Desayuno financiero del 13 de junio: la inflación de EE. UU. es "feroz que los tigres", el oro y el dólar estadounidense suben a nuevos máximos

Al comienzo del mercado asiático el lunes (13 de junio), el oro al contado subió levemente, alcanzando un máximo de más de un mes a US$1.878,65 la onza, ya que los datos del viernes mostraron que el IPC de EE. UU. en mayo registró el mayor aumento anual desde 1981. Ha aumentado el atractivo del oro, ya que la inflación del oro se considera una de las herramientas contra la inflación. Además, el índice inicial de confianza del consumidor estadounidense de la Universidad de Michigan en junio alcanzó un mínimo histórico, lo que también impulsó la demanda de compra de oro como refugio seguro. El índice del dólar estadounidense también subió, alcanzando un máximo de cuatro semanas de 104,45 en un punto, ya que las expectativas del mercado de una subida de tipos de la Fed esta semana aumentaron después de los datos del IPC. El petróleo crudo de EE. UU. abrió a la baja y se movió a la baja, y actualmente cotiza alrededor de 118.68. Las preocupaciones del mercado sobre la epidemia asiática se han recuperado, suprimiendo la perspectiva de la demanda.


En cuanto a los cierres de materias primas , los futuros de oro de agosto en COMEX cerraron con una subida del 1,2% el viernes a 1.875,50 dólares la onza, un 1,4% más esta semana. Los futuros del petróleo crudo WTI de julio cerraron con una baja de $0,84, o un 0,69 %, a $120,67/barril, un aumento del 1,51 % esta semana; Los futuros del petróleo crudo Brent para agosto cerraron con una baja de $1,06, o un 0,86%, a $122,01/barril. Para la semana, subió alrededor de un 1,80%.

Las acciones estadounidenses cerraron, el S&P 500 cayó un 2,9% el viernes pasado; cayó más del 5% en la semana; el Dow Jones cayó 2,7% y 4,6% en la semana; el Nasdaq Composite cayó un 3,5% y cayó un 5,6% en la semana; Nas The Dak 100 cayó un 3,6%, un 5,7% menos en la semana; el Russell 2000 cayó un 2,7%, un 4,4% menos en la semana.

Mirando hacia adelante el lunes

noticias del mercado

El IPC de EE. UU. alcanza la mayor ganancia anual desde 1981 en mayo, los estadounidenses sienten el calor de la alta inflación , los costos de los alimentos se han disparado, lo que sugiere que la Fed puede subir las tasas de 50 puntos básicos hasta septiembre para combatir la inflación. El IPC subió un 1,0% en mayo tras subir un 0,3% en abril, y se pronostica un aumento intermensual del 0,7%. El IPC subió un 8,6% interanual en mayo, la mayor subida interanual desde diciembre de 1981, tras subir un 8,3% interanual en abril. El IPC subyacente subió 0,6% en mayo con respecto al mes anterior, igual al incremento de abril. El IPC subyacente subió un 6,0% interanual en mayo. Aumento del 6,2% en abril

El índice preliminar de confianza del consumidor de EE. UU. de la Universidad de Michigan alcanzó un mínimo histórico en junio ① La confianza del consumidor de EE. UU. cayó a un mínimo histórico a principios de junio, ya que el aumento de la inflación siguió afectando las finanzas de los hogares.
②Los datos publicados el viernes pasado mostraron que el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 50,2 en junio desde 58,4 en mayo. La cifra fue más débil que las expectativas de todos los economistas encuestados por Bloomberg, con una previsión media de 58,1.
③ Las expectativas de inflación, que la Fed sigue de cerca, también subieron a principios de este mes, y el 46 % de los encuestados atribuyó la visión negativa a las persistentes presiones de los precios. Solo el 13% de los encuestados espera que sus ingresos crezcan más rápido que la inflación, la tasa más baja en casi una década.
"A lo largo de la encuesta, los consumidores estaban muy preocupados de que la inflación continuara afectando sus ingresos, y era poco probable que los factores que citaron disminuyeran pronto", dijo la directora de la encuesta, Joanne Hsu, en un comunicado. El gasto de los consumidores sigue siendo fuerte, pero un deterioro generalizado del sentimiento podría llevarlos a recortar el gasto, lo que ralentizaría el crecimiento".

