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Noticias del Mercado ¡Potencial del dólar bajista! JPMorgan advierte sobre huracanes económicos provocados por la Fed y la guerra Rusia-Ucrania
¡Potencial del dólar bajista! JPMorgan advierte sobre huracanes económicos provocados por la Fed y la guerra Rusia-Ucrania
Dos factores principales preocupan a Dimon: uno es el llamado ajuste cuantitativo (QT), que está programado para comenzar este mes y reducirá las tenencias de bonos en $ 95 mil millones por mes. Otro gran factor que preocupa a Dimon es la guerra en Ucrania y su impacto en materias primas como alimentos y combustible. El petróleo podría alcanzar los 150 o 175 dólares el barril, dijo. Le dijo a una sala llena de analistas e inversionistas: "Será mejor que se preparen. JPMorgan se está preparando y vamos a ser muy conservadores con nuestro balance".
2022-06-02
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El director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo que se estaba preparando para el próximo huracán económico y aconsejó a los inversores que hicieran lo mismo.
"Sabes, dije que hay nubes oscuras en este momento, pero voy a cambiar eso... es un huracán", dijo el miércoles, y agregó que si bien la situación actual se veía bien, nadie sabía que el huracán era un huracán. menor de edad Huracán o supertormenta Sandy”, dijo en una sala llena de analistas e inversores: “Será mejor que se preparen, JPMorgan se está preparando, vamos a ser muy conservadores con nuestro balance. "
Comenzando con una carrera alcista a fines del año pasado para las acciones tecnológicas, las acciones cayeron bruscamente a medida que los inversores se preparaban para el final de la era de dinero barato de la Fed. La inflación en máximos de varias décadas debido a las interrupciones de la cadena de suministro y la pandemia ha alimentado los temores de que la Reserva Federal inadvertidamente lleve a la economía a una recesión mientras lucha contra los precios más altos.
Si bien las acciones estadounidenses se recuperaron de una caída en las últimas semanas por el optimismo de que la inflación podría estar disminuyendo, Dimon parecía haber frustrado las esperanzas de que el mercado había tocado fondo. "En este momento, el clima está bien, todo está bien y todos piensan que la Fed puede manejarlo", dijo. “El huracán está ahí afuera, en camino, viniendo hacia nosotros ”.
Dos factores principales le preocupan. Primero, la Fed ha señalado que cancelará su programa de compra de bonos de emergencia y reducirá su balance. El llamado programa de ajuste cuantitativo (QT) comenzará este mes y reducirá las tenencias de bonos hasta en $ 95 mil millones por mes .
Otro gran factor que le preocupa es la guerra en Ucrania y su impacto en materias primas como alimentos y combustible . Los precios del petróleo casi han tenido que subir, posiblemente alcanzando los $150 o $175 el barril , debido a las interrupciones en el suministro de petróleo por el peor conflicto europeo desde la Segunda Guerra Mundial, dijo. "La guerra salió mal, con consecuencias no deseadas. No actuamos apropiadamente para proteger a Europa de lo que podría pasarle al petróleo en el corto plazo", dijo.
En la conferencia de inversores de JPMorgan la semana pasada, Dimon calificó sus preocupaciones sobre la economía como una nube oscura que podría disiparse. Durante la reunión de un día completo, Dimon y sus adjuntos brindaron más detalles de inversión y los datos más recientes sobre los ingresos por intereses, lo que impulsó las acciones de JPMorgan.
Pero desde entonces, sus preocupaciones parecen haberse profundizado.
Los bancos centrales, los bancos comerciales y las empresas de cambio de divisas fueron los tres principales compradores de bonos del Tesoro de EE. UU. en respuesta a la crisis financiera de 2008, dijo el miércoles. Esta vez, los participantes del mercado no tienen la capacidad o la voluntad de absorber tanta deuda estadounidense , advirtió. "Es un gran cambio en los flujos de dinero globales, y no sé cuál será el impacto, pero estoy listo para al menos una gran volatilidad ", dijo.
Un posible paso que el banco podría tomar en respuesta al inminente huracán es presionar a los clientes para que trasladen un tipo de depósitos de menor calidad llamados "depósitos no operativos" a otro lugar, como los fondos del mercado monetario . Esto ayudará al banco a administrar sus requisitos de capital según las normas internacionales y podría ayudar a absorber un aumento en los préstamos incobrables.
"Con mucha incertidumbre sobre el capital, vamos a tener que actuar", dijo. "Quiero volver a reducir los depósitos no operativos, y esa es una escala que podemos hacer para protegernos y poder estar en una situación difícil. Es hora de servir a los clientes. Ese es el entorno en el que nos encontramos".
