Pengingat perdagangan emas: non-pertanian mendekat! Dolar AS "jatuh dari rantai", dan harga emas mengacu pada rata-rata pergerakan 100 hari?

Di waktu Asia pada hari Jumat (3 Juni), emas spot naik sedikit, mencapai level tertinggi baru $1.873,99 per ounce sejak 10 Mei, karena data ketenagakerjaan ADP AS pada Mei lebih buruk dari yang diharapkan, mencatat kinerja terburuknya dalam lebih dari dua tahun. menyebabkan kemunduran tajam untuk dolar AS dan memberikan momentum kenaikan harga emas. Selain itu, perang antara Rusia dan Ukraina terus berlanjut. Setelah beberapa hari pertempuran sengit, tentara Rusia telah menguasai sebagian besar kota industri timur Severo Donetsk. Kenaikan selatan, pembelian safe-haven telah menguat. Dari sudut pandang teknis, sinyal bullish jangka pendek telah meningkat, dan harga emas diperkirakan akan menguji lebih lanjut resistance di dekat MA 100-hari di 1890.

Namun, jumlah klaim pengangguran yang berlanjut di Amerika Serikat adalah yang terendah sejak akhir tahun 1969. Dua pembuat kebijakan Fed mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga pada bulan September adalah suatu kepastian. Kenaikan tajam di pasar saham AS mungkin masih menimbulkan masalah bagi harga emas.

Hari perdagangan ini akan fokus pada laporan non-farm payrolls AS Mei dan data PMI non-manufaktur ISM Mei AS, memperhatikan berita terkait situasi geopolitik di Rusia dan Ukraina, berita terkait epidemi mahkota baru, dan memperhatikan terhadap kinerja pasar saham global.

Fundamental sebagian besar bullish

[Data ketenagakerjaan ADP lebih buruk dari yang diharapkan]

Laporan tersebut menunjukkan bahwa gaji swasta meningkat 128.000 pekerjaan di bulan Mei. Itu adalah peningkatan terkecil sejak April 2020, ketika ekonomi AS terpukul oleh penguncian virus corona, dengan rekor 20,493 juta kehilangan pekerjaan untuk bulan itu. April meningkat 202.000.

Para ekonom memperkirakan gaji swasta naik 300.000 pekerjaan di bulan Mei. Laporan ADP, yang disusun bersama dengan Moody's Analytics, muncul menjelang laporan nonfarm payrolls Mei yang lebih komprehensif dan diawasi ketat Departemen Tenaga Kerja pada hari Jumat. Namun, ia memiliki catatan buruk dalam memperkirakan pekerjaan swasta dalam laporan pekerjaan BLS karena perbedaan metodologi.

Ryan McKay, ahli strategi komoditas di TD Securities, mengatakan, "Data pekerjaan benar-benar menambah kekhawatiran resesi yang telah muncul di pasar dan mendukung harga emas."

[Dolar turun hampir 0,8% pada hari Kamis]
Dolar jatuh secara menyeluruh pada hari Kamis, memangkas kenaikan di sesi terakhir, karena sentimen risiko yang lebih kuat mendorong investor ke mata uang berimbal hasil lebih tinggi.

Saham global naik pada hari Kamis setelah pelemahan baru-baru ini, karena investor bertaruh bahwa Arab Saudi dapat meningkatkan produksi minyak mentah, mendinginkan harga minyak, membantu menyeimbangkan kekhawatiran tentang melonjaknya inflasi dan pengetatan kebijakan moneter.

"Ada beberapa faktor yang negatif untuk dolar hari ini, tetapi sebagian besar sentimen risiko," kata John Doyle, wakil presiden perdagangan di Monex USA.

Berita bahwa Arab Saudi dapat menghasilkan lebih banyak minyak dan laporan bahwa pembangkit tenaga listrik Asia akan melonggarkan beberapa penguncian virus corona membantu meningkatkan sentimen risiko dan negatif untuk dolar safe-haven, kata Doyle.

Shanghai kembali ke semangat sebelumnya pada hari Rabu, dengan toko-toko dibuka kembali dan orang-orang kembali ke kantor, taman, dan mal.



Indeks dolar ditutup turun 0,8 persen pada 101,76 pada hari Kamis, menghentikan kenaikan beruntun dua hari.