El Departamento del Tesoro de EE. UU. dice que el déficit presupuestario del gobierno en mayo fue de $ 66 mil millones
El Departamento del Tesoro de EE. UU. dijo que el déficit presupuestario del gobierno en mayo fue de $ 66 mil millones, muy por debajo del pronóstico promedio de $ 120 mil millones, lo que refleja la recuperación económica de la pandemia de coronavirus Los ingresos del gobierno continuaron ser fuerte tras una recuperación moderada y una mayor reducción del gasto relacionado con la crisis sanitaria. Los ingresos en mayo cayeron un 16% respecto al año anterior a $389 mil millones, dijo el Departamento del Tesoro. El gasto cayó un 24% a $ 455 mil millones en mayo.

Bernanke cree que la Fed tiene la oportunidad de evitar una recesión severa en la lucha contra la inflación. ① El ex presidente de la Fed, Bernanke, dijo que mientras mejore la presión inflacionaria del lado de la oferta, los líderes de la Fed pueden lograr el llamado aterrizaje suave.
② "La economía de EE. UU. es una bolsa mixta hoy", dijo Bernanke en el programa del domingo. "Una recesión es una posibilidad. Los economistas se esfuerzan por predecir una recesión, pero creo que hay una posibilidad decente, una posibilidad razonable, de que la Fed logre lo que Jerome Powell llamó un 'aterrizaje más suave'".
③ Bernanke dijo que en este caso, la inflación más alta en los Estados Unidos en 40 años se enfriará y no habrá recesión o solo una recesión muy leve. Señaló el apoyo político a la independencia de la Fed y expresó la esperanza de que las cadenas de suministro mejoren y los precios del petróleo y los alimentos se estabilicen o desaceleren.
④ Por el contrario, una pérdida de confianza en la Fed podría llevar a los políticos a tomar medidas drásticas, dijo. Bernanke dijo que el fuerte mercado laboral estadounidense es un factor que muestra "con un poco de suerte y si mejora el lado de la oferta, la Fed puede mantener baja la inflación sin los costos de principios de los años 80".

Summers insta a la Fed a hacer frente a la gravedad de la inflación y dice que los riesgos de recesión son inminentes ① El exsecretario del Tesoro de EE. UU., Lawrence Summers, instó a la Fed a reconocer la gravedad de la inflación en la reunión de esta semana, ya que los riesgos de recesión han surgido en el horizonte.
② "Cuando la inflación es tan alta y el desempleo es tan bajo, casi siempre es una recesión dentro de dos años", dijo en el programa el domingo. Sobre la inflación, "las previsiones de la Fed tienden a ser demasiado optimistas y espero que aprecien plenamente la magnitud del problema".
③ Summers señaló que existe un riesgo de recesión en el próximo año, y la probabilidad de recesión dentro de dos años supera la de no recesión.
④ Summers ha estado pronosticando alta inflación desde el año pasado. El camino de la inflación depende de la guerra de Ucrania del presidente ruso, Vladimir Putin, y su impacto en los precios del petróleo, dijo. El índice de precios al consumidor de EE. UU. se aceleró hasta el 8,6 % interanual en mayo, lo que sugiere que las presiones sobre los precios se están afianzando.
⑤ "Corre el riesgo de subir más, y no creo que vaya a volver a bajar muy, muy rápido", dijo Summers. Es profesor de Harvard y colaborador pagado de Bloomberg TV.
⑥ Para la administración de Biden, Summers dijo que "no hay mucho camino" para mantener bajos los precios de la gasolina mientras continúa la guerra en Ucrania.

