Analisis Fundamental Forex

Analisis asas ialah kaedah menilai pasaran yang menggunakan pelbagai sumber data untuk mencari nilai saksama aset. Tidak seperti analisis teknikal, yang memberi tumpuan semata-mata pada tindakan harga, ia mencerminkan gambaran holistik kekuatan dan kelemahan Forex. Anda akan sering mendengar analisis asas digunakan sebagai cara untuk mencari saham untuk dibeli. Tetapi pada hakikatnya, ia digunakan oleh pedagang merentasi banyak kelas aset yang berbeza. Dalam dagangan Forex, pedagang asas meneliti sebarang data yang boleh memberi impak yang besar pada harga pasangan mata wang, seperti data ekonomi, faktor politik atau malah kesan bencana alam. Walau bagaimanapun, pedagang asas tidak hanya melihat data secara rawak. Mereka cuba menilai nilai saksama pasaran supaya mereka boleh melihat sama ada harganya pada masa ini terkurang atau terlalu mahal.

Bagaimana Melakukan Analisis Fundamental?

Analisis fundamental Forex adalah lebih daripada sekadar membandingkan data semasa pada satu penunjuk ekonomi dengan data sebelumnya. Terdapat banyak teori ekonomi yang mengelilingi analisis Forex asas yang cuba meletakkan pelbagai data ekonomi ke dalam konteks dan menjadikannya setanding. Teori ekonomi paling popular bagi analisis asas monetari menggunakan konsep pariti: keadaan harga di mana kadar pertukaran mata wang menyesuaikan berdasarkan faktor ekonomi tempatan seperti inflasi dan kadar faedah.

Dari perspektif yang sangat praktikal bagi rata-rata pedagang Forex, laporan beritalah yang mencipta pergerakan dalam pasaran. Pakar kewangan memerhatikan beberapa petunjuk ekonomi kerana ia boleh memberi panduan tentang kesihatan keseluruhan ekonomi. Penunjuk ini boleh didapati dalam laporan berita dan media berita. Ada yang menerbitkan setiap minggu, kebanyakannya diterbitkan setiap bulan, dan beberapa diterbitkan setiap suku tahun. Cara terbaik untuk menjejaki peristiwa berita tersebut adalah dengan menggunakan Kalendar Forex, alat penting analisis asas yang menyediakan jadual harian pengumuman ekonomi yang dirancang.

Dalam analisis teknikal Forex, data baharu muncul dalam bentuk sebut harga setiap saat, manakala penunjuk asas dikeluarkan hanya sekali seminggu paling banyak. Modal secara beransur-ansur mengalir keluar dari negara yang pengumpulan mungkin lebih perlahan berbanding dengan negara yang kemungkinan pengumpulan modal lebih cepat. Ini berkait rapat dengan kekuatan ekonomi. Jika ekonomi dijangka kekal kukuh, ia akan menjadi tempat yang menarik untuk pelaburan asing kerana ia lebih berkemungkinan menjana pulangan yang lebih tinggi dalam pasaran kewangan.

Mengikut idea ini, untuk melabur, pelabur terlebih dahulu perlu menukar modal mereka kepada mata wang negara berkenaan. Membeli lebih banyak mata wang akan mendorong permintaan dan memaksa mata wang meningkat.

Malangnya, ekonomi tidak selalunya semudah itu, itulah sebabnya contoh ekonomi sihat yang menunjukkan kelemahan mata wang tidak diketahui. Mata wang, tidak seperti saham syarikat, tidak langsung menggambarkan kesihatan ekonomi.

Mata wang juga merupakan alat yang boleh dimanipulasi oleh penggubal dasar, seperti bank pusat, atau malah peniaga swasta seperti George Soros. Apabila laporan ekonomi dikeluarkan, peniaga dan pelabur akan mencari tanda-tanda kekuatan atau kelemahan dalam ekonomi yang berbeza. Jika, sebelum berita dikeluarkan, sentimen pasaran condong ke satu arah, menukar harga sebelum keluaran dipanggil "harga pasaran." Ia biasanya menyebabkan kekecohan apabila data sebenar dikeluarkan.

Sebaliknya, apabila pasaran tidak menentu atau keputusan data tidak selaras dengan jangkaan, turun naik pasaran yang teruk mungkin berlaku. Inilah sebabnya mengapa pedagang Forex pemula sering dinasihatkan untuk menjauhkan diri daripada berdagang di sekitar berita apabila melakukan analisis asas.

