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시장 뉴스 국제 석유 시장은 다시 변화에 직면하고 있습니까? 사우디 아라비아는 생산량을 늘린 후 가격을 인상하고 러시아는 압력을 받고 탈출구를 찾습니다
국제 석유 시장은 다시 변화에 직면하고 있습니까? 사우디 아라비아는 생산량을 늘린 후 가격을 인상하고 러시아는 압력을 받고 탈출구를 찾습니다
전 세계적으로 정제 능력 부족은 보편적인 현상이다. 지난달 무함마드 빈 살만 사우디 왕세자는 휘발유, 경유, 항공유 가격 상승의 주요 원인 중 하나로 글로벌 정제 설비 투자 부족을 꼽았다. Varga는 새로운 정제 용량이 2023년까지 가동되지 않을 것으로 예상하므로 미국은 앞으로 몇 달 동안 여전히 타이트한 에너지 공급과 높은 정제유 가격에 직면할 것입니다.
2022-06-07
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국제 유가는 월요일 3월 이후 최고치를 경신했으며 WTI 원유 선물은 장중 최고가인 $120.99를 기록했습니다. OPEC의 최고 산유국인 사우디아라비아는 지난주 OPEC+가 추가 생산량을 늘리기로 결정했다고 발표한 후 7월에 수출하는 원유 가격을 인상하기로 결정하여 북반구의 여름 소비자 수요에 대한 기대를 강화했습니다.
원유 브로커 PVM Oil Associates의 수석 시장 분석가인 Tamas Varga는 China Business News의 기자와의 인터뷰에서 유가를 이끄는 주요 요인은 낙관적인 수요와 타이트한 공급이라고 말했습니다. 그의 견해로는 미국에서 여름 운전 시즌이 시작되고 중국에서 전염병이 통제되면서 수요 전망이 크게 향상 된 반면 EU의 러시아 석유 수입 금지 및 OPEC + 자체 실제 생산 능력 요인은 공급을 보여줍니다 -측면의 어려움. 시장 펀더멘털이 타이트해지고 있다는 징후가 많이 나타나고 있으며, 유가는 단기적으로 변동성이 큰 상승 패턴을 유지할 것으로 예상됩니다.
사우디 가격 인상이 수요와 공급에 대한 우려를 촉발
사우디 국영석유회사인 아람코(Aramco)는 7월 아시아에 대한 주력 아라비안 경질유의 공식 판매가격(OSP)을 오만과 두바이의 벤치마크 원유 평균 가격에 6월의 4.40달러에서 6.50달러의 프리미엄으로 인상했다고 밝혔다. 북서부 유럽으로 향하는 아랍 경질유의 평균 브렌트유 가격에 대한 공식 판매가(OSP) 프리미엄은 이전 $2.10에서 $4.30로 상승했습니다.
이에 앞서 OPEC+는 월간 각료회의에서 9월에 증산 계획을 내놓을 것이라고 발표했다. 향후 2개월간 생산량 증가 규모는 하루 64만8000배럴로 전월 대비 50% 증가해 시장에 러시아 석유 수출 물량이 줄어들 것으로 기대된다. 타격. 사우디 아라비아의 태도 변화는 이번 달 OPEC+의 초과 생산량 증가의 핵심이기도 합니다. 사우디아라비아의 에너지 장관 Abdulaziz bin Salman은 지난달 초 "에너지 가격 안정화를 위한 공동의 이익"이라고 말했습니다. ", OPEC+는 정책 결정에서 정치를 제외해야 합니다. 그러나 장관 회의 전날 사우디아라비아는 생산량을 늘릴 의향을 표명했습니다.
애널리스트들은 바이든 미국 대통령이 거듭 도움을 요청했지만 막혔을 때 사우디의 '총격'이 양국 관계를 완화할 수 있는 기회를 제공했다고 보고 있다. 양측은 예멘 사태 등을 놓고 의견이 엇갈렸다. 백악관은 산유량 증산 합의에 도달하는 데 있어 OPEC+ 의장으로서 사우디아라비아의 역할을 높이 평가하는 성명을 발표했으며 바이든 전 부통령은 가까운 시일 내에 중동을 방문할 계획입니다.