Ex economista del FMI: el banco central está totalmente jodido, la Fed puede necesitar aumentar las tasas al 5%
① Un ex economista jefe del Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo que los bancos centrales se equivocaron al convencerse a sí mismos de que los principios económicos básicos ya no se aplican, lo que provocó que la inflación se disparara a máximos de varias décadas.
②Olivier Blanchard, ahora investigador del Instituto Peterson de Economía Internacional en Washington, dijo que es posible que la Fed deba aumentar las tasas de interés al 5% para volver a controlar los precios.
③ Blanchard dijo en el Foro Mundial de Inversión de Amundi en París que los bancos centrales “podían equivocarse, y lo hicieron”.
④ Agregó que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, "podría haber dicho que nos equivocamos por completo y que necesitamos aumentar las tasas de interés ahora" al 5%.
⑤ La inflación se ha disparado a máximos de 40 años en muchas partes de las economías avanzadas en el contexto del aumento de los precios de la energía, problemas de suministro, un mercado laboral ajustado y la invasión rusa de Ucrania. Las tasas de interés en los principales bancos centrales aumentarán "en los próximos dos o tres años", dijo Blanchard. "Tenemos que estar preparados para que las tasas estadounidenses alcancen el 5 por ciento, el mercado implica una probabilidad muy baja de que las tasas superen el 4 por ciento. Creo que debería ser más alto".

El gobierno de EE. UU. renunciará a los requisitos de prueba de COVID-19 antes de la salida para los viajeros aéreos internacionales entrantes
Después de un fuerte cabildeo de las aerolíneas y la industria de viajes, el gobierno de EE. UU. renunciará a los requisitos de prueba de COVID-19 antes de la salida para los viajeros aéreos internacionales entrantes, en 12:01 am del domingo efectivo. La administración anunciará que los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades federales ya no requerirán pruebas de COVID-19 antes de la salida para los viajeros que vienen a los EE. UU., ya que la ciencia y los datos determinan que este requisito ya no es necesario. El CDC reevaluará la decisión dentro de los 90 días, dijeron las autoridades.

Canadá creó más empleos de los esperados en mayo motivo de la subida. Canadá agregó 39.800 empleos netos en mayo, todos a tiempo completo, superando las expectativas de una ganancia de 30.000, según mostraron los datos de Statistics Canada. La tasa de desempleo cayó al 5,1%, otro mínimo histórico, mejor que las expectativas de que se mantuviera en el 5,2%.

Las tropas rusas destruyeron un puente sobre el río Severo Donetsk de Ucrania, cortaron las rutas de evacuación y las tropas rusas bombardearon la ciudad ucraniana sitiada de Severo Donetsk y otra ciudad al otro lado del río, dijeron funcionarios locales el domingo. para civiles. Severo Donetsk se ha convertido en el epicentro de una feroz batalla por el control de la región de Udon Bass. Las fuerzas rusas han tomado el control de la mayor parte de la ciudad, pero las fuerzas ucranianas todavía controlan un área industrial y la planta química Azot, donde se han refugiado cientos de civiles.

Los comerciantes y Barclays están considerando la posibilidad de un aumento de tasas de 75 pb por parte de la Fed
Los comerciantes ven un 50% de posibilidades de un aumento de tasas de 75 pb por parte de la Fed en julio, mientras que Barclays espera que sea tan pronto como la próxima semana Agregue tanto. Barclays se convirtió en la primera firma importante de Wall Street en esperar un aumento de la tasa de 75 puntos básicos después de que los datos mostraran que la inflación se aceleró en mayo, en lugar de los 50 puntos básicos que los políticos han insinuado repetidamente. Al mismo tiempo, los mercados monetarios también han aumentado las apuestas por mayores aumentos de tasas en julio y septiembre.

Goldman Sachs: Los precios de la energía no aumentan lo suficiente como para frenar la demanda
Los precios de la energía deben subir aún más antes de que los estadounidenses comiencen a reducir el consumo, dijo Damien Courvalin, director de investigación energética y estratega de materias primas de Goldman Sachs. Los precios no son lo suficientemente altos como para frenar el crecimiento de la demanda, que está creciendo dado que el crecimiento económico mundial sigue siendo fuerte. Y hasta ahora, el impulso ha demostrado que los consumidores aún son lo suficientemente resistentes como para absorber los precios más altos del petróleo.

Funcionario del BCE: esperanza de una subida de tipos en septiembre superior a los 25 pb previstos actualmente para julio
El presidente del Consejo de Gobierno del BCE y del Banco Central de Austria, Holzmann, dice que quiere una subida de tipos en septiembre superior a la subida de tipos de 25 puntos básicos actualmente prevista para Julio. Cuando se le preguntó si aceptaría un aumento de tasas más pequeño en julio pero esperaba un aumento de 50 puntos básicos o más en septiembre, dijo que eso no estaría mal y agregó que persistía una inflación más alta. desanclarse.

