El EUR/USD se estabiliza por debajo de 1.0900 mientras los datos de los conservadores de la Fed y de EE. UU. suplantan a los optimistas del BCE y se analizan los indicadores de inflación de la UE y EE. UU.

El EUR/USD cotiza cerca del mínimo semanal en torno a 1.0860 mientras los bajistas atacan la línea de soporte mensual en las primeras horas de la mañana del viernes en Asia. Al hacerlo, la combinación euro/dólar estadounidense demuestra la típica ansiedad previa a los datos a medida que se acercan los datos de inflación de EE. UU. y la zona euro del más alto calibre. También respaldando al principal par de divisas podría estar la disposición a asumir riesgos del mercado.

El día anterior, EUR/USD disminuyó más en una semana para volver a probar el mínimo semanal después de que los datos de EE. UU. mostraran resultados en su mayoría positivos, pero la contraparte europea fue mixta. Además, el par del euro se ve afectado negativamente por las señales relativamente más agresivas de la Reserva Federal (Fed) en comparación con el rechazo del mercado al optimismo de los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE).

En junio, la confianza del consumidor de la zona euro coincidió con el pronóstico del mercado de -16,1 y la lectura anterior de -16,1, mientras que el clima empresarial disminuyó a 0,06 desde 0,19 el mes anterior. Además, el Indicador de Sentimiento Económico del bloque disminuyó a 95,3% en junio, frente a estimaciones anteriores de 96,0 y 96,5. Además, la Confianza Industrial en el antiguo continente disminuyó, mientras que el Sentimiento del Servicio superó las expectativas para el mes en cuestión.

Sin embargo, según el Índice de Precios al Consumidor (IPC), la inflación anual en Alemania aumentó a 6,4% en junio desde 6,1% en mayo y 6,3% esperado. En una línea similar, el indicador de inflación preferido del Banco Central Europeo (BCE), el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), subió a 6,8% anual desde el 6,3% anterior y el 6,7% de las expectativas del mercado.

Por otra parte, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, declaró el jueves que la reunión de septiembre del BCE sobre tipos de interés está totalmente abierta. A principios de semana, varios responsables políticos del BCE, incluida la presidenta Christine Lagarde, abogaron por tipos más altos en el Foro del BCE, y la mayoría indicó que es probable un aumento de tipos en julio.

En particular, el Boletín Económico del BCE declaró: "En general, parece que los cambios en la competitividad de los precios desde la pandemia no han exacerbado ni reducido aún más los desequilibrios externos".

Por el contrario, el Producto Interno Bruto (PIB) anualizado de EE. UU., también conocido como PIB real, creció a una tasa del 2,0% durante el primer trimestre (Q1) de 2023, en comparación con la estimación inicial de crecimiento del 1,3%. Además, las solicitudes iniciales semanales de desempleo de EE. UU. disminuyeron a 239 000 para la semana que finalizó el 23 de junio, en comparación con la cifra esperada y revisada de 265 000. Sin embargo, el precio del gasto de consumo personal (PCE) para el primer trimestre de 2023 disminuyó a 4,1 % intertrimestral desde el 4,2 % esperado y anterior, y las ventas pendientes de viviendas para mayo cayeron a -2,7 % intermensual desde el 0,2 % esperado y el -0,4 % anterior (revisado).

Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró en la Cuarta Conferencia sobre Estabilidad Financiera organizada por el Banco de España en Madrid: "La gran mayoría de los responsables de la política monetaria de la Fed prevén dos o más subidas de tipos para finales de año". Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo a los periodistas con respecto a los posibles aumentos de tasas que no ve el mismo sentido de urgencia que otros, incluido el presidente Jerome Powell. Recientemente, sin embargo, el legislador dio un giro en U y afirmó: "Creo que está claro que la inflación ha disminuido significativamente".

Wall Street cerró con ganancias, pero también aumentaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 y 2 años, y el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó un nuevo máximo semanal antes de caer a 103,40.

Las primeras lecturas de inflación del IAPC y del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la zona euro de junio precederán al índice de precios PCE básico de EE. UU. de mayo, proporcionando a los operadores del par EUR/USD una fuente de entretenimiento. Si bien las previsiones del mercado para los datos programados no muestran ninguna señal alarmante, las cifras negativas de inflación de EE. UU. y una sorpresa positiva en los datos de la zona euro pueden hacer que el par de divisas principal se recupere del soporte clave a corto plazo.