Giới hạn giao dịch

Giao dịch giới hạn là một cách giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử, trong đó người dùng chỉ định mức giá mà họ muốn mua hoặc bán và gửi lệnh vào sổ lệnh của sàn giao dịch, chờ khớp lệnh với những người dùng khác. Lệnh được khớp và thực hiện. Ưu điểm của giao dịch giới hạn là cho phép người dùng kiểm soát giá giao dịch của mình và tránh những tác động bất lợi của biến động thị trường; nhược điểm là có thể mất một thời gian để hoàn thành giao dịch hoặc giao dịch có thể không được hoàn thành hoàn toàn.

Làm thế nào để đặt giao dịch giới hạn?

1. Chọn cặp giao dịch

Trước tiên, người dùng cần chọn cặp tiền điện tử mà họ muốn giao dịch, chẳng hạn như BTC/USDT, ETH/BTC, v.v. Các cặp giao dịch khác nhau có độ sâu thị trường và tính thanh khoản khác nhau, điều này ảnh hưởng đến tốc độ giao dịch và chi phí của các giao dịch giới hạn.

2. Xem Sổ lệnh

Người dùng cần kiểm tra sổ lệnh của sàn giao dịch để hiểu điều kiện thị trường hiện tại và cung cầu. Sổ lệnh là danh sách hiển thị tất cả các lệnh chưa được thực hiện, được chia thành hai phần: người mua và người bán. Lệnh mua đề cập đến lệnh trong đó người dùng muốn mua tiền điện tử ở mức bằng hoặc thấp hơn một mức giá nhất định, còn được gọi là lệnh mua hoặc lệnh mua; lệnh bán đề cập đến lệnh trong đó người dùng muốn bán tiền điện tử ở một mức giá nhất định hoặc cao hơn, còn được gọi là lệnh mua. Đó là lệnh bán hoặc lệnh bán. Mỗi lệnh trong sổ lệnh có giá lệnh chờ và số lượng lệnh chờ, tương ứng thể hiện giá và số lượng mà người dùng muốn giao dịch. Khoảng cách giữa lệnh mua cao nhất và lệnh bán thấp nhất trong sổ lệnh được gọi là chênh lệch giá, phản ánh tính thanh khoản và khả năng cạnh tranh của thị trường.

3. Đặt lệnh giới hạn

Người dùng đặt lệnh giới hạn dựa trên kỳ vọng và chiến lược của riêng họ, chỉ định giá và số lượng họ muốn mua hoặc bán. Ví dụ: nếu người dùng muốn mua 1 BTC ở mức giá 10.000 USDT trở xuống, anh ta có thể đặt lệnh mua giới hạn với giá lệnh chờ xử lý là 10.000 USDT và số lượng lệnh chờ xử lý là 1 BTC. Nếu người dùng muốn bán 1 BTC với mức giá từ 11.000 USDT trở lên thì anh ta có thể đặt lệnh bán giới hạn với giá lệnh chờ xử lý là 11.000 USDT và số lượng lệnh chờ xử lý là 1 BTC.

4. Chờ giao dịch

Sau khi người dùng đặt lệnh giới hạn, họ cần đợi lệnh khớp với lệnh của người dùng khác. Nếu lệnh giới hạn do người dùng đặt có thể được khớp ngay lập tức với hướng ngược lại trong sổ lệnh (tức là người mua và người bán), thì giao dịch có thể được hoàn thành ngay lập tức.

Ưu và nhược điểm của giao dịch giới hạn

Ưu điểm

• Kiểm soát giá giao dịch: Giao dịch giới hạn cho phép người dùng chỉ định mức giá mà họ muốn mua hoặc bán, thay vì hoàn tất giao dịch theo giá thị trường hiện tại. Điều này tránh được những tác động bất lợi do biến động của thị trường như bỏ lỡ cơ hội mua khi giá tăng hoặc bỏ lỡ cơ hội bán khi giá giảm.

• Giảm chi phí giao dịch: Giao dịch giới hạn cho phép người dùng giảm chi phí giao dịch vì họ không cần phải trả chênh lệch giá mua-bán cao trên thị trường (tức là chênh lệch). Mức chênh lệch đề cập đến khoảng cách giữa lệnh mua cao nhất và lệnh bán thấp nhất trong sổ lệnh, phản ánh tính thanh khoản và khả năng cạnh tranh của thị trường. Nếu thanh khoản thị trường thấp hoặc khả năng cạnh tranh yếu, chênh lệch giá sẽ lớn hơn và người dùng sẽ phải trả chi phí cao hơn để hoàn tất giao dịch ngay lập tức. Nếu người dùng sử dụng giao dịch giới hạn, họ có thể tránh phải trả chi phí này và chỉ cần đợi lệnh được khớp với những người dùng khác.

• Triển khai chiến lược giao dịch: Giao dịch giới hạn cho phép người dùng thực hiện chiến lược giao dịch của riêng mình vì họ có thể đặt giá mua hoặc bán phù hợp dựa trên kỳ vọng và mục tiêu của mình. Ví dụ: nếu người dùng kỳ vọng giá của một loại tiền điện tử nhất định sẽ tăng thì họ có thể đặt giá mua thấp hơn và đợi thị trường phục hồi; nếu người dùng kỳ vọng giá của một loại tiền điện tử nhất định sẽ giảm thì họ có thể đặt giá mua thấp hơn. Đặt giá bán cao hơn và chờ thị trường phục hồi.

Nhược điểm

• Bạn có thể cần đợi giao dịch được hoàn tất: giao dịch giới hạn cần đợi lệnh được khớp với lệnh của người dùng khác, việc này có thể mất một lúc hoặc có thể không được hoàn thành đầy đủ. Nếu lệnh giới hạn do người dùng đặt quá khác với điều kiện thị trường thì họ có thể không tìm được đối tác phù hợp để hoàn tất giao dịch; hoặc nếu thanh khoản thị trường không đủ thì họ có thể không hoàn thành đầy đủ lệnh của mình. Điều này sẽ ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn và tỷ suất lợi nhuận của người dùng.

• Các cơ hội có thể bị bỏ lỡ: Giao dịch giới hạn yêu cầu phải chờ khớp lệnh của người dùng khác, điều này có thể bỏ lỡ một số cơ hội, chẳng hạn như khi giá biến động nhanh. Nếu lệnh giới hạn do người dùng đặt không đồng bộ với điều kiện thị trường, họ có thể bỏ lỡ một số cơ hội mua hoặc bán thuận lợi; hoặc nếu xảy ra sự kiện bất ngờ, thiên nga đen trên thị trường, họ có thể phải đối mặt với tổn thất hoặc rủi ro rất lớn.

• Có thể bị thao túng: Giao dịch giới hạn yêu cầu lệnh của một người phải được hiển thị trong sổ lệnh, điều này có thể bị thao túng hoặc ảnh hưởng bởi một số tác nhân xấu. Ví dụ, một số lệnh lớn có thể tạo áp lực hoặc sự hấp dẫn trong sổ lệnh, ảnh hưởng đến tâm lý và việc ra quyết định của những người dùng khác; hoặc một số lệnh ác ý có thể tạo ảo giác hoặc mồi nhử trong sổ lệnh, lừa dối người dùng khác thực hiện các giao dịch bất lợi.