ไทย
ข่าวสารเกี่ยวกับตลาด ดอลลาร์มีแนวโน้มขาลง! JPMorgan เตือนพายุเฮอริเคนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากสงคราม Fed และรัสเซีย - ยูเครน
ดอลลาร์มีแนวโน้มขาลง! JPMorgan เตือนพายุเฮอริเคนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากสงคราม Fed และรัสเซีย - ยูเครน
ปัจจัยหลักสองประการที่ทำให้ Dimon กังวล: ปัจจัยแรกที่เรียกว่าการกระชับเชิงปริมาณ (QT) ซึ่งมีกำหนดจะเริ่มในเดือนนี้ และจะลดการถือครองพันธบัตรลง 95 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน ปัจจัยสำคัญอีกประการที่ทำให้ Dimon กังวลคือสงครามในยูเครนและผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น อาหารและเชื้อเพลิง น้ำมันอาจแตะ 150 ดอลลาร์หรือ 175 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เขาบอกกับห้องที่เต็มไปด้วยนักวิเคราะห์และนักลงทุนว่า "คุณควรเตรียมตัวให้พร้อม JPMorgan กำลังเตรียมพร้อมและเราจะต้องระมัดระวังเกี่ยวกับงบดุลของเรา"
2022-06-02
11883
เจมี่ ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan Chase กล่าวว่า เขากำลังเตรียมพร้อมสำหรับพายุเฮอริเคนที่กำลังจะเกิดขึ้น และแนะนำให้นักลงทุนทำเช่นเดียวกัน
“คุณรู้ไหม ฉันบอกว่าขณะนี้มีเมฆมืด แต่ฉันจะเปลี่ยนสิ่งนั้น...มันเป็นพายุเฮอริเคน” เขากล่าวเมื่อวันพุธ พร้อมเสริมว่าในขณะที่สถานการณ์ปัจจุบันดูดี ไม่มีใครรู้ว่าพายุเฮอริเคนเป็นพายุ ผู้เยาว์ พายุเฮอริเคนหรือพายุซูเปอร์สตอร์มแซนดี้” เขาบอกกับห้องที่เต็มไปด้วยนักวิเคราะห์และนักลงทุน: “คุณควรเตรียมตัวให้ดีกว่านี้ เจพีมอร์แกนกำลังเตรียมการ เราจะใช้งบดุลของเราอย่างระมัดระวัง "
เริ่มต้นด้วยการวิ่งที่สูงขึ้นในช่วงปลายปีที่แล้วสำหรับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการสิ้นสุดยุคของเฟดเรื่องเงินราคาถูก อัตราเงินเฟ้อที่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษเนื่องจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและการระบาดใหญ่ทำให้เกิดความกลัวว่าธนาคารกลางสหรัฐจะทำให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยโดยไม่ได้ตั้งใจเนื่องจากต้องต่อสู้กับราคาที่สูงขึ้น
ในขณะที่หุ้นสหรัฐดีดตัวขึ้นจากการตกต่ำในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาโดยมองในแง่ดีว่าอัตราเงินเฟ้ออาจคลี่คลายลง Dimon ดูเหมือนจะทำให้ความหวังที่ตลาดมีจุดต่ำสุด “ตอนนี้ อากาศดี ทุกอย่างเรียบร้อย และทุกคนคิดว่าเฟดสามารถรับมือได้” เขากล่าว " พายุเฮอริเคนออกไปที่นั่น ระหว่างทาง กำลังมาหาเรา "
ปัจจัยหลักสองประการทำให้เขากังวล ประการแรกเฟดส่งสัญญาณว่าจะยกเลิกโครงการซื้อพันธบัตรฉุกเฉินและลดงบดุล โปรแกรมที่เรียกว่า การกระชับเชิงปริมาณ (QT) จะเริ่มในเดือนนี้และจะลดการถือครองพันธบัตรได้ถึง 95 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน
อีกปัจจัยสำคัญที่ทำให้เขากังวลคือ สงครามในยูเครนและผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ราคาน้ำมันมีทั้งหมดแต่ต้องเพิ่มขึ้น โดยอาจแตะระดับ 150 ดอลลาร์หรือ 175 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากการหยุดชะงักของการจัดหาน้ำมันจากความขัดแย้งในยุโรปที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2 เขากล่าว “สงครามดำเนินไปอย่างเลวร้ายด้วยผลที่ตามมาโดยไม่ได้ตั้งใจ เราไม่ได้ดำเนินการอย่างเหมาะสมเพื่อปกป้องยุโรปจากสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับน้ำมันในระยะสั้น” เขากล่าว
