Recordatorio de comercio de oro: ¡se acerca el sector no agrícola! ¿El dólar estadounidense "se cae de la cadena" y el precio del oro se refiere al promedio móvil de 100 días?

El viernes (3 de junio), hora asiática, el oro al contado subió ligeramente, alcanzando un nuevo máximo de 1.873,99 dólares la onza desde el 10 de mayo, ya que los datos de empleo ADP de EE. UU. en mayo fueron peores de lo esperado, registrando su peor desempeño en más de dos años. provocando un fuerte revés para el dólar estadounidense y dando un impulso alcista al precio del oro. Además, la guerra entre Rusia y Ucrania continúa. Después de varios días de feroces combates, el ejército ruso ha controlado la mayor parte de la ciudad industrial oriental de Severo Donetsk. Avance del sur, la compra de refugio seguro se ha fortalecido. Desde un punto de vista técnico, la señal alcista a corto plazo ha aumentado y se espera que el precio del oro pruebe aún más la resistencia cerca del promedio móvil de 100 días en 1890.

Sin embargo, el número de solicitudes continuas de desempleo en los Estados Unidos es el más bajo desde fines de 1969. Dos funcionarios de la Fed indicaron que un aumento de tasas en septiembre es una certeza. El fuerte aumento en el mercado de valores de EE. UU. aún puede causar problemas para los precios del oro.

Este día de negociación se centrará en el informe de nóminas no agrícolas de mayo de EE. UU. y los datos del PMI no manufacturero del ISM de mayo de EE. UU., preste atención a las noticias relacionadas con la situación geopolítica en Rusia y Ucrania, las noticias relacionadas con la nueva epidemia de la corona y preste atención al desempeño de los mercados bursátiles mundiales.

Los fundamentos son en su mayoría alcistas

[Los datos de empleo de ADP son peores de lo esperado]

El informe mostró que las nóminas privadas aumentaron en 128.000 puestos de trabajo en mayo. Fue el aumento más pequeño desde abril de 2020, cuando la economía de EE. UU. se vio afectada por el bloqueo del coronavirus, con una pérdida récord de 20,493 millones de empleos en el mes. Abril fue un aumento de 202.000.

Los economistas esperaban que las nóminas privadas aumentaran en 300.000 puestos de trabajo en mayo. El informe de ADP, que fue compilado en conjunto con Moody's Analytics, llega antes que el informe de nóminas no agrícolas de mayo, más completo y observado de cerca, del viernes. Sin embargo, tiene un historial deficiente en la previsión de empleos privados en el informe de empleo de BLS debido a las diferencias en la metodología.

Ryan McKay, estratega de productos básicos de TD Securities, dijo: "Los datos de empleo realmente aumentaron los temores de recesión que se han estado gestando en el mercado y respaldaron los precios del oro".

[El dólar cayó casi un 0,8% el jueves]
El dólar cayó en general el jueves, reduciendo las ganancias en las últimas sesiones, ya que un sentimiento de riesgo más fuerte llevó a los inversores a monedas de mayor rendimiento.

Las acciones mundiales subieron el jueves después de la reciente debilidad, ya que los inversores apostaron a que Arabia Saudita podría impulsar la producción de crudo, enfriar los precios del petróleo y ayudar a equilibrar las preocupaciones sobre el aumento de la inflación y el endurecimiento de la política monetaria.

"Hubo algunos factores que fueron negativos para el dólar hoy, pero principalmente el sentimiento de riesgo", dijo John Doyle, vicepresidente de operaciones de Monex USA.

Las noticias de que Arabia Saudita podría producir más petróleo y los informes de que la potencia asiática aliviará algunos de sus bloqueos por coronavirus ayudaron a impulsar el sentimiento de riesgo y fueron negativos para el dólar refugio, dijo Doyle.

Shanghái volvió a su vitalidad anterior el miércoles, con la reapertura de las tiendas y la gente regresando a las oficinas, parques y centros comerciales.