Penggajian swasta AS naik jauh lebih rendah dari yang diharapkan pada Mei, data menunjukkan, menunjukkan permintaan tenaga kerja mulai melambat di tengah kenaikan suku bunga dan kondisi keuangan yang lebih ketat, tetapi lowongan pekerjaan tetap sangat tinggi.

Sagar Dua, seorang analis di FXStreet, situs web keuangan terkenal, mengatakan bahwa data ketenagakerjaan ADP AS yang lemah telah melemahkan daya tarik dolar. Investor harus bersiap menghadapi volatilitas ekstrem dalam indeks dolar AS menyusul data ADP yang suram, yang akan mendukung harga emas.

Emas telah menembus level retracement Fibonacci 38,2% di $1,867,65 per ounce dari penurunan terbaru (tertinggi 18 April $1,998,43 per ons terendah 16 Mei $1,786,94 per ounce), kata Dua. Selain itu, pada grafik per jam, rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 50 periode melintasi di atas EMA periode 200, membentuk "salib emas", menambah momentum kenaikan emas. Relative Strength Index (RSI) (14) telah bergerak ke kisaran bullish di 60,00-80,00, yang menunjukkan kenaikan lebih lanjut untuk emas.

Investor akan mengamati dengan cermat tanda-tanda perlambatan di pasar tenaga kerja karena kekhawatiran resesi, catat Forex.Com.

Joe Manimbo, analis pasar senior di Western Union Business Solutions, mengatakan dolar AS kehilangan momentum karena pandangan bahwa Fed akan menghentikan kenaikan suku bunga pada musim gugur mendapatkan lebih banyak dukungan; euro telah menjadi penerima manfaat utama dari penurunan dolar, tetapi momentum itu juga terhenti.

Manimbo mencatat bahwa data utama AS minggu ini adalah data nonfarm payrolls bulan Mei pada hari Jumat. Data pekerjaan akan menyarankan ruang bagi Fed untuk memperketat kebijakan setelah kuartal ketiga.

Indeks dolar AS turun tajam setelah gagal bertahan di atas resistensi utama di 102,50, kata analis FXStreet Sagar Dua. Indeks dolar telah jatuh ke sekitar 101,70. Investor harus menyadari fakta bahwa penurunan tajam dalam data non-farm payrolls AS akan mengarah ke terendah bulanan baru untuk dolar.

[Tentara Rusia memperkuat kendalinya atas Severo Donetsk, dan presiden Ukraina berharap dapat melihat titik balik perang]

Dalam pertempuran untuk menguasai wilayah Donbas di Ukraina timur, Rusia telah memperketat cengkeramannya pada target utama di Severo Donetsk, sementara Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky telah memohon Barat untuk lebih banyak senjata untuk membantu Ukraina mencapai "titik belok" "Dan memenangkan perang.

Zelensky mengatakan kepada parlemen Luksemburg melalui tautan video pada hari Kamis bahwa pasukan Rusia sekarang menduduki sekitar seperlima wilayah Ukraina dan bahwa garis depan membentang lebih dari 1.000 kilometer (620 mil).

Saat perang mendekati 100 hari, Rusia mengatakan Washington "menambahkan bahan bakar ke api" dengan memberi Ukraina $700 juta senjata, termasuk sistem roket canggih dengan jangkauan hingga 80 kilometer (50 mil). Zelensky mengatakan lebih banyak pasokan senjata akan memastikan konfrontasi mencapai titik belok yang menguntungkan Ukraina.

Pemerintah AS mengatakan mendapat jaminan dari Ukraina bahwa mereka tidak akan menggunakan sistem roket untuk mencapai sasaran di dalam Rusia.

Ditanya apakah Kyiv telah membuat jaminan seperti itu, wakil menteri pertahanan Ukraina, Hanna Malyar, mengatakan dalam sebuah pengarahan: "Selalu dikatakan di Ukraina bahwa kami berperang murni defensif."

"Pengenalan senjata (Barat) ke Ukraina tidak mengubah semua parameter operasi khusus," kata juru bicara Kremlin Dmitry Peskov kepada wartawan.

