lại đáng kể. Tuy nhiên, biến động giao dịch đã được kiềm chế do lo ngại xung quanh bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ hôm thứ Sáu.

Đồng euro tăng 0,3% so với đồng franc Thụy Sĩ lên 0,945 franc, vượt mức thấp nhất 0,9404 kể từ đầu năm 2015, khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ cắt đứt mối liên kết giữa hai loại tiền tệ.

Do lạm phát giảm, tốc độ giảm tốc ở các nền kinh tế chủ chốt như Đức và thị trường lao động yếu đi, các nhà giao dịch hiện dự đoán lãi suất khu vực đồng euro sẽ giảm xuống 3% vào tháng 9, từ mức 4% hiện tại. Đây là mức giảm so với kỳ vọng 3,4% chỉ hai tuần trước.

Tuần này, đồng euro đã trải qua mức thấp nhất trong 8 năm so với đồng franc Thụy Sĩ và mức thấp nhất trong 3 tháng so với bảng Anh.

Thứ Năm tới, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tiến hành cuộc họp cuối cùng của năm 2023.

Chỉ số đồng đô la, giảm 3% trong tháng trước, giảm 0,586% xuống 103,54 trước thời điểm tập trung chính vào bảng lương hôm thứ Sáu.

Schamotta nhận xét: “Tôi nghĩ chúng ta sẽ thấy một con số nhẹ nhàng hơn một chút so với kỳ vọng, nhưng điều này sẽ không tác động đáng kể đến kỳ vọng đối với bản đồ chính sách của Fed”.

“Tôi thấy cấu trúc kỳ hạn biến động có lẽ sẽ cao hơn vào khoảng cuộc họp chính sách vào thứ Tư.”

Người ta dự đoán rộng rãi rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất hiện tại tại cuộc họp vào tuần tới. Theo công cụ FedWatch của CME, các thị trường tương lai hiện đang định giá 60% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 3, tăng từ mức 50% một tuần trước.