ในการประชุมนักลงทุนของ JPMorgan เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Dimon เรียกความกังวลของเขาเกี่ยวกับเศรษฐกิจว่าเมฆมืดที่อาจกระจายไป ในระหว่างการประชุมเต็มวัน Dimon และเจ้าหน้าที่ของเขาได้ให้รายละเอียดการลงทุนเพิ่มเติมและข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับรายได้ดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนหุ้น JPMorgan
แต่ตั้งแต่นั้นมา ความกังวลของเขาก็ดูลึกซึ้งขึ้น
ธนาคารกลาง ธนาคารพาณิชย์ และบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นผู้ซื้อ 3 อันดับแรกของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการเงินในปี 2551 เขากล่าวเมื่อวันพุธ ในเวลานี้ ผู้เข้าร่วมตลาดไม่มีความสามารถหรือเต็มใจที่จะรับภาระหนี้สหรัฐจำนวนมหาศาล เขาเตือน “มันเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของกระแสเงินทั่วโลก และฉันไม่รู้ว่าผลกระทบจะเป็นอย่างไร แต่ อย่างน้อยฉันก็พร้อมสำหรับความผันผวนครั้งใหญ่ ” เขากล่าว
ขั้นตอนหนึ่งที่เป็นไปได้ที่ธนาคาร สามารถตอบสนองต่อพายุเฮอริเคนที่กำลังจะเกิดขึ้นคือการผลักดันให้ลูกค้าย้ายเงินฝากคุณภาพต่ำกว่าที่เรียกว่า "เงินฝากที่ไม่ได้ดำเนินการ" ไปที่อื่น เช่น กองทุนตลาดเงิน ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารสามารถจัดการข้อกำหนดด้านเงินทุนภายใต้กฎเกณฑ์สากลและสามารถช่วยดูดซับสินเชื่อที่ไม่ดีได้เพิ่มขึ้น
“ด้วยความไม่แน่นอนมากมายเกี่ยวกับทุน เราจะต้องดำเนินการ” เขากล่าว "ฉันต้องการลดเงินฝากที่ไม่ได้ดำเนินการอีกครั้ง และนั่นเป็นระดับที่เราสามารถทำได้เพื่อปกป้องตัวเองเพื่อให้เราอยู่ในจุดที่ยากลำบาก ถึงเวลาให้บริการลูกค้า นั่นคือสภาพแวดล้อมที่เราอยู่"
เขากล่าวว่างบดุลที่แข็งแกร่งของธนาคารและหลักการบัญชีแบบอนุรักษ์นิยมสามารถป้องกันภาวะเศรษฐกิจตกต่ำได้ดีที่สุด JPMorgan เลี่ยงการให้บริการสินเชื่อ FHA จำนวนมาก เนื่องจากอัตราการกระทำผิดอาจสูงถึง 5% หรือ 10% ซึ่งแน่นอนว่าจะเกิดขึ้นในช่วงขาลง เขากล่าว
กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ
GMT+8 2 มิถุนายน, 10:38 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐรายงาน 102.5359
“คุณรู้ไหม ฉันบอกว่าขณะนี้มีเมฆมืด แต่ฉันจะเปลี่ยนสิ่งนั้น...มันเป็นพายุเฮอริเคน” เขากล่าวเมื่อวันพุธ พร้อมเสริมว่าในขณะที่สถานการณ์ปัจจุบันดูดี ไม่มีใครรู้ว่าพายุเฮอริเคนเป็นพายุ ผู้เยาว์ พายุเฮอริเคนหรือพายุซูเปอร์สตอร์มแซนดี้” เขาบอกกับห้องที่เต็มไปด้วยนักวิเคราะห์และนักลงทุน: “คุณควรเตรียมตัวให้ดีกว่านี้ เจพีมอร์แกนกำลังเตรียมการ เราจะใช้งบดุลของเราอย่างระมัดระวัง "
เริ่มต้นด้วยการวิ่งที่สูงขึ้นในช่วงปลายปีที่แล้วสำหรับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการสิ้นสุดยุคของเฟดเรื่องเงินราคาถูก อัตราเงินเฟ้อที่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษเนื่องจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและการระบาดใหญ่ทำให้เกิดความกลัวว่าธนาคารกลางสหรัฐจะทำให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยโดยไม่ได้ตั้งใจเนื่องจากต้องต่อสู้กับราคาที่สูงขึ้น
ในขณะที่หุ้นสหรัฐดีดตัวขึ้นจากการตกต่ำในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาโดยมองในแง่ดีว่าอัตราเงินเฟ้ออาจคลี่คลายลง Dimon ดูเหมือนจะทำให้ความหวังที่ตลาดมีจุดต่ำสุด “ตอนนี้ อากาศดี ทุกอย่างเรียบร้อย และทุกคนคิดว่าเฟดสามารถรับมือได้” เขากล่าว " พายุเฮอริเคนออกไปที่นั่น ระหว่างทาง กำลังมาหาเรา "