사우디아라비아, 7월 수출가격 인상 (출처: Saudi Aramco 웹사이트)
그러나 사우디 아라비아의 유가 인상 결정은 북반구에서 여름이 다가옴에 따라 공급이 연료 수요 회복을 따라잡기 어려울 수 있다는 점을 시장에 인식시켰습니다.
S&P Global Platts의 데이터에 따르면 4월 OPEC+의 원유 생산량은 서방의 제재로 러시아의 생산량이 타격을 받아 6개월 최저치인 4,158만 배럴로 떨어졌습니다. 이는 OPEC+의 실제 생산량과 할당량 사이의 격차가 기록적인 259만 배럴로 증가했으며 19개 회원국 중 13개 회원국이 생산량 목표를 달성하기 위해 고군분투하고 있음을 의미합니다.
Varga는 Yicai.com에 사우디 아라비아의 결정이 연쇄 반응을 촉발했다고 말했습니다. "시장 우려가 불붙었습니다. 글로벌 석유 수요가 전염병에서 회복됨에 따라 OPEC+의 생산량 증가는 여전히 수요를 충족시킬 수 없으며 러시아에 대한 제한을 만회하기에 충분하지 않습니다. 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE), 이라크 등 일부 국가만이 여유 생산능력을 갖고 있다는 점을 감안할 때 실제 생산량 증가는 약속한 양의 절반 정도에 불과할 것으로 내다봤다.
러시아는 탈출을 모색한다
서방 동맹은 러시아산 원유 수출을 제한하기 위해 노력하고 있습니다. 지난주 유럽연합(EU) 특별정상회의에서 유럽연합(EU) 정상들은 러시아 석유에 대한 '부분적 금수조치'를 포함한 6차 대러시아 제재에 대해 원칙적으로 합의했다. 한편, 유럽 연합은 국제 석유 시장에 대한 접근을 억제하기 위한 조치로 보험사가 러시아 석유를 운송하는 선박에 보험에 가입하는 것을 금지할 계획입니다.
S&P의 다니엘 예르긴(Daniel Yergin) 글로벌 부사장은 "러시아 유조선이 러시아산 원유를 실어 나르는 보험에 가입하는 것을 금지할 경우 유조선과의 전쟁이 심화될 것"이라고 말했다. "유조선은 위험이 크기 때문에 항해하지 않습니다. 보험이 석유 배럴만큼 중요하지는 않지만 큰 문제입니다."
메드베데프 러시아 연방 안전보장이사회 부의장은 6일 소셜미디어를 통해 EU의 목적이 러시아 경제를 파괴하는 것이지만 실제로는 세계 경제를 혼란에 빠뜨리고 있다고 지적했다. 러시아 유조선에 대한 보험 금지로 인해 제3국으로 석유를 운송하는 것이 어려워지겠지만, 제3국과 정부 간 협약을 체결하고 국가 보증을 제공함으로써 문제를 해결할 수 있습니다.
Urals 원유의 가격 우위는 일부 수입국의 호의를 얻었습니다 (출처: Statista)
배송 데이터에 따르면 러시아는 아시아를 주요 목표로 하는 대체 구매자를 찾고 있습니다. 인도는 기록적인 할인으로 인해 공격적으로 구매하고 있습니다. 러시아의 주력 원유인 우랄은 현재 브렌트 벤치마크보다 배럴당 약 30달러 아래에서 거래되고 있어 제재의 제약을 받지 않는 에너지 수입업체의 재고를 보충할 완벽한 이유를 제공합니다.
Varga는 First Financial Reporter에 러시아의 석유 수출이 대규모 구조 조정을 겪고 있다고 말했습니다. "우선 유럽연합의 금수조치가 발효되면서 더 많은 러시아산 원유가 다른 곳에서 발견될 것이며 이러한 증가분이 아시아에 계속 흡수될 것이라는 보장은 없습니다. 또한 이란은 시장 점유율을 되찾기 위해 러시아와 싸우고 있습니다. 아시아 지역에서." 그는 앞으로 몇 달 동안 러시아의 석유 수출에 대한 하방 위험이 명백하며 실제 시험은 아직 오지 않았다고 믿습니다. 선박 추적업체인 Vortexa에 따르면 러시아 우랄의 해상 원유 총 저장량이 5월 말 6,200만 배럴에 달하면서 구매자를 찾는 과정은 여전히 험난합니다.
