Defi

DeFi (atau "kewangan terdesentralisasi") ialah istilah umum untuk perkhidmatan kewangan pada blok blok awam, terutamanya Ethereum. Dengan DeFi, anda boleh melakukan kebanyakan perkara yang disokong oleh bank — memperoleh faedah, meminjam wang, membeli insurans, derivatif perdagangan, aset perdagangan dan banyak lagi — tetapi lebih pantas dan tanpa memerlukan kertas kerja atau pihak ketiga. Seperti mata wang kripto secara amnya, DeFi adalah global, peer-to-peer (bermaksud secara langsung antara dua orang, bukannya disalurkan melalui sistem berpusat), nama samaran dan terbuka kepada semua orang. Pada terasnya, kewangan ialah interaksi antara penyimpan dan pengguna. Penabung ialah orang yang tidak memerlukan wang mereka dalam masa terdekat. Mereka boleh memegang wang tunai, meminjamkannya dengan faedah, atau melaburkannya. Pengguna boleh meminjam wang atau mengumpul dana untuk memulakan perniagaan. DeFi cuba menjadikan interaksi ini tanpa geseran dan tanpa kebenaran berbanding kewangan tradisional.

Sejarah Defi

Selepas 2017, beberapa ekosistem – seperti Compound Finance dan MakerDAO – menjadi popular, mempopularkan ciri kewangan tambahan untuk mata wang kripto dan DeFi. Pada tahun 2020, niche DeFi mula berkembang apabila lebih banyak platform muncul, sejajar dengan strategi seperti pertanian hasil apabila orang ramai memanfaatkan penyelesaian DeFi.

DeFi berkembang pesat pada tahun 2020, membawa kemasukan projek ke dalam ruang crypto dan mempopularkan pergerakan kewangan baharu. Memandangkan Bitcoin sememangnya mempunyai banyak ciri DeFi, tiada tarikh mula yang pasti untuk industri DeFi selain pelancaran Bitcoin pada tahun 2009.

Bagaimana Defi Berfungsi?

DeFi bergantung pada penggunaan blockchain, yang selalunya berdasarkan Ethereum dalam banyak operasi DeFi. Blockchain ialah bentuk lejar teragih yang tidak berubah yang secara kriptografi menjamin entri yang digunakan untuk urus niaga. Blockchain juga merupakan asas untuk mata wang kripto, yang merupakan token nilai yang dicipta dalam blockchain.

Dengan blockchain berasaskan Ethereum, kontrak pintar boleh membantu model DeFi berfungsi. Kontrak pintar ialah aplikasi yang dijalankan pada rantaian blok menggunakan lejar teragih yang wujud dan keupayaan kriptografi. Kontrak pintar menentukan terma dan syarat untuk melaksanakan tindakan tertentu.

Daripada pihak berkuasa pusat yang memulakan urus niaga, kontrak pintar didayakan secara program untuk melaksanakan transaksi kewangan yang dinyatakan dalam kontrak. Kontrak pintar boleh memegang aset mata wang kripto yang boleh dihantar dari satu entiti ke entiti yang lain.

Dengan kontrak pintar DeFi, terma dan syarat transaksi juga telus dan tersedia sebagai kod, bermakna orang lain boleh melihatnya untuk pengauditan dan analisis. Memandangkan sistem beroperasi dalam model P2P, tidak ada keperluan untuk pihak berkuasa pusat untuk membolehkan kontrak pintar dengan DeFi. Oleh itu, jika dua nod boleh bersetuju untuk melaksanakan transaksi, ia boleh diselesaikan tanpa memerlukan pihak berkuasa pusat pihak ketiga.

Terdapat penekanan untuk memperkasakan pengguna individu dalam model DeFi dan penggunaan kontrak pintarnya. Penjagaan aset mata wang kripto bergantung pada kawalan kunci penyulitan peribadi dan awam. Dengan pendekatan terpencar, jagaan dalam bentuk kunci penyulitan peribadi dipegang oleh individu.

Kelebihan Defi

DeFi menawarkan banyak faedah kepada pengguna yang boleh membantu meningkatkan keyakinan, keselamatan dan kepercayaan dalam transaksi dan aplikasi berasaskan mata wang kripto, termasuk:

• Desentralisasi. Oleh kerana ia tidak berpusat, DeFi tidak tertakluk kepada risiko sedia ada CeFi, di mana kegagalan pertukaran boleh mengakibatkan keruntuhan sepenuhnya dan kehilangan dana dan akaun pengguna.

• Tiada kebenaran diperlukan. Sebagai model terdesentralisasi, tiada pihak berkuasa pusat diperlukan untuk meluluskan atau membolehkan transaksi. Sebaliknya, model ini tanpa kebenaran kerana logik pengaturcaraan kontrak pintar mentakrifkan kemungkinan.

• Terbuka dan telus. Model kontrak pintar membolehkan pengguna memahami terma dan logik urus niaga dalam model telus tanpa kod tersembunyi.

• tanpa nama. Walaupun kontrak pintar boleh telus pada blockchain, tidak ada keperluan atau keperluan untuk mengenal pasti pengguna. Untuk DeFi, keperluan mengenali pelanggan anda adalah perkara biasa dalam model terpusat dan terkawal, tetapi tidak begitu terpakai.

• Boleh dikawal. Dalam DeFi, pengguna mengawal aset dan kunci persendirian kriptografi untuk token mata wang kripto disimpan oleh pengguna.

• Pelbagai aplikasi. DeFi menyokong dApps yang membolehkan pengguna mendapat manfaat daripada aplikasi perkhidmatan kewangan dan kes penggunaan lain seperti permainan dan media sosial.

• Yuran rendah. Dengan ketiadaan pihak berkuasa pusat, DeFi menawarkan kepada pengguna janji bayaran transaksi yang lebih rendah daripada yang dilaksanakan dalam model CeFi.

Risiko Defi

Walaupun DeFi mempunyai faedahnya, ia juga mempunyai beberapa cabaran yang berpotensi, termasuk:

• Operasinya rumit. Kerumitan DeFi mungkin merupakan cabaran terbesar yang dihadapi oleh model tersebut. DeFi menggunakan model P2P, dengan kontrak pintar dan algoritma kompleks yang mungkin sukar difahami sepenuhnya oleh orang awam. Kerumitan ini juga boleh menyebabkan kekeliruan tentang cara perkhidmatan atau aplikasi berfungsi.

• khidmat Pelanggan. Perkhidmatan pelanggan dalam DeFi selalunya boleh menjadi cabaran tanpa agensi atau perkhidmatan pusat untuk meminta bantuan.

• Turun naik yang besar. Memandangkan tiada pihak berkuasa pusat yang sederhana untuk mengawal atau mengehadkan dagangan atau momentum pasaran, pendekatan DeFi boleh tertakluk kepada turun naik yang lebih besar.

• Soalan keselamatan. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, platform DeFi semakin menjadi sasaran penyerang. Amaran FBI yang dikeluarkan pada Ogos 2022 memberi amaran bahawa lebih daripada $1 bilion aset telah dicuri dalam masa tiga bulan sahaja.

Kenapa Defi Sangat Penting?

DeFi mengambil premis asas Bitcoin, mata wang digital, dan mengembangkannya untuk mencipta alternatif digital lengkap kepada Wall Street, tetapi tanpa semua kos yang berkaitan. Ini berpotensi untuk mewujudkan pasaran kewangan yang lebih terbuka, bebas dan adil yang boleh diakses oleh sesiapa sahaja yang mempunyai sambungan internet.