Cơ quan quản lý toàn cầu cho biết 'điểm mù' trị giá 80 nghìn tỷ đô la nợ hoán đổi ngoại hối

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) cho biết các quỹ hưu trí và các tổ chức tài chính "phi ngân hàng" khác đã che giấu khoản nợ đô la ngoại bảng trong các giao dịch hoán đổi ngoại hối với tổng trị giá hơn 80 nghìn tỷ USD.

BIS, được biết đến là ngân hàng trung ương của các ngân hàng trung ương trên thế giới, đã tuyên bố trong báo cáo hàng quý gần đây nhất rằng tình trạng hỗn loạn thị trường năm 2022 đã được quản lý thành công phần lớn mà không gặp vấn đề nghiêm trọng nào.

Sau khi thường xuyên thúc giục các ngân hàng trung ương thực hiện hành động quyết đoán để giảm lạm phát, nó đã áp dụng lập trường thận trọng hơn và phớt lờ sự hỗn loạn trên thị trường tiền điện tử và thị trường trái phiếu Anh vào tháng 9.

Mối quan tâm lớn nhất của nó là cái mà nó gọi là "điểm mù" trong khoản nợ hoán đổi ngoại hối có thể khiến những người ra quyết định rơi vào "sương mù".

Đã từng có lịch sử về các vấn đề với thị trường hoán đổi ngoại hối , chẳng hạn như khi một quỹ hưu trí của Hà Lan hoặc một công ty bảo hiểm Nhật Bản vay đô la và cho vay đồng euro hoặc đồng yên trước khi trả lại chúng.

Cả cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và đại dịch COVID-19 đã gây ra sự tàn phá và buộc các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ phải hành động thông qua các đường dây trao đổi đô la, đã gây ra tình trạng thiếu vốn cho họ.

Theo BIS, khoản nợ "ẩn" ước tính hơn 80 nghìn tỷ USD lớn hơn tổng số trái phiếu kho bạc, repo và thương phiếu USD cộng lại. Nó đã tăng từ chỉ hơn 55 nghìn tỷ đô la mười năm trước và vào tháng 4, các giao dịch hoán đổi ngoại hối chiếm khoảng 5 nghìn tỷ đô la doanh thu ngoại hối toàn cầu hàng ngày.

Nó tính toán rằng các cam kết bằng đô la từ các giao dịch hoán đổi ngoại hối hiện đang tăng gấp ba lần khoản nợ đô la trên bảng cân đối kế toán của họ đối với cả các ngân hàng không thuộc Hoa Kỳ và các quỹ hưu trí "phi ngân hàng" không thuộc Hoa Kỳ.

Tổ chức có trụ sở chính tại Thụy Sĩ tuyên bố: "Khoản nợ đô la còn thiếu từ các giao dịch hoán đổi ngoại hối/kỳ hạn và hoán đổi tiền tệ là rất lớn", đồng thời bổ sung thêm rằng khó khăn chính là do không có kiến thức trực tiếp về phạm vi và vị trí của các vấn đề.