Defi

DeFi（或“去中心化金融”）是公共區塊鏈（主要是以太坊）上金融服務的總稱。 使用 DeFi，你可以做銀行支持的大部分事情——賺取利息、借貸、購買保險、交易衍生品、交易資產等等——但速度更快，而且不需要文書工作或第三方。 與一般的加密貨幣一樣，DeFi 是全球性的、點對點的（意思是直接在兩個人之間，而不是通過集中式系統路由）、假名和向所有人開放。從本質上講，金融是儲戶和消費者之間的互動。 儲戶是那些很快就不需要錢的人。 他們可以持有現金、帶息借出或投資。 消費者可以藉錢或籌集資金進行創業。 與傳統金融相比，DeFi 試圖使這些交互變得無摩擦且無需許可。

Defi的歷史

在 2017 年之後，一些生態系統——例如 Compound Finance 和 MakerDAO——開始流行，為加密貨幣和 DeFi 普及了額外的金融功能。 2020 年，隨著更多平台的出現，DeFi 利基市場開始騰飛，這與人們利用 DeFi 解決方案實現收益農業等策略一致。

DeFi 在 2020 年蓬勃發展，使大量項目湧入加密領域並普及新的金融運動。 由於比特幣本質上具有許多 DeFi 特徵，因此除了比特幣於 2009 年推出之外，沒有確定的 DeFi 行業開始日期。

Defi是如何運作的？

DeFi 依賴於區塊鏈的使用，在許多 DeFi 操作中，區塊鏈通常基於以太坊。區塊鍊是一種不可變的分佈式賬本形式，它以加密方式保護用於交易的條目。 區塊鏈也是加密貨幣的基礎，加密貨幣是在區塊鏈中創建的具有價值的代幣。

借助基於以太坊的區塊鏈，智能合約可以幫助 DeFi 模型發揮作用。 智能合約是使用固有的分佈式賬本和密碼加密功能在區塊鏈上運行的應用程序。 智能合約指定執行給定操作的條款和條件。

智能合約不是通過中央機構來啟動交易，而是通過編程方式啟用智能合約來執行合約中指定的金融交易。 智能合約可以持有可以從一個實體發送到另一個實體的加密貨幣資產。

使用 DeFi 智能合約，交易的條款和條件也是透明的，並且可以作為代碼使用，這意味著其他人可以查看它們以進行審計和分析。 由於系統在 P2P 模型中運行，因此不需要中央機構來啟用與 DeFi 的智能合約。 因此，如果兩個節點可以同意執行交易，則無需第三方中央機構即可完成。

在 DeFi 模型及其智能合約的使用中，強調賦予個人用戶權力。 加密貨幣資產託管依賴於對私人和公共加密密鑰的控制。 通過去中心化的方法，私人加密密鑰形式的保管由個人持有。

Defi的優點

• DeFi 為用戶提供了許多好處，可以幫助提高基於加密貨幣的交易和應用程序的信心、安全性和信任度，包括：

• 去中心化。因為它是去中心化的，所以 DeFi 不受 CeFi 的固有風險的影響，在 CeFi 中，交易所的失敗可能導致用戶資金和賬戶的完全崩潰和損失。

• 無需許可。作為一種去中心化的模型，不需要中央機構來批准或啟用交易。 相反，該模型是無需許可的，因為智能合約的編程邏輯定義了可能性。

• 公開透明。智能合約模型可以讓用戶在沒有隱藏代碼的透明模型中理解交易的條款和邏輯。

• 匿名。雖然智能合約在區塊鏈上可以是透明的，但沒有必要或要求識別用戶。 對於 DeFi，了解你的客戶的要求在中心化和受監管的模型中很常見，但並不特別適用。

• 可控。在 DeFi 中，用戶控制資產，加密貨幣代幣的加密私鑰由用戶保管。

• 應用範圍廣。 DeFi 支持 dApp，用戶可以從中受益於金融服務應用程序和其他用例，例如游戲和社交媒體。

• 費用低。在沒有中央權威的情況下，DeFi 為用戶提供了比在 CeFi 模型中執行的交易費用更低的承諾。

Defi的風險 

• 儘管 DeFi 有其應有的好處，但它也有一些潛在的挑戰，包括：

• 操作複雜。DeFi 的複雜性可能是該模型面臨的最大挑戰。 DeFi 採用 P2P 模型，具有智能合約和復雜的算法，外行人可能難以完全理解。 這種複雜性還會導致對服務或應用程序的工作方式產生混淆。

• 客戶服務。如果沒有中央機構或服務來尋求幫助，DeFi 的客戶服務往往是一個挑戰。

• 波動大。由於沒有適度的中央機構來控製或限制交易或市場勢頭，因此 DeFi 方法可能會有更大的波動性。

• 安全問題。近年來，DeFi 平台越來越多地成為攻擊者的目標。 聯邦調查局於 2022 年 8 月發布的警報警告稱，僅三個月內就有超過 10 億美元的資產被盜。 

為什麼Defi那麼重要？

DeFi 採用了比特幣的基本前提，即數字貨幣，並在此基礎上進行了擴展，創建了華爾街的完整數字替代方案，但沒有所有相關成本。 這有可能創造更開放、自由和公平的金融市場，任何人都可以通過互聯網連接進入。