ปัจจัยหลักสองประการทำให้เขากังวล ประการแรกเฟดส่งสัญญาณว่าจะยกเลิกโครงการซื้อพันธบัตรฉุกเฉินและลดงบดุล โปรแกรมที่เรียกว่า การกระชับเชิงปริมาณ (QT) จะเริ่มในเดือนนี้และจะลดการถือครองพันธบัตรได้ถึง 95 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน
อีกปัจจัยสำคัญที่ทำให้เขากังวลคือ สงครามในยูเครนและผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ราคาน้ำมันมีทั้งหมดแต่ต้องเพิ่มขึ้น โดยอาจแตะระดับ 150 ดอลลาร์หรือ 175 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากการหยุดชะงักของการจัดหาน้ำมันจากความขัดแย้งในยุโรปที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2 เขากล่าว “สงครามดำเนินไปอย่างเลวร้ายด้วยผลที่ตามมาโดยไม่ได้ตั้งใจ เราไม่ได้ดำเนินการอย่างเหมาะสมเพื่อปกป้องยุโรปจากสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับน้ำมันในระยะสั้น” เขากล่าว
ในการประชุมนักลงทุนของ JPMorgan เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Dimon เรียกความกังวลของเขาเกี่ยวกับเศรษฐกิจว่าเมฆมืดที่อาจกระจายไป ในระหว่างการประชุมเต็มวัน Dimon และเจ้าหน้าที่ของเขาได้ให้รายละเอียดการลงทุนเพิ่มเติมและข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับรายได้ดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนหุ้น JPMorgan
แต่ตั้งแต่นั้นมา ความกังวลของเขาก็ดูลึกซึ้งขึ้น
ธนาคารกลาง ธนาคารพาณิชย์ และบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นผู้ซื้อ 3 อันดับแรกของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการเงินในปี 2551 เขากล่าวเมื่อวันพุธ ในเวลานี้ ผู้เข้าร่วมตลาดไม่มีความสามารถหรือเต็มใจที่จะรับภาระหนี้สหรัฐจำนวนมหาศาล เขาเตือน “มันเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของกระแสเงินทั่วโลก และฉันไม่รู้ว่าผลกระทบจะเป็นอย่างไร แต่ อย่างน้อยฉันก็พร้อมสำหรับความผันผวนครั้งใหญ่ ” เขากล่าว
ขั้นตอนหนึ่งที่เป็นไปได้ที่ธนาคาร สามารถตอบสนองต่อพายุเฮอริเคนที่กำลังจะเกิดขึ้นคือการผลักดันให้ลูกค้าย้ายเงินฝากคุณภาพต่ำกว่าที่เรียกว่า "เงินฝากที่ไม่ได้ดำเนินการ" ไปที่อื่น เช่น กองทุนตลาดเงิน ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารสามารถจัดการข้อกำหนดด้านเงินทุนภายใต้กฎเกณฑ์สากลและสามารถช่วยดูดซับสินเชื่อที่ไม่ดีได้เพิ่มขึ้น
“ด้วยความไม่แน่นอนมากมายเกี่ยวกับทุน เราจะต้องดำเนินการ” เขากล่าว "ฉันต้องการลดเงินฝากที่ไม่ได้ดำเนินการอีกครั้ง และนั่นเป็นระดับที่เราสามารถทำได้เพื่อปกป้องตัวเองเพื่อให้เราอยู่ในจุดที่ยากลำบาก ถึงเวลาให้บริการลูกค้า นั่นคือสภาพแวดล้อมที่เราอยู่"
เขากล่าวว่างบดุลที่แข็งแกร่งของธนาคารและหลักการบัญชีแบบอนุรักษ์นิยมสามารถป้องกันภาวะเศรษฐกิจตกต่ำได้ดีที่สุด JPMorgan เลี่ยงการให้บริการสินเชื่อ FHA จำนวนมาก เนื่องจากอัตราการกระทำผิดอาจสูงถึง 5% หรือ 10% ซึ่งแน่นอนว่าจะเกิดขึ้นในช่วงขาลง เขากล่าว
กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ
GMT+8 2 มิถุนายน, 10:38 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐรายงาน 102.5359
โบนัสเงินคืนเพื่อช่วยให้นักลงทุนเติบโตในโลกของการเทรด!
หรือลองเทรดด้วยบัญชีทดลองฟรี