El índice del dólar cerró con una caída del 0,8 por ciento a 101,76 el jueves, rompiendo una racha ganadora de dos días.

Las nóminas privadas de EE. UU. aumentaron mucho menos de lo esperado en mayo, según mostraron los datos, lo que sugiere que la demanda de mano de obra está comenzando a desacelerarse en medio del aumento de las tasas de interés y las condiciones financieras más estrictas, pero las vacantes laborales siguen siendo extremadamente altas.

Sagar Dua, analista de FXStreet, un conocido sitio web financiero, dijo que los débiles datos de empleo de ADP en EE. UU. han debilitado el atractivo del dólar. Los inversores deberían prepararse para una volatilidad extrema en el índice del dólar estadounidense tras los datos pesimistas del ADP, que respaldarán los precios del oro.

El oro ha superado el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% en 1.867,65 dólares la onza de la última caída (máximo del 18 de abril en 1.998,43 dólares la onza y mínimo del 16 de mayo en 1.786,94 dólares la onza), dijo Dua. Además, en el gráfico horario, la media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos cruzó por encima de la EMA de 200 períodos, formando una "cruz dorada", lo que se sumó al impulso alcista del oro. El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se ha movido a un rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere más ganancias para el oro.

Los inversores estarán atentos a las señales de una desaceleración en el mercado laboral debido a los temores de recesión, señaló Forex.Com.

Joe Manimbo, analista senior de mercado de Western Union Business Solutions, dijo que el dólar estadounidense está perdiendo impulso a medida que gana más apoyo la opinión de que la Fed detendrá las alzas de tasas en el otoño; el euro ha sido el principal beneficiario de la caída del dólar, pero ese impulso también se ha estancado.

Manimbo señaló que los datos clave de EE. UU. esta semana serán los datos de nóminas no agrícolas de mayo del viernes. Los datos de empleo sugerirán espacio para que la Fed endurezca la política después del tercer trimestre.

El índice del dólar estadounidense cayó bruscamente después de no poder mantenerse por encima de la resistencia clave en 102.50, señaló el analista de FXStreet Sagar Dua. El índice del dólar ha caído a alrededor de 101,70. Los inversores deben ser conscientes del hecho de que una fuerte caída en los datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. conduciría a un nuevo mínimo mensual para el dólar.

[El ejército ruso fortalece su control sobre Severo Donetsk, y el presidente ucraniano espera ver el punto de inflexión de la guerra]

En la batalla por el control de la región de Donbas en el este de Ucrania, Rusia ha reforzado su control sobre un objetivo clave en Severo Donetsk, mientras que el presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, ha pedido a Occidente más armas para ayudar a Ucrania a alcanzar un "punto de inflexión". ganó la guerra.

Zelensky dijo el jueves al parlamento de Luxemburgo a través de un enlace de video que las fuerzas rusas ahora ocupan alrededor de una quinta parte del territorio de Ucrania y que el frente se extiende por más de 1.000 kilómetros (620 millas).

A medida que la guerra se acerca a los 100 días, Rusia dice que Washington está "echando leña al fuego" al proporcionar a Ucrania 700 millones de dólares en armas, incluido un sistema avanzado de cohetes con un alcance de hasta 80 kilómetros (50 millas). Zelensky dijo que más suministros de armas asegurarían que la confrontación alcance un punto de inflexión a favor de Ucrania.

El gobierno de Estados Unidos dijo que tenía garantías de Ucrania de que no usaría el sistema de cohetes para alcanzar objetivos dentro de Rusia.

Cuando se le preguntó si Kyiv había hecho tales garantías, la viceministra de defensa de Ucrania, Hanna Malyar, dijo en una sesión informativa: "Siempre se ha dicho en Ucrania que estamos librando una guerra puramente defensiva".

"La introducción de armas (occidentales) en Ucrania no cambia todos los parámetros de la operación especial", dijo a los periodistas el portavoz del Kremlin, Dmitry Peskov.