“Tujuan operasi akan tercapai, tetapi itu akan membawa lebih banyak rasa sakit ke Ukraina,” kata Peskov ketika ditanya apakah rencana AS untuk menjual drone yang dilengkapi rudal Ukraina akan mengubah sifat konflik.

Kementerian Pertahanan Inggris mengatakan dalam laporan intelijen hariannya bahwa setelah berhari-hari pertempuran sengit, yang didukung oleh artileri berat, pasukan Rusia menguasai sebagian besar kota industri timur Severo Donetsk, yang sekarang sebagian besar merupakan reruntuhan gurun.

Selain serangan di kota itu, pasukan Rusia juga menyerang daerah lain di timur dan timur laut, kata Staf Umum Angkatan Bersenjata Ukraina.

Gubernur Donetsk Pavlo Kyrylenko mengatakan Rusia juga berusaha mendorong ke selatan, mendorong ke arah kota provinsi Kramatorsk dan Slovyansk.

Perang dan sanksi-sanksi yang dijatuhkan oleh Barat atas perang itu berdampak pada ekonomi dunia. Rusia telah memblokir ekspor pertanian Ukraina setelah menguasai beberapa pelabuhan terbesar Ukraina dan rute utama Laut Hitam, memperdalam krisis pangan global.

Dalam tanda lain dari tekanan ekonomi, bank sentral Ukraina menaikkan suku bunga acuan ke level tertinggi tujuh tahun untuk memerangi inflasi yang melonjak dan melindungi mata uang, sementara gubernur bank sentral menyerukan pembicaraan dengan Dana Moneter Internasional mengenai rencana pembiayaan baru.

Ketika Washington memasukkan lebih banyak individu dan entitas yang terkait dengan Kremlin ke daftar hitam, Uni Eropa juga akhirnya menyetujui paket sanksi yang mencakup pengurangan 90 persen impor minyak Rusia pada akhir tahun. Moskow menyebut langkah itu "menghancurkan diri sendiri", dengan mengatakan itu bisa mengacaukan pasar energi global.

Konflik juga telah mendorong Finlandia dan Swedia untuk mencari keanggotaan di NATO, meskipun anggota NATO Turki telah memblokir langkah tersebut, menuduh kedua negara menyembunyikan orang-orang yang terkait dengan militan Kurdi.

Fundamentalnya sebagian besar bearish

[Dua pembuat kebijakan Fed mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga pada bulan September adalah suatu kepastian]

Dua pembuat kebijakan mengisyaratkan pada hari Kamis bahwa Federal Reserve diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada masing-masing dari dua pertemuan berikutnya, sebelum dapat terus memperketat kebijakan moneter, satu-satunya pertanyaan adalah berapa banyak.

"Dari data yang kami miliki saat ini, harga pasar dalam kemungkinan kenaikan suku bunga 50 basis poin pada bulan Juni dan Juli ... sepertinya jalan yang masuk akal," kata Wakil Ketua Fed Brainard.

Pada bulan September, katanya, "jika kita tidak melihat kemunduran dalam angka inflasi bulanan, jika kita tidak melihat beberapa permintaan yang kuat mulai sedikit mereda, maka langkah lain sebesar ini mungkin sesuai pada pertemuan berikutnya. . "

Tapi dia mengisyaratkan bahwa bahkan jika tekanan harga mulai mereda, The Fed masih bisa menaikkan suku, hanya pada tingkat yang lebih rendah. "Sulit untuk melihat alasan untuk menghentikan kenaikan suku bunga sekarang," katanya. “Kami masih memiliki banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk menurunkan inflasi ke target 2 persen kami.” Inflasi AS saat ini berada pada level tertinggi dalam 40 tahun.



The Fed telah menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin tahun ini, dan sebagian besar pembuat kebijakan Fed mendukung kenaikan 50 basis poin pada masing-masing dari dua pertemuan berikutnya.

Presiden Fed Atlanta Bostic sebelumnya menyarankan bahwa Fed harus menghentikan kenaikan suku bunga pada bulan September untuk menilai keadaan ekonomi AS sebelum memutuskan apakah akan memperketat kebijakan lebih lanjut.

Pernyataan Brainard menunjukkan bahwa ini bukan pandangan dari kepemimpinan inti Fed.

