Analisa Fundamental Valas

Analisis fundamental adalah metode evaluasi pasar yang menggunakan berbagai sumber data untuk mengetahui nilai wajar suatu aset. Berbeda dengan analisis teknis, yang hanya berfokus pada aksi harga, analisis ini mencerminkan gambaran holistik mengenai kekuatan dan kelemahan Forex. Anda akan sering mendengar analisis fundamental digunakan sebagai cara menemukan saham untuk dibeli. Namun kenyataannya, ini digunakan oleh pedagang di berbagai kelas aset yang berbeda. Dalam trading Forex, trader fundamental memeriksa data apa pun yang dapat berdampak signifikan terhadap harga suatu pasangan mata uang, seperti data ekonomi, faktor politik, atau bahkan dampak bencana alam. Namun, trader fundamental tidak hanya melihat data secara acak. Mereka mencoba menilai nilai wajar suatu pasar sehingga mereka dapat melihat apakah harga saat ini terlalu rendah atau terlalu mahal.

Bagaimana Melakukan Analisis Fundamental?

Analisis fundamental forex lebih dari sekedar membandingkan data terkini pada suatu indikator ekonomi dengan data sebelumnya. Ada banyak teori ekonomi seputar analisis dasar Forex yang berupaya menempatkan berbagai data ekonomi ke dalam konteks dan membuatnya dapat dibandingkan. Teori ekonomi paling populer dalam analisis fundamental moneter menggunakan konsep paritas: kondisi harga di mana nilai tukar mata uang menyesuaikan berdasarkan faktor ekonomi lokal seperti inflasi dan suku bunga.

Dari sudut pandang praktis rata-rata trader Forex, laporan beritalah yang menciptakan pergerakan di pasar. Pakar keuangan mengamati beberapa indikator ekonomi karena dapat memberikan panduan mengenai kesehatan perekonomian secara keseluruhan. Indikator-indikator ini dapat ditemukan dalam laporan berita dan media berita. Ada yang menerbitkannya setiap minggu, sebagian besar menerbitkannya setiap bulan, dan ada pula yang menerbitkannya setiap tiga bulan. Cara terbaik untuk melacak peristiwa berita tersebut adalah dengan menggunakan Kalender Forex, alat penting analisis fundamental yang menyediakan jadwal harian pengumuman ekonomi yang direncanakan.

Dalam analisa teknikal Forex, data baru muncul dalam bentuk kuotasi setiap detik, sedangkan indikator fundamental hanya dirilis paling banyak seminggu sekali. Modal secara bertahap mengalir keluar dari negara-negara dimana akumulasi modal cenderung lebih lambat dibandingkan dengan negara-negara di mana akumulasi modal cenderung lebih cepat. Hal ini erat kaitannya dengan kekuatan ekonomi. Jika suatu perekonomian diharapkan tetap kuat, maka perekonomian tersebut akan menjadi tempat yang menarik bagi investasi asing karena kemungkinan besar akan menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi di pasar keuangan.

Menurut gagasan ini, untuk berinvestasi, investor terlebih dahulu harus mengubah modalnya ke dalam mata uang negara yang bersangkutan. Membeli lebih banyak mata uang akan mendorong permintaan dan memaksa mata uang untuk terapresiasi.

Sayangnya, perekonomian tidak selalu sesederhana itu, itulah sebabnya contoh perekonomian sehat yang menunjukkan kelemahan mata uang tidak diketahui secara pasti. Mata uang, tidak seperti saham perusahaan, tidak secara langsung mencerminkan kesehatan perekonomian.

Mata uang juga merupakan alat yang dapat dimanipulasi oleh pembuat kebijakan, seperti bank sentral, atau bahkan pedagang swasta seperti George Soros. Ketika laporan ekonomi dirilis, para pedagang dan investor akan mencari tanda-tanda kekuatan atau kelemahan di berbagai negara. Jika, sebelum berita dirilis, sentimen pasar condong ke satu arah, perubahan harga sebelum rilis disebut “market pricing”. Biasanya menimbulkan keributan ketika data sebenarnya dirilis.

Sebaliknya, ketika pasar tidak menentu atau hasil data tidak sesuai ekspektasi, fluktuasi pasar yang parah bisa saja terjadi. Inilah sebabnya mengapa trader pemula Forex sering disarankan untuk menghindari perdagangan berdasarkan berita ketika melakukan analisis fundamental.