Dijo que el sólido balance del banco y los principios conservadores de contabilidad eran su mejor protección contra una recesión económica. JPMorgan ha evitado atender una gran cantidad de préstamos de la FHA porque las tasas de morosidad pueden alcanzar el 5% o el 10%, lo que seguramente sucederá en una recesión, dijo.
Gráfico diario del índice del dólar estadounidense
GMT+8 2 de junio, 10:38 Índice del dólar estadounidense reportado 102.5359
"Sabes, dije que hay nubes oscuras en este momento, pero voy a cambiar eso... es un huracán", dijo el miércoles, y agregó que si bien la situación actual se veía bien, nadie sabía que el huracán era un huracán. menor de edad Huracán o supertormenta Sandy”, dijo en una sala llena de analistas e inversores: “Será mejor que se preparen, JPMorgan se está preparando, vamos a ser muy conservadores con nuestro balance. "
Comenzando con una carrera alcista a fines del año pasado para las acciones tecnológicas, las acciones cayeron bruscamente a medida que los inversores se preparaban para el final de la era de dinero barato de la Fed. La inflación en máximos de varias décadas debido a las interrupciones de la cadena de suministro y la pandemia ha alimentado los temores de que la Reserva Federal inadvertidamente lleve a la economía a una recesión mientras lucha contra los precios más altos.
Si bien las acciones estadounidenses se recuperaron de una caída en las últimas semanas por el optimismo de que la inflación podría estar disminuyendo, Dimon parecía haber frustrado las esperanzas de que el mercado había tocado fondo. "En este momento, el clima está bien, todo está bien y todos piensan que la Fed puede manejarlo", dijo. “El huracán está ahí afuera, en camino, viniendo hacia nosotros ”.
Dos factores principales le preocupan. Primero, la Fed ha señalado que cancelará su programa de compra de bonos de emergencia y reducirá su balance. El llamado programa de ajuste cuantitativo (QT) comenzará este mes y reducirá las tenencias de bonos hasta en $ 95 mil millones por mes .
Otro gran factor que le preocupa es la guerra en Ucrania y su impacto en materias primas como alimentos y combustible . Los precios del petróleo casi han tenido que subir, posiblemente alcanzando los $150 o $175 el barril , debido a las interrupciones en el suministro de petróleo por el peor conflicto europeo desde la Segunda Guerra Mundial, dijo. "La guerra salió mal, con consecuencias no deseadas. No actuamos apropiadamente para proteger a Europa de lo que podría pasarle al petróleo en el corto plazo", dijo.
En la conferencia de inversores de JPMorgan la semana pasada, Dimon calificó sus preocupaciones sobre la economía como una nube oscura que podría disiparse. Durante la reunión de un día completo, Dimon y sus adjuntos brindaron más detalles de inversión y los datos más recientes sobre los ingresos por intereses, lo que impulsó las acciones de JPMorgan.
Pero desde entonces, sus preocupaciones parecen haberse profundizado.
Los bancos centrales, los bancos comerciales y las empresas de cambio de divisas fueron los tres principales compradores de bonos del Tesoro de EE. UU. en respuesta a la crisis financiera de 2008, dijo el miércoles. Esta vez, los participantes del mercado no tienen la capacidad o la voluntad de absorber tanta deuda estadounidense , advirtió. "Es un gran cambio en los flujos de dinero globales, y no sé cuál será el impacto, pero estoy listo para al menos una gran volatilidad ", dijo.
Un posible paso que el banco podría tomar en respuesta al inminente huracán es presionar a los clientes para que trasladen un tipo de depósitos de menor calidad llamados "depósitos no operativos" a otro lugar, como los fondos del mercado monetario . Esto ayudará al banco a administrar sus requisitos de capital según las normas internacionales y podría ayudar a absorber un aumento en los préstamos incobrables.
"Con mucha incertidumbre sobre el capital, vamos a tener que actuar", dijo. "Quiero volver a reducir los depósitos no operativos, y esa es una escala que podemos hacer para protegernos y poder estar en una situación difícil. Es hora de servir a los clientes. Ese es el entorno en el que nos encontramos".
Dijo que el sólido balance del banco y los principios conservadores de contabilidad eran su mejor protección contra una recesión económica. JPMorgan ha evitado atender una gran cantidad de préstamos de la FHA porque las tasas de morosidad pueden alcanzar el 5% o el 10%, lo que seguramente sucederá en una recesión, dijo.
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