반면 러시아의 저장 공간은 점차 줄어들고 있어 생산자들의 생산 중단이 불가피할 수 있다. 러시아 경제부가 이전에 발표한 생산 및 수출 전망에 따르면 "기준" 시나리오에서 올해 석유 생산량은 전년 대비 9% 감소할 것이라고 합니다. 이와 동시에 국제에너지기구(IEA)는 유럽연합(EU)의 원유 금수 조치가 시행되면 러시아의 에너지 공급이 300만 배럴 감소하고 재고 압력이 점차 나타날 것으로 내다봤다.
미국은 스스로를 돌볼 수 없다
북반구에서는 여름이 다가오면서 여행 수요가 회복되면서 에너지 수요가 급격히 증가하고 있습니다. Fatih Birol 국제에너지기구(IEA) 국장은 지난주 러시아가 세계 에너지 시스템의 초석이며 러시아와 우크라이나 간의 갈등과 러시아에 대한 서방의 제재로 세계가 석유, 가스의 3중 위기에 직면했다고 말했습니다. 그리고 동시에 전기. Birol은 현재의 에너지 위기가 1970년대와 1980년대의 위기보다 더 크고 오래 갈 것이라고 믿습니다. 바로 석유 위기였습니다. 여름이 다가옴에 따라 미국과 유럽에서 연료 부족 위기가 발생할 수 있으며 사람들은 동시에 디젤, 휘발유, 등유 공급이 부족할 것입니다.
유럽연합(EU)은 러시아 석유 손실을 메우기 위해 아프리카에 관심을 돌렸다. 금융 데이터 서비스 Refinitiv Eikon의 데이터에 따르면 대부분 나이지리아, 앙골라, 카메룬에서 생산된 하루 660,000배럴의 원유가 5월에 북서부 유럽에 도착했습니다. 수요에 힘입어 나이지리아 경질유가는 브렌트유보다 7달러 이상의 프리미엄으로 사상 최고치를 경신했습니다.
남미는 또 다른 대안이 되었습니다. 이탈리아의 Eni와 스페인의 Repsol은 이르면 다음 달부터 베네수엘라산 석유를 유럽으로 운송하기 시작할 수 있으며 2년 전 제재로 중단된 석유 대부채 거래를 재개할 수 있다고 언론이 이 문제에 정통한 사람들의 말을 인용해 전했다. 계약.
월요일 미국 휘발유 가격이 사상 최고치를 경신했습니다(출처: AAA)
미국도 유럽에 공급을 늘리고 있다. 상품 시장 데이터 분석 회사인 Kpler에 따르면 미국에서 수입되는 유럽의 원유 인도량은 5월에 15% 이상 증가하여 기록상 가장 빠른 월간 속도를 기록했습니다. 그러나 이는 미국 에너지 정보청(EIA) 데이터에 따르면 미국 중서부의 정제유 재고가 2020년 12월 이후 최저 수준으로 떨어졌고 미국 동부 해안의 정제유 재고가 기록적인 수준까지 떨어졌음을 보여줌으로써 미국 국내 연료 시장의 긴장을 악화시켰습니다. 최저 . AAA 데이터에 따르면 미국 휘발유 소매 가격이 월요일 또 다시 사상 최고치를 경신했다.
에너지 가격이 사람들의 삶에 미치는 영향을 줄이기 위해 미국 정부는 수출 제한, 정제된 석유 제품에 대한 환경 보호 요건 완화, 석유 및 가스 산업에 세금 부과와 같은 조치를 고려하고 있습니다. Varga는 China Business News와의 인터뷰에서 인플레이션이 거의 40년 만에 최고치를 기록하고 있기 때문에 Biden은 현재의 불리한 중간 선거 상황을 회복하기 위해 가능한 한 빨리 유가를 통제하기를 희망하고 있으며 사우디 아라비아 및 베네수엘라와의 대화를 모색하고 있다고 말했습니다. 그러나 이제 진짜 문제는 가솔린 크랙 스프레드가 $40 이상으로 최고치를 기록하게 만든 정제 시설입니다.