Faktor Utama yang Mempengaruhi Analisis Fundamental

Kadar bunga

Kadar faedah adalah penunjuk utama untuk analisis asas Forex. Terdapat banyak jenis kadar faedah, tetapi di sini kita akan memberi tumpuan kepada kadar nominal atau asas yang ditetapkan oleh bank pusat sesebuah ekonomi. Bank pusat mencipta wang dan kemudian bank swasta meminjam wang itu. Peratusan atau prinsip bahawa bank swasta membayar bank pusat untuk wang yang dipinjam dipanggil kadar faedah asas atau nominal. Setiap kali anda mendengar istilah "kadar faedah", itulah yang orang biasa rujuk.

Memanipulasi kadar faedah adalah bahagian penting dalam dasar monetari atau fiskal negara dan salah satu fungsi utama bank pusat. Ini kerana kadar faedah adalah penyamaan penting bagi ekonomi. Kadar faedah, mungkin lebih daripada faktor lain, mempengaruhi nilai wang. Mereka mempunyai kesan ke atas inflasi, pelaburan, perdagangan, pengeluaran dan pengangguran.

Bank pusat biasanya ingin meningkatkan ekonomi dan mencapai tahap inflasi yang ditetapkan oleh kerajaan, jadi mereka menurunkan kadar faedah dengan sewajarnya. Ini merangsang pinjaman oleh bank swasta dan individu serta merangsang penggunaan, pengeluaran dan ekonomi keseluruhan. Kadar faedah yang rendah mungkin merupakan strategi yang baik, tetapi ia adalah strategi yang tidak baik. Dalam jangka panjang, kadar faedah yang rendah melebih-lebihkan ekonomi dengan wang tunai dan boleh mewujudkan buih ekonomi yang, seperti yang kita ketahui, lambat laun akan menyebabkan kesan riak di seluruh ekonomi, jika bukan keseluruhan ekonomi. Untuk mengelakkan ini, bank pusat juga boleh menaikkan kadar faedah, dengan itu mengurangkan jumlah pinjaman dan mengurangkan wang yang tersedia untuk bank, perniagaan dan individu. Dari perspektif analisis asas Forex, tempat terbaik untuk mula mencari peluang dagangan adalah dengan menukar kadar faedah.

Inflasi

Siaran berita tentang tahap inflasi melaporkan turun naik dalam kos barangan dalam tempoh masa tertentu. Ambil perhatian bahawa setiap ekonomi mempunyai tahap inflasi yang dianggap "sihat" (biasanya sekitar 2%). Apabila ekonomi berkembang dalam jangka masa yang panjang, jumlah wang dalam edaran meningkat, yang merupakan definisi inflasi. Caranya adalah untuk kerajaan dan bank pusat mengimbangkan diri mereka pada tahap yang mereka tetapkan.

Inflasi yang berlebihan menyebabkan keseimbangan penawaran dan permintaan memihak kepada penawaran, dan penyusutan mata wang berlaku kerana bekalan wang melebihi permintaan. Bahagian sebalik syiling inflasi ialah deflasi. Semasa deflasi, nilai wang meningkat dan barangan dan perkhidmatan menjadi lebih murah. Dalam jangka pendek, ini boleh menjadi perkara yang baik, tetapi dalam jangka panjang, ia boleh menjadi perkara negatif untuk ekonomi. Wang adalah bahan api ekonomi. Kurang bahan api sama dengan kurang pergerakan. Pada satu ketika, deflasi boleh memberi kesan kepada negara sehinggakan hampir tidak ada wang yang cukup untuk mengekalkan ekonomi, apatah lagi memacunya.

Keluaran Dalam Negara Kasar

Keluaran dalam negara kasar (KDNK) mengukur semua barangan dan perkhidmatan yang dihasilkan oleh ekonomi dalam tempoh tertentu dan dianggap sebagai penunjuk terbaik bagi keseluruhan kesihatan ekonomi. KDNK itu sendiri bukanlah penunjuk yang sangat berguna, tetapi kadar KDNK berubah dari semasa ke semasa boleh memberitahu anda banyak tentang kesihatan ekonomi, seperti sama ada ia berkembang atau mengecut. Ini seterusnya boleh memberi anda gambaran tentang kekuatan mata wang negara, dengan pertumbuhan KDNK berkemungkinan memberi kesan positif ke atas nilai mata wang.

Walau bagaimanapun, hubungan antara pertumbuhan ekonomi, atau kekurangannya, dan nilai wang tidaklah semudah itu. Seperti yang kami nyatakan sebelum ini dalam artikel, bagi negara yang mempunyai ekonomi yang kukuh dan berkembang, susut nilai mata wang tidak diketahui. Pertumbuhan ekonomi yang tinggi yang berterusan boleh membawa kepada peningkatan inflasi, yang, seperti yang kita lihat, mempunyai kesan negatif ke atas nilai mata wang.