Pedagang berjangka suku bunga sekarang memperkirakan peluang lebih tinggi dari 50% dari kisaran target suku bunga kebijakan Fed dari 2,75% hingga 3% pada akhir tahun, 200 basis poin penuh di atas level saat ini.

Dalam pidatonya di Dewan Bisnis dan Ekonomi Philadelphia, Presiden Fed Cleveland Mester menyerukan pasar yang bergejolak, memperlambat pertumbuhan ekonomi, dan bahkan pasar yang bergejolak karena The Fed menaikkan suku bunga untuk memerangi inflasi yang "sangat tinggi". Tetap "tangguh" dalam menghadapi meningkatnya pengangguran.

Mester mengatakan pada hari Kamis bahwa Fed perlu menaikkan suku bunga menjadi 2,5% segera, dengan kenaikan lebih lanjut kemungkinan akan menyusul.

Jika Juni dan Juli menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin, kisaran target suku bunga kebijakan Fed akan mencapai 1,75%-2%. Berbicara tentang inflasi yang tinggi, dia berkata, "Saya tidak akan menyatakan kemenangan terlalu cepat."

[Pasar tenaga kerja AS tetap kuat, dengan jumlah klaim pengangguran berkelanjutan terendah sejak akhir 1969]

Klaim pengangguran AS secara tak terduga turun pekan lalu dan permintaan tenaga kerja tetap kuat, membantu mendukung perekonomian di tengah kenaikan suku bunga dan pengetatan kondisi keuangan.

Laporan klaim pengangguran mingguan Departemen Tenaga Kerja pada hari Kamis juga menunjukkan bahwa jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran negara bagian turun ke level terendah sejak 1969 pada paruh kedua Mei. Laporan tersebut adalah data yang paling tepat waktu tentang kesehatan fisik ekonomi.

Sikap agresif kebijakan moneter Federal Reserve untuk memerangi inflasi yang tinggi telah memicu kekhawatiran resesi. Data lain pada hari Kamis menunjukkan gaji sektor swasta naik pada laju paling lambat dalam dua tahun di bulan Mei, tetapi itu juga sebagian karena kekurangan tenaga kerja. The Fed sedang mencoba untuk mendinginkan permintaan tenaga kerja tanpa menyebabkan pengangguran meningkat.

“Pertumbuhan pekerjaan melambat di seluruh negeri, tetapi hanya sedikit pekerja yang benar-benar kehilangan pekerjaan mereka,” kata Christopher Rupkey, kepala ekonom di FWDBONDS. Ketegangan belum mereda seperti yang diharapkan pejabat Fed."

Klaim pengangguran awal turun 11.000 menjadi 200.000 yang disesuaikan secara musiman untuk pekan yang berakhir 28 Mei. Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan 210.000.

Penurunan klaim mingguan kedua berturut-turut mengimbangi kenaikan baru-baru ini setelah mencapai level tertinggi sejak Januari.

Klaim lanjutan untuk tunjangan pengangguran turun 34.000 menjadi 1,309 juta dalam pekan yang berakhir 21 Mei, level terendah sejak Desember 1969.

Para ekonom mengatakan klaim pengangguran awal perlu melebihi 300.000 untuk mendinginkan pasar kerja yang panas.

Menggarisbawahi kekuatan pasar tenaga kerja, jumlah PHK yang diumumkan oleh bisnis AS turun 14,7% menjadi 20.712 pada Mei, menurut laporan kedua dari perusahaan perekrutan global Challenger, Gray & Christmas pada hari Kamis.

Pengusaha telah mengumumkan 100.694 PHK sepanjang tahun ini, total terendah untuk Januari-Mei sejak Challenger mulai melacak PHK bulanan pada 1993, dan penurunan 48% dari periode yang sama pada 2021.

Hal itu membuat laporan ketenagakerjaan nasional ADP yang dirilis pada hari yang sama kurang mendapat perhatian.

[Saham AS ditutup naik tajam pada hari Kamis, dipimpin oleh raksasa pertumbuhan seperti Tesla dan Nvidia]
Saham AS berakhir naik tajam pada hari Kamis, dipimpin oleh Tesla, Nvidia dan raksasa pertumbuhan lainnya menjelang laporan pekerjaan utama pada hari Jumat.