Faktor Kunci yang Mempengaruhi Analisis Fundamental

Suku bunga

Suku bunga adalah indikator utama untuk analisis fundamental Forex. Ada banyak jenis suku bunga, namun di sini kita akan fokus pada suku bunga nominal atau dasar yang ditetapkan oleh bank sentral suatu perekonomian. Bank sentral menciptakan uang dan kemudian bank swasta meminjam uang tersebut. Persentase atau prinsip pembayaran bank swasta kepada bank sentral atas uang pinjaman disebut tingkat bunga dasar atau nominal. Setiap kali Anda mendengar istilah "suku bunga", itulah yang biasanya orang maksudkan.

Memanipulasi suku bunga merupakan bagian penting dari kebijakan moneter atau fiskal suatu negara dan salah satu fungsi utama bank sentral. Sebab, suku bunga merupakan penyeimbang penting bagi perekonomian. Suku bunga, mungkin lebih dari faktor lainnya, mempengaruhi nilai uang. Dampaknya terhadap inflasi, investasi, perdagangan, produksi dan pengangguran.

Bank sentral biasanya ingin meningkatkan perekonomian dan mencapai tingkat inflasi yang ditetapkan oleh pemerintah, sehingga mereka menurunkan suku bunga. Hal ini merangsang pemberian pinjaman oleh bank swasta dan individu serta merangsang konsumsi, produksi dan perekonomian secara keseluruhan. Suku bunga rendah mungkin merupakan strategi yang baik, namun merupakan strategi yang buruk. Dalam jangka panjang, suku bunga rendah akan menggelembungkan perekonomian dengan uang tunai secara berlebihan dan dapat menciptakan gelembung ekonomi yang, seperti kita ketahui, cepat atau lambat akan menimbulkan efek riak di seluruh perekonomian, atau bahkan seluruh perekonomian. Untuk menghindari hal ini, bank sentral juga dapat menaikkan suku bunga, sehingga mengurangi jumlah pinjaman dan mengurangi ketersediaan uang bagi bank, dunia usaha, dan individu. Dari perspektif analisis fundamental Forex, tempat terbaik untuk mulai mencari peluang trading adalah dengan mengubah suku bunga.

Inflasi

Rilis berita tentang tingkat inflasi melaporkan fluktuasi harga barang selama periode waktu tertentu. Perhatikan bahwa setiap perekonomian memiliki tingkat inflasi yang dianggap “sehat” (biasanya sekitar 2%). Ketika perekonomian tumbuh dalam jangka waktu yang lama, jumlah uang yang beredar meningkat, yang merupakan definisi inflasi. Kuncinya adalah pemerintah dan bank sentral harus menyeimbangkan diri pada tingkat yang mereka tetapkan.

Inflasi yang berlebihan menyebabkan keseimbangan penawaran dan permintaan lebih menguntungkan penawaran, dan depresiasi mata uang terjadi karena jumlah uang beredar melebihi permintaan. Sisi lain dari koin inflasi adalah deflasi. Selama deflasi, nilai uang meningkat dan barang serta jasa menjadi lebih murah. Dalam jangka pendek, hal ini mungkin merupakan hal yang baik, namun dalam jangka panjang, hal ini dapat berdampak negatif bagi perekonomian. Uang adalah bahan bakar perekonomian. Lebih sedikit bahan bakar berarti lebih sedikit pergerakan. Pada titik tertentu, deflasi dapat berdampak besar pada suatu negara sehingga uang yang tersisa hampir tidak cukup untuk menjaga perekonomian tetap berjalan, apalagi untuk menggerakkan perekonomian.

Produk domestik bruto

Produk domestik bruto (PDB) mengukur semua barang dan jasa yang diproduksi oleh suatu perekonomian selama periode tertentu dan dianggap sebagai indikator terbaik dari kesehatan perekonomian secara keseluruhan. PDB sendiri bukanlah indikator yang berguna, namun laju perubahan PDB dari waktu ke waktu dapat memberi tahu Anda banyak hal tentang kesehatan suatu perekonomian, seperti apakah perekonomian tersebut tumbuh atau menyusut. Hal ini pada gilirannya dapat memberi Anda gambaran tentang kekuatan mata uang suatu negara, dan pertumbuhan PDB kemungkinan besar akan berdampak positif pada nilai mata uang.

Namun, hubungan antara pertumbuhan ekonomi, atau ketiadaan pertumbuhan ekonomi, dan nilai uang tidaklah sesederhana itu. Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya dalam artikel ini, bagi negara dengan perekonomian yang kuat dan berkembang, depresiasi mata uang bukanlah hal yang asing. Pertumbuhan ekonomi yang tinggi dan berkelanjutan dapat menyebabkan peningkatan inflasi, yang seperti telah kita lihat, berdampak negatif pada nilai mata uang.