전 세계적으로 정제 능력 부족은 보편적인 현상이다. 지난달 무함마드 빈 살만 사우디 왕세자는 휘발유, 경유, 항공유 가격 상승의 주요 원인 중 하나로 글로벌 정제 설비 투자 부족을 꼽았다. Varga는 새로운 정제 용량이 2023년까지 가동되지 않을 것으로 예상하므로 미국은 앞으로 몇 달 동안 여전히 타이트한 에너지 공급과 높은 정제유 가격에 직면할 것입니다.
기사 출처: 퍼스트 파이낸셜
원유 브로커 PVM Oil Associates의 수석 시장 분석가인 Tamas Varga는 China Business News의 기자와의 인터뷰에서 유가를 이끄는 주요 요인은 낙관적인 수요와 타이트한 공급이라고 말했습니다. 그의 견해로는 미국에서 여름 운전 시즌이 시작되고 중국에서 전염병이 통제되면서 수요 전망이 크게 향상 된 반면 EU의 러시아 석유 수입 금지 및 OPEC + 자체 실제 생산 능력 요인은 공급을 보여줍니다 -측면의 어려움. 시장 펀더멘털이 타이트해지고 있다는 징후가 많이 나타나고 있으며, 유가는 단기적으로 변동성이 큰 상승 패턴을 유지할 것으로 예상됩니다.
사우디 가격 인상이 수요와 공급에 대한 우려를 촉발
사우디 국영석유회사인 아람코(Aramco)는 7월 아시아에 대한 주력 아라비안 경질유의 공식 판매가격(OSP)을 오만과 두바이의 벤치마크 원유 평균 가격에 6월의 4.40달러에서 6.50달러의 프리미엄으로 인상했다고 밝혔다. 북서부 유럽으로 향하는 아랍 경질유의 평균 브렌트유 가격에 대한 공식 판매가(OSP) 프리미엄은 이전 $2.10에서 $4.30로 상승했습니다.
이에 앞서 OPEC+는 월간 각료회의에서 9월에 증산 계획을 내놓을 것이라고 발표했다. 향후 2개월간 생산량 증가 규모는 하루 64만8000배럴로 전월 대비 50% 증가해 시장에 러시아 석유 수출 물량이 줄어들 것으로 기대된다. 타격. 사우디 아라비아의 태도 변화는 이번 달 OPEC+의 초과 생산량 증가의 핵심이기도 합니다. 사우디아라비아의 에너지 장관 Abdulaziz bin Salman은 지난달 초 "에너지 가격 안정화를 위한 공동의 이익"이라고 말했습니다. ", OPEC+는 정책 결정에서 정치를 제외해야 합니다. 그러나 장관 회의 전날 사우디아라비아는 생산량을 늘릴 의향을 표명했습니다.
애널리스트들은 바이든 미국 대통령이 거듭 도움을 요청했지만 막혔을 때 사우디의 '총격'이 양국 관계를 완화할 수 있는 기회를 제공했다고 보고 있다. 양측은 예멘 사태 등을 놓고 의견이 엇갈렸다. 백악관은 산유량 증산 합의에 도달하는 데 있어 OPEC+ 의장으로서 사우디아라비아의 역할을 높이 평가하는 성명을 발표했으며 바이든 전 부통령은 가까운 시일 내에 중동을 방문할 계획입니다.
사우디아라비아, 7월 수출가격 인상 (출처: Saudi Aramco 웹사이트)
그러나 사우디 아라비아의 유가 인상 결정은 북반구에서 여름이 다가옴에 따라 공급이 연료 수요 회복을 따라잡기 어려울 수 있다는 점을 시장에 인식시켰습니다.
S&P Global Platts의 데이터에 따르면 4월 OPEC+의 원유 생산량은 서방의 제재로 러시아의 생산량이 타격을 받아 6개월 최저치인 4,158만 배럴로 떨어졌습니다. 이는 OPEC+의 실제 생산량과 할당량 사이의 격차가 기록적인 259만 배럴로 증가했으며 19개 회원국 중 13개 회원국이 생산량 목표를 달성하기 위해 고군분투하고 있음을 의미합니다.