El banco central de Rusia recorta su tasa de referencia al 9,5% desde el nivel anterior a la crisis de Ucrania
El banco central de Rusia recortó su tasa de interés de referencia al 9,5 por ciento, donde estaba antes de la crisis en Ucrania, y dijo que continuará explorando más espacio para reducir las tasas a medida que la inflación se desacelera desde un máximo de casi 20 años y se avecina una contracción económica. El recorte de tasas superó el pronóstico promedio en una encuesta de Reuters a principios de esta semana en 100 puntos básicos.

Lista de las principales condiciones del mercado mundial

Las acciones estadounidenses cayeron por tercer día consecutivo el viernes y registraron su mayor pérdida semanal desde enero, ya que la inflación se aceleró inesperadamente a un máximo de 40 años en mayo, lo que obligó a los operadores a aumentar sus apuestas de que la Reserva Federal elevará las tasas de interés de manera más agresiva. El S&P 500 cayó un 2,9% el viernes, su novena pérdida semanal en las últimas 10 semanas. Las acciones de Bank of America cayeron con fuerza el viernes después de los datos de inflación, encabezados por Wells Fargo. Los activos de mayor riesgo tuvieron un rendimiento inferior al del mercado en general, con la caída de las acciones de biotecnología.

Ed Moya, analista senior de mercado de Oanda, dijo que la Fed ahora se verá obligada a aumentar aún más las tasas ya que la inflación claramente no es temporal y no está lista para alcanzar su punto máximo.

La caída del viernes fue la continuación de tres meses de turbulencias en las acciones estadounidenses. El S&P 500 ha caído un 19% desde su máximo histórico de enero, mientras que el Nasdaq 100 ha perdido un 28% este año.

Todas las miradas se centrarán ahora en la reunión de la Fed de esta semana y en la declaración de tipos de interés de los responsables políticos. Los comerciantes están especulando sobre una racha de 50 puntos básicos de subidas de tipos hasta septiembre, y han aumentado las apuestas sobre una posible subida de 75 puntos básicos en los próximos meses.

Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank, dijo que cuanto más persista la inflación y cuanto más rápido suba la Fed las tasas de interés, mayor será el obstáculo para el crecimiento económico. traen un mayor riesgo a la baja.

metal precioso

Los precios del oro se recuperaron en un comercio agitado el viernes cuando la atención se centró en los riesgos económicos después de que los crecientes datos de inflación de EE. UU. respaldaron las apuestas sobre aumentos agresivos de las tasas de interés. Los precios al consumidor de EE. UU. se aceleraron en mayo, lo que sugiere que la Reserva Federal podría continuar aumentando las tasas de interés en 50 puntos básicos hasta septiembre. El oro cayó a 1.824,92 dólares, su nivel más bajo desde el 19 de mayo, ya que el oro de refugio seguro de los inversores borró rápidamente las pérdidas al evaluar el impacto de los datos en la economía, impulsado aún más después de que la confianza del consumidor estadounidense cayera a un mínimo histórico a principios de junio, según a una encuesta de la Universidad de Michigan.



Tai Wong, un comerciante de metales independiente en Nueva York, dijo que el oro había estado en una montaña rusa loca, tocando un mínimo este mes después del informe del IPC, antes de rebotar bruscamente y recuperarse nuevamente después del peor informe de confianza del consumidor registrado; Wong agregó que el destino del oro la próxima semana puede depender de la reunión de la Reserva Federal.

El oro repuntó a pesar de un dólar más fuerte y mayores rendimientos de los bonos estadounidenses; al igual que el oro, la plata borró sus pérdidas iniciales, ganando un 0,91% a 21,86 dólares la onza.

crudo

Los precios del petróleo crudo subieron por séptima semana consecutiva, aunque la aceleración de la inflación en EE. UU. limitó las ganancias del crudo, la oferta y la demanda de combustible ajustadas mantuvieron los fundamentos del mercado alcistas; West Texas Intermediate cayó un 0,7% el viernes y estuvo en el rango de $4 en el día. La volatilidad intradía fue volátil; a pesar de las pérdidas del viernes, el crudo WTI subió un 1,5% durante la semana.



