EUR/USD ổn định dưới 1,0900 khi những người bảo thủ của Fed và dữ liệu của chúng tôi thay thế những người lạc quan về ECB và các chỉ số lạm phát của EU/Mỹ được xem xét kỹ lưỡng

Tỷ giá EUR/USD đang giao dịch gần mức thấp hàng tuần khoảng 1,0860 khi những con gấu tấn công đường hỗ trợ hàng tháng vào đầu giờ sáng thứ Sáu ở châu Á. Khi làm như vậy, sự kết hợp đồng Euro/đô la Mỹ thể hiện sự lo lắng điển hình trước dữ liệu là dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ theo cách tiếp cận tầm cỡ nhất. Cũng hỗ trợ cặp tiền tệ chính có thể là xu hướng chấp nhận rủi ro của thị trường.

Ngày hôm trước, EUR/USD đã giảm mạnh nhất trong một tuần để kiểm tra lại mức thấp hàng tuần sau khi dữ liệu của Hoa Kỳ cho thấy hầu hết các kết quả tích cực nhưng đối tác châu Âu lại trái ngược nhau. Ngoài ra, cặp đồng Euro bị tác động tiêu cực bởi các tín hiệu tương đối hiếu chiến hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) so với việc thị trường từ chối sự lạc quan của các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).

Vào tháng 6, Niềm tin của người tiêu dùng Eurozone phù hợp với dự báo của thị trường là -16,1 và mức đọc trước đó là -16,1, trong khi Môi trường kinh doanh giảm xuống 0,06 từ 0,19 của tháng trước. Ngoài ra, Chỉ số tâm lý kinh tế cho khối đã giảm xuống 95,3% trong tháng 6, so với các ước tính trước đó là 96,0 và 96,5. Ngoài ra, Niềm tin Công nghiệp ở cựu lục địa giảm, trong khi Tâm lý Dịch vụ vượt quá mong đợi trong tháng được đề cập.

Tuy nhiên, theo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), lạm phát hàng năm ở Đức đã tăng lên 6,4% trong tháng 6 từ mức 6,1% trong tháng 5 và dự kiến là 6,3%. Theo cách tương tự, chỉ số lạm phát ưu tiên của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Chỉ số Hài hòa về Giá Tiêu dùng (HICP), đã tăng lên 6,8% hàng năm từ mức 6,3% trước đó và 6,7% kỳ vọng của thị trường.

Ở những nơi khác, nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Thống đốc Ngân hàng Tây Ban Nha Pablo Hernandez de Cos đã tuyên bố hôm thứ Năm rằng cuộc họp tháng 9 của ECB về lãi suất là hoàn toàn mở. Đầu tuần, một số nhà hoạch định chính sách của ECB, bao gồm cả Chủ tịch Christine Lagarde, đã ủng hộ tăng lãi suất tại Diễn đàn ECB, với đa số cho rằng có khả năng tăng lãi suất vào tháng Bảy.

Đáng chú ý, Bản tin Kinh tế của ECB cho biết: "Nhìn chung, có vẻ như những thay đổi về khả năng cạnh tranh về giá kể từ khi đại dịch không làm trầm trọng thêm cũng như không làm giảm thêm sự mất cân đối bên ngoài."

Ngược lại, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm của Hoa Kỳ, còn được gọi là GDP thực tế, tăng trưởng với tốc độ 2,0% trong quý đầu tiên (Q1) năm 2023, so với ước tính ban đầu là tăng trưởng 1,3%. Ngoài ra, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần của Hoa Kỳ đã giảm xuống còn 239 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 6, so với con số dự kiến và đã sửa đổi là 265 nghìn. Tuy nhiên, Giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) trong Q1 năm 2023 đã giảm xuống 4,1% theo quý từ 4,2% dự kiến và trước đó, và Doanh số bán nhà đang chờ xử lý cho tháng 5 giảm xuống -2,7% so với tháng trước từ 0,2% dự kiến và -0,4% trước đó (đã sửa đổi).

Ngoài ra, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã tuyên bố tại Hội nghị lần thứ tư về Ổn định Tài chính do Ngân hàng Tây Ban Nha tổ chức tại Madrid, "Phần lớn các nhà hoạch định chính sách của Fed dự đoán hai hoặc nhiều đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay." Ngoài ra, chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, Raphael Bostic, nói với các phóng viên về việc tăng lãi suất trong tương lai rằng ông không thấy cấp bách như những người khác, kể cả Chủ tịch Jerome Powell. Tuy nhiên, gần đây, nhà hoạch định chính sách đã quay đầu lại, tuyên bố: "Tôi tin rằng rõ ràng là lạm phát đã giảm đáng kể."

Phố Wall đóng cửa với mức tăng, nhưng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 2 năm cũng tăng và Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đạt mức cao hàng tuần mới trước khi giảm xuống 103,40.

Các chỉ số lạm phát HICP và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đầu tiên của Eurozone cho tháng 6 sẽ có trước Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ cho tháng 5, cung cấp cho các nhà giao dịch cặp EUR/USD một nguồn giải trí. Mặc dù các dự báo của thị trường về dữ liệu theo lịch trình không đưa ra bất kỳ tín hiệu đáng báo động nào, nhưng số liệu lạm phát tiêu cực của Hoa Kỳ và dữ liệu tích cực bất ngờ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể khiến cặp tiền tệ chính phục hồi từ mức hỗ trợ chính ngắn hạn.