Varga는 Yicai.com에 사우디 아라비아의 결정이 연쇄 반응을 촉발했다고 말했습니다. "시장 우려가 불붙었습니다. 글로벌 석유 수요가 전염병에서 회복됨에 따라 OPEC+의 생산량 증가는 여전히 수요를 충족시킬 수 없으며 러시아에 대한 제한을 만회하기에 충분하지 않습니다. 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE), 이라크 등 일부 국가만이 여유 생산능력을 갖고 있다는 점을 감안할 때 실제 생산량 증가는 약속한 양의 절반 정도에 불과할 것으로 내다봤다.
러시아는 탈출을 모색한다
서방 동맹은 러시아산 원유 수출을 제한하기 위해 노력하고 있습니다. 지난주 유럽연합(EU) 특별정상회의에서 유럽연합(EU) 정상들은 러시아 석유에 대한 '부분적 금수조치'를 포함한 6차 대러시아 제재에 대해 원칙적으로 합의했다. 한편, 유럽 연합은 국제 석유 시장에 대한 접근을 억제하기 위한 조치로 보험사가 러시아 석유를 운송하는 선박에 보험에 가입하는 것을 금지할 계획입니다.
S&P의 다니엘 예르긴(Daniel Yergin) 글로벌 부사장은 "러시아 유조선이 러시아산 원유를 실어 나르는 보험에 가입하는 것을 금지할 경우 유조선과의 전쟁이 심화될 것"이라고 말했다. "유조선은 위험이 크기 때문에 항해하지 않습니다. 보험이 석유 배럴만큼 중요하지는 않지만 큰 문제입니다."
메드베데프 러시아 연방 안전보장이사회 부의장은 6일 소셜미디어를 통해 EU의 목적이 러시아 경제를 파괴하는 것이지만 실제로는 세계 경제를 혼란에 빠뜨리고 있다고 지적했다. 러시아 유조선에 대한 보험 금지로 인해 제3국으로 석유를 운송하는 것이 어려워지겠지만, 제3국과 정부 간 협약을 체결하고 국가 보증을 제공함으로써 문제를 해결할 수 있습니다.
Urals 원유의 가격 우위는 일부 수입국의 호의를 얻었습니다 (출처: Statista)
배송 데이터에 따르면 러시아는 아시아를 주요 목표로 하는 대체 구매자를 찾고 있습니다. 인도는 기록적인 할인으로 인해 공격적으로 구매하고 있습니다. 러시아의 주력 원유인 우랄은 현재 브렌트 벤치마크보다 배럴당 약 30달러 아래에서 거래되고 있어 제재의 제약을 받지 않는 에너지 수입업체의 재고를 보충할 완벽한 이유를 제공합니다.
Varga는 First Financial Reporter에 러시아의 석유 수출이 대규모 구조 조정을 겪고 있다고 말했습니다. "우선 유럽연합의 금수조치가 발효되면서 더 많은 러시아산 원유가 다른 곳에서 발견될 것이며 이러한 증가분이 아시아에 계속 흡수될 것이라는 보장은 없습니다. 또한 이란은 시장 점유율을 되찾기 위해 러시아와 싸우고 있습니다. 아시아 지역에서." 그는 앞으로 몇 달 동안 러시아의 석유 수출에 대한 하방 위험이 명백하며 실제 시험은 아직 오지 않았다고 믿습니다. 선박 추적업체인 Vortexa에 따르면 러시아 우랄의 해상 원유 총 저장량이 5월 말 6,200만 배럴에 달하면서 구매자를 찾는 과정은 여전히 험난합니다.
반면 러시아의 저장 공간은 점차 줄어들고 있어 생산자들의 생산 중단이 불가피할 수 있다. 러시아 경제부가 이전에 발표한 생산 및 수출 전망에 따르면 "기준" 시나리오에서 올해 석유 생산량은 전년 대비 9% 감소할 것이라고 합니다. 이와 동시에 국제에너지기구(IEA)는 유럽연합(EU)의 원유 금수 조치가 시행되면 러시아의 에너지 공급이 300만 배럴 감소하고 재고 압력이 점차 나타날 것으로 내다봤다.