"Se logrará el objetivo de la operación, pero traerá más dolor a Ucrania", dijo Peskov cuando se le preguntó si el plan de Estados Unidos de vender drones equipados con misiles de Ucrania cambiaría la naturaleza del conflicto.

El Ministerio de Defensa británico dijo en su informe diario de inteligencia que después de días de intensos combates, respaldados por artillería pesada, las tropas rusas tomaron el control de gran parte de la ciudad industrial oriental de Severo Donetsk, que ahora es en gran parte una ruina en el desierto.

Además del ataque a la ciudad, las tropas rusas también están atacando otras áreas en el este y el noreste, dijo el Estado Mayor de las Fuerzas Armadas de Ucrania.

El gobernador de Donetsk, Pavlo Kyrylenko, dijo que los rusos también estaban tratando de avanzar hacia el sur, avanzando hacia las ciudades provinciales de Kramatorsk y Slovyansk.

La guerra y las sanciones impuestas por Occidente por ella están pasando factura a la economía mundial. Rusia ha estado bloqueando las exportaciones agrícolas de Ucrania después de tomar el control de algunos de los puertos marítimos más grandes de Ucrania y una ruta clave del Mar Negro, profundizando una crisis alimentaria mundial.

En otra señal de estrés económico, el banco central de Ucrania elevó su tasa de interés de referencia a un máximo de siete años para combatir la inflación galopante y proteger la moneda, mientras que el gobernador del banco central pidió conversaciones con el Fondo Monetario Internacional sobre un nuevo plan de financiamiento.

Mientras Washington incluye en la lista negra a más personas y entidades vinculadas al Kremlin, la Unión Europea finalmente aprobó un paquete de sanciones que incluye un recorte del 90 por ciento en las importaciones de petróleo ruso para fin de año. Moscú calificó la medida de "autodestructiva" y dijo que podría desestabilizar los mercados mundiales de energía.

El conflicto también ha llevado a Finlandia y Suecia a buscar la membresía en la OTAN, aunque Turquía, miembro de la OTAN, ha estado bloqueando el movimiento, acusando a ambos países de albergar a personas vinculadas a los militantes kurdos.

Los fundamentos son principalmente bajistas

[Dos formuladores de políticas de la Fed insinuaron que un aumento de tasas en septiembre es una certeza]

Dos legisladores insinuaron el jueves que se espera que la Reserva Federal eleve las tasas de interés en 50 puntos básicos en cada una de sus próximas dos reuniones, antes de que pueda continuar endureciendo la política monetaria, la única pregunta es cuánto.

"A partir de los datos que tenemos ahora, el precio del mercado en un posible aumento de la tasa de 50 puntos básicos en junio y julio... parece un camino razonable", dijo el vicepresidente de la Fed, Brainard.

Para septiembre, dijo, "si no vemos un retroceso en las cifras mensuales de inflación, si no vemos una demanda boyante que comienza a enfriarse un poco, entonces podría ser apropiado otro movimiento de esta magnitud en la próxima reunión". . "

Pero insinuó que incluso si las presiones sobre los precios comienzan a disminuir, la Fed aún podría aumentar las tasas, solo que en menor medida. “Es difícil ver una razón para pausar los aumentos de tasas en este momento”, dijo. “Todavía tenemos mucho trabajo por hacer para reducir la inflación a nuestro objetivo del 2 por ciento”. La inflación estadounidense se encuentra actualmente en su nivel más alto en 40 años.



La Fed subió las tasas en 75 puntos base este año, y la mayoría de los formuladores de políticas de la Fed apoyan un aumento de 50 puntos base en cada una de las próximas dos reuniones.

El presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, sugirió anteriormente que la Fed debería pausar los aumentos de tasas en septiembre para evaluar el estado de la economía de EE. UU. antes de decidir si endurecer aún más la política.

Los comentarios de Brainard indicaron que esta no era la opinión del liderazgo central de la Fed.