Tesla, Nvidia, dan Meta Platform semuanya naik lebih dari 4%, mendorong S&P 500 dan Nasdaq lebih tinggi. Amazon naik 3,1 persen dan Apple naik 1,7 persen.

Dari 11 sektor di S&P 500, 10 naik, dipimpin oleh saham pilihan konsumen, yang naik 3,03%, dan saham material naik 2,69%.

Di awal sesi, saham AS turun sebentar setelah Wakil Ketua Fed Brainard mengatakan dia mendukung setidaknya dua kali kenaikan suku bunga 50 basis poin dan akan terus menaikkan suku bunga sebesar itu jika tekanan harga gagal mereda. Dia juga mengatakan jeda kenaikan suku bunga pada bulan September tidak mungkin. [nL4S2XP2R6]

Saham AS telah sedikit menguat dalam sesi terakhir karena investor memperdebatkan apakah aksi jual terburuk yang telah mendominasi Wall Street sepanjang tahun ini telah berakhir.

"Volatilitas telah menjadi norma, tidak terkecuali," kata Terry Sandven, kepala strategi ekuitas di USBank Wealth Management memperingatkan. "Pasar saham dibatasi oleh inflasi, dan sampai inflasi terkendali, volatilitas kemungkinan akan tetap tinggi."

S&P 500 sekarang turun sekitar 13% dari rekor penutupan tertinggi yang dicapai pada awal Januari. Philadelphia Semiconductor Index melonjak 3,6% menjadi ditutup pada level tertinggi dalam hampir sebulan.

Semua mata sekarang tertuju pada data nonfarm payrolls pemerintah AS yang akan dirilis pada hari Jumat, di mana investor akan mencari petunjuk tentang kesehatan ekonomi AS dan seberapa agresif Federal Reserve akan menaikkan suku bunga di masa depan. Analis memperkirakan AS akan menambah 325.000 pekerjaan di bulan Mei.

Pada penutupan, S&P 500 naik 1,84% menjadi ditutup pada 4.176,82. Nasdaq naik 2,69% menjadi 12.316,90 dan Dow Jones Industrial Average naik 1,33% menjadi 33.248,28.

Pandangan

Hari perdagangan ini berfokus pada laporan non-farm payrolls AS Mei dan data IMP layanan ISM AS Mei.



Analis memperkirakan pertumbuhan nonfarm payrolls AS melambat menjadi 300.000 di bulan Mei karena permintaan tenaga kerja melambat di beberapa industri yang paling sensitif terhadap suku bunga (perumahan, konstruksi). Ini sejalan dengan kenaikan klaim pengangguran awal dalam beberapa pekan terakhir. Pergeseran permintaan konsumen yang terus berlanjut dari barang ke jasa juga dapat mengurangi permintaan tenaga kerja di industri seperti transportasi dan pergudangan.

Namun, mengingat pertumbuhan upah yang cepat dan hampir dua lowongan untuk setiap orang yang menganggur, penggajian nonpertanian harus terus tumbuh, mungkin kembali ke tingkat pra-pandemi pada akhir tahun.

Bloomberg Economics memperkirakan nonfarm payrolls meningkat 300.000. Perkiraan konsensus median adalah untuk peningkatan 325.000, dengan kisaran perkiraan 250.000 hingga 450.000. Tingkat pengangguran akan tetap di 3,6% dan tingkat partisipasi angkatan kerja akan naik tipis menjadi 62,3%. Rata-rata penghasilan per jam naik 0,3% bulan ke bulan dan 5,2% tahun ke tahun.


Analis memperkirakan indeks layanan ISM dapat pulih pada Mei dari penurunan bulan sebelumnya, karena ekspansi sektor jasa mendapatkan momentum karena permintaan konsumen yang terpendam selama pandemi dirilis kembali. Indeks diperkirakan naik hampir 1 poin, didorong oleh indikator pesanan baru dan lapangan kerja. Ukuran ketenagakerjaan jatuh ke wilayah kontraksi pada bulan April, turun 4,5 poin menjadi 49,5 dari 54,0, tapi itu hanya satu kali. Umpan balik bisnis dalam data April jauh lebih optimis daripada data, mungkin menyarankan revisi ke atas untuk data April.



Pada 10:24 GMT+8, emas spot sekarang berada di $1,871,96 per ounce.