미국은 스스로를 돌볼 수 없다
북반구에서는 여름이 다가오면서 여행 수요가 회복되면서 에너지 수요가 급격히 증가하고 있습니다. Fatih Birol 국제에너지기구(IEA) 국장은 지난주 러시아가 세계 에너지 시스템의 초석이며 러시아와 우크라이나 간의 갈등과 러시아에 대한 서방의 제재로 세계가 석유, 가스의 3중 위기에 직면했다고 말했습니다. 그리고 동시에 전기. Birol은 현재의 에너지 위기가 1970년대와 1980년대의 위기보다 더 크고 오래 갈 것이라고 믿습니다. 바로 석유 위기였습니다. 여름이 다가옴에 따라 미국과 유럽에서 연료 부족 위기가 발생할 수 있으며 사람들은 동시에 디젤, 휘발유, 등유 공급이 부족할 것입니다.
유럽연합(EU)은 러시아 석유 손실을 메우기 위해 아프리카에 관심을 돌렸다. 금융 데이터 서비스 Refinitiv Eikon의 데이터에 따르면 대부분 나이지리아, 앙골라, 카메룬에서 생산된 하루 660,000배럴의 원유가 5월에 북서부 유럽에 도착했습니다. 수요에 힘입어 나이지리아 경질유가는 브렌트유보다 7달러 이상의 프리미엄으로 사상 최고치를 경신했습니다.
남미는 또 다른 대안이 되었습니다. 이탈리아의 Eni와 스페인의 Repsol은 이르면 다음 달부터 베네수엘라산 석유를 유럽으로 운송하기 시작할 수 있으며 2년 전 제재로 중단된 석유 대부채 거래를 재개할 수 있다고 언론이 이 문제에 정통한 사람들의 말을 인용해 전했다. 계약.
월요일 미국 휘발유 가격이 사상 최고치를 경신했습니다(출처: AAA)
미국도 유럽에 공급을 늘리고 있다. 상품 시장 데이터 분석 회사인 Kpler에 따르면 미국에서 수입되는 유럽의 원유 인도량은 5월에 15% 이상 증가하여 기록상 가장 빠른 월간 속도를 기록했습니다. 그러나 이는 미국 에너지 정보청(EIA) 데이터에 따르면 미국 중서부의 정제유 재고가 2020년 12월 이후 최저 수준으로 떨어졌고 미국 동부 해안의 정제유 재고가 기록적인 수준까지 떨어졌음을 보여줌으로써 미국 국내 연료 시장의 긴장을 악화시켰습니다. 최저 . AAA 데이터에 따르면 미국 휘발유 소매 가격이 월요일 또 다시 사상 최고치를 경신했다.
에너지 가격이 사람들의 삶에 미치는 영향을 줄이기 위해 미국 정부는 수출 제한, 정제된 석유 제품에 대한 환경 보호 요건 완화, 석유 및 가스 산업에 세금 부과와 같은 조치를 고려하고 있습니다. Varga는 China Business News와의 인터뷰에서 인플레이션이 거의 40년 만에 최고치를 기록하고 있기 때문에 Biden은 현재의 불리한 중간 선거 상황을 회복하기 위해 가능한 한 빨리 유가를 통제하기를 희망하고 있으며 사우디 아라비아 및 베네수엘라와의 대화를 모색하고 있다고 말했습니다. 그러나 이제 진짜 문제는 가솔린 크랙 스프레드가 $40 이상으로 최고치를 기록하게 만든 정제 시설입니다.
전 세계적으로 정제 능력 부족은 보편적인 현상이다. 지난달 무함마드 빈 살만 사우디 왕세자는 휘발유, 경유, 항공유 가격 상승의 주요 원인 중 하나로 글로벌 정제 설비 투자 부족을 꼽았다. Varga는 새로운 정제 용량이 2023년까지 가동되지 않을 것으로 예상하므로 미국은 앞으로 몇 달 동안 여전히 타이트한 에너지 공급과 높은 정제유 가격에 직면할 것입니다.
기사 출처: 퍼스트 파이낸셜
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