Los operadores de futuros de tasas de interés ahora están valorando una probabilidad superior al 50% del rango objetivo de tasa de política de la Reserva Federal de 2,75% a 3% para fin de año, 200 puntos básicos por encima de los niveles actuales.

En un discurso ante el Consejo de Negocios y Economía de Filadelfia, el presidente de la Fed de Cleveland, Mester, pidió mercados volátiles, una desaceleración del crecimiento económico e incluso mercados volátiles a medida que la Fed aumenta las tasas de interés para combatir la inflación "inaceptablemente alta". Permanecer "resistentes" ante el aumento del desempleo.

Mester dijo el jueves que la Fed necesita subir las tasas de interés al 2,5% pronto, y es probable que se produzcan más aumentos.

Si tanto junio como julio aumentan las tasas en 50 puntos básicos, el rango objetivo de tasa de política de la Fed alcanzará el 1,75%-2%. Hablando de la alta inflación, dijo: "No cantaría la victoria demasiado pronto".

[El mercado laboral de EE. UU. se mantiene fuerte, con el número más bajo de solicitudes continuas de desempleo desde finales de 1969]

Las solicitudes de desempleo en EE. UU. cayeron inesperadamente la semana pasada y la demanda de mano de obra se mantuvo sólida, lo que ayudó a respaldar la economía en medio del aumento de las tasas de interés y el endurecimiento de las condiciones financieras.

El informe semanal de solicitudes de desempleo del Departamento de Trabajo del jueves también mostró que la cantidad de personas que solicitaron beneficios estatales de desempleo cayó al nivel más bajo desde 1969 en la segunda quincena de mayo. El informe es el dato más oportuno sobre la salud física de la economía.

La postura agresiva de la política monetaria de la Reserva Federal para combatir la alta inflación ha alimentado los temores de recesión. Otros datos del jueves mostraron que las nóminas del sector privado aumentaron al ritmo más lento en dos años en mayo, pero eso también se debió en parte a la escasez de mano de obra. La Fed está tratando de enfriar la demanda laboral sin que aumente el desempleo.

“El crecimiento del empleo se está desacelerando en todo el país, pero pocos trabajadores están perdiendo sus trabajos”, dijo Christopher Rupkey, economista jefe de FWDBONDS. La tensión no se ha aliviado como esperaban los funcionarios de la Fed".

Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en 11.000 a 200.000 desestacionalizadas para la semana que finalizó el 28 de mayo. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado 210.000.

Una segunda caída semanal consecutiva en los reclamos compensó las ganancias recientes después de alcanzar el nivel más alto desde enero.

Las solicitudes continuas de beneficios por desempleo cayeron en 34.000 a 1.309 millones en la semana que terminó el 21 de mayo, el nivel más bajo desde diciembre de 1969.

Los economistas dijeron que las solicitudes iniciales de desempleo tendrían que superar las 300.000 para enfriar un mercado laboral activo.

Subrayando la fortaleza del mercado laboral, la cantidad de despidos anunciados por las empresas estadounidenses cayó un 14,7% a 20.712 en mayo, según un segundo informe de la firma global de reempleo Challenger, Gray & Christmas el jueves.

Los empleadores han anunciado 100,694 recortes de empleos en lo que va del año, el total más bajo para enero-mayo desde que Challenger comenzó a rastrear los despidos mensuales en 1993, y una caída del 48% con respecto al mismo período en 2021.

Eso hizo que el informe nacional de empleo de ADP publicado el mismo día menos atención.

[Las acciones estadounidenses cerraron fuertemente al alza el jueves, lideradas por gigantes del crecimiento como Tesla y Nvidia]
Las acciones estadounidenses cerraron con fuertes alzas el jueves, lideradas por Tesla, Nvidia y otros gigantes del crecimiento antes de un informe clave de empleo el viernes.

Tesla, Nvidia y Meta Platform subieron más del 4%, empujando al S&P 500 y al Nasdaq al alza. Amazon subió un 3,1 por ciento y Apple subió un 1,7 por ciento.