Un informe del Departamento de Trabajo mostró que la inflación subió a un máximo de 40 años en mayo, provocando un escalofrío en los mercados financieros y posiblemente indicando más aumentos agresivos de las tasas por parte de la Reserva Federal.

"Estamos lidiando con una inflación galopante y el petróleo crudo estará a merced del mercado", dijo Tariq Zahir, director gerente de macroprogramas globales de Tyche Capital Advisors LLC.

A medida que los comerciantes evalúan el impacto de la inflación en la demanda a largo plazo, el mercado al contado muestra un nerviosismo extremo. El crudo North Sea Forties se negoció con una prima de más de 4 dólares con respecto a su referencia el viernes, el nivel más alto desde al menos 2008.

Divisas

Los rendimientos del Tesoro se dispararon y el dólar amplió sus ganancias cuando la inflación de EE. UU. alcanzó un máximo de 40 años en mayo y los operadores elevaron sus pronósticos sobre cuánto aumentará la Reserva Federal las tasas de interés a continuación. El yen estuvo mayormente plano el viernes después de cinco días seguidos de pérdidas, borrando las ganancias intradiarias luego de que los funcionarios japoneses expresaron su preocupación por el ritmo de la depreciación del yen.



El índice del dólar estadounidense subió un 0,83% a 104,17 el viernes y extendió las ganancias el lunes (13 de junio), una vez que refrescó un máximo de casi cuatro semanas de 104,45. A medida que los inversores acuden en masa a los activos de refugio seguro y el mercado espera que la Fed aumente agresivamente las tasas de interés; Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. el viernes mostraron que el IPC aumentó un 8,6 % interanual en mayo, superando las expectativas de los analistas de un 8,3 %.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentaron en todos los ámbitos, siendo los rendimientos a corto plazo los que más subieron; Los rendimientos del Tesoro a 2 años están actualmente arriba de 24 puntos base a 3.05%; Los mercados bursátiles estadounidenses se desplomaron.

USD/JPY estuvo plano el viernes; cayó 0,7% a 133,37 durante la sesión; El Ministerio de Finanzas, el Banco de Japón y la Agencia de Servicios Financieros de Japón emitieron un comunicado diciendo que estaban "preocupados" por la rápida caída reciente del yen frente al dólar y que, de ser necesario, "tomarían medidas sobre el tipo de cambio". el comienzo del mercado asiático el lunes, el dólar frente al yen una vez refrescó el máximo de más de 20 años en 134,84, un aumento de alrededor del 0,33%.

El dólar experimentará una leve corrección frente al yen a finales de este año, escribieron estrategas de HSBC en una nota, citando un mayor debate sobre la política de control de la curva de rendimiento del Banco de Japón en la segunda mitad del año y un apetito por el riesgo potencialmente volátil.

El euro cayó hasta un 1,1% a 1,0506 frente al dólar el viernes; extendió las pérdidas el lunes, cayendo hasta un 0,3% a 1,0485, refrescando un mínimo de casi un mes. Jordan Rochester, estratega de divisas de Nomura, predice que el EUR/USD caerá a 1,04 con un stop loss de 1,0825, creyendo que ha llegado "el máximo a corto plazo de la fortaleza del euro impulsada por el BCE", incluida la orientación clara del BCE para las próximas dos reuniones. , y BCE relativo , el mercado está valorando a la Fed relativamente moderado.

GBP/USD cayó un 1,43% a $1,2310 el viernes, cayendo por segunda semana consecutiva. Las sombrías perspectivas económicas de Gran Bretaña pusieron nerviosos a los inversores. GBP/USD extendió las pérdidas el lunes, una vez refrescando un mínimo de casi un mes de 1.2270.

USD/CAD subió un 0,66% a 1,2780 el viernes; Canadá agregó más empleos de los esperados en mayo, la tasa de desempleo cayó al 5,1% y los salarios aumentaron más de lo esperado; El USD/CAD subió un 0,9% durante la sesión.