De los 11 sectores del S&P 500, 10 subieron, encabezados por las acciones de consumo discrecional, que subieron un 3,03 %, y las acciones de materiales subieron un 2,69 %.

Más temprano en la sesión, las acciones estadounidenses cayeron brevemente después de que la vicepresidenta de la Fed, Brainard, dijo que apoyaba al menos dos aumentos de tasas de 50 puntos básicos más y que continuaría subiendo las tasas en esa cantidad si las presiones de los precios no se enfrían. También dijo que era poco probable que se produjera una pausa en las subidas de tipos en septiembre. [nL4S2XP2R6]

Las acciones estadounidenses han subido levemente en sesiones recientes mientras los inversionistas debaten si lo peor de la liquidación que ha dominado Wall Street en lo que va del año ha terminado.

"La volatilidad se ha convertido en la norma, no en la excepción", advirtió Terry Sandven, estratega jefe de acciones de USBank Wealth Management. "El mercado de valores está limitado por la inflación, y hasta que se contenga la inflación, la volatilidad probablemente seguirá siendo alta".

El S&P 500 ahora ha bajado un 13% desde su máximo histórico de cierre establecido a principios de enero. El índice de semiconductores de Filadelfia saltó un 3,6% para cerrar en su nivel más alto en casi un mes.

Todos los ojos están puestos ahora en los datos de nóminas no agrícolas del gobierno de EE. UU. que se publicarán el viernes, donde los inversores buscarán pistas sobre la salud de la economía de EE. UU. y la agresividad con la que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés en el futuro. Los analistas esperan que Estados Unidos agregue 325,000 empleos en mayo.

Al cierre, el S&P 500 subió un 1,84% para cerrar en 4.176,82. El Nasdaq subió un 2,69% a 12.316,90 y el Dow Jones Industrial Average subió un 1,33% a 33.248,28.

panorama

Este día de negociación se centra en el informe de nóminas no agrícolas de mayo de EE. UU. y los datos del PMI de servicios ISM de mayo de EE. UU.



Los analistas esperan que el crecimiento de las nóminas no agrícolas de EE. UU. se desacelere a 300.000 en mayo , ya que la demanda de mano de obra se desacelera en algunas de las industrias más sensibles a las tasas de interés (vivienda, construcción). Esto está en línea con el aumento de las solicitudes iniciales de desempleo en las últimas semanas. El cambio continuo en la demanda de los consumidores de bienes a servicios también podría reducir la demanda laboral en industrias como el transporte y el almacenamiento.

Sin embargo, dado el rápido crecimiento de los salarios y casi dos vacantes por cada desempleado, las nóminas no agrícolas deberían seguir creciendo, posiblemente volviendo a los niveles previos a la pandemia para fin de año.

Bloomberg Economics espera que las nóminas no agrícolas aumenten en 300.000. La estimación de consenso mediana fue de un aumento de 325.000, con un rango de pronóstico de 250.000 a 450.000. La tasa de desempleo se mantendrá en el 3,6% y la tasa de participación en la fuerza laboral subirá hasta el 62,3%. Los ingresos medios por hora aumentaron un 0,3% mensual y un 5,2% año tras año.


Los analistas esperan que el índice de servicios ISM pueda recuperarse en mayo desde la caída del mes anterior, ya que la expansión del sector de servicios está cobrando impulso a medida que se relanza la demanda acumulada de los consumidores durante la pandemia. Se espera que el índice suba casi 1 punto, impulsado por indicadores de nuevos pedidos y empleo. El indicador de empleo cayó en territorio de contracción en abril, cayendo 4,5 puntos a 49,5 desde 54,0, pero fue una excepción. Los comentarios empresariales en los datos de abril fueron mucho más optimistas que los datos, lo que posiblemente sugiere una revisión al alza de los datos de abril.



A las 10:24 GMT+8, el oro al contado ahora está en $1,871.96 por onza.