ต้นทุนการซื้อขาย CFD

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คืออนุพันธ์ทางการเงินประเภทหนึ่งที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ เทรดเดอร์ CFD สามารถคาดการณ์การขึ้นหรือลงของราคาสินทรัพย์ได้โดยการซื้อหรือขายสัญญา CFD มูลค่าของสัญญา CFD ถูกกำหนดโดยราคาสินทรัพย์และปริมาณสัญญา ซึ่งโดยปกติจะคำนวณเป็นหน่วยของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น หากสัญญา CFD แทนหุ้น Apple 100 หุ้น มูลค่าของสัญญาจะเท่ากับ 100 เท่าของราคาตลาดของหุ้น Apple

การซื้อขาย CFD มีข้อดีหลายประการ เช่น ความยืดหยุ่น เลเวอเรจ การกระจายความเสี่ยง และการซื้อขายระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การซื้อขาย CFD ยังมีต้นทุนบางอย่างที่ส่งผลต่อผลกำไรและความเสี่ยงของเทรดเดอร์ บทความนี้จะวิเคราะห์ต้นทุนหลักของการซื้อขาย CFD ได้แก่:

• ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

• ค่าธรรมเนียมเลเวอเรจ

• เลื่อนหลุด

• ค่าธรรมเนียมสินค้าคงคลัง

• ภาษี

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหมายถึงค่าธรรมเนียมที่เทรดเดอร์ต้องจ่ายให้กับโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มการซื้อขายเมื่อเปิดหรือปิดสัญญา CFD โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมเหล่านี้รวมถึง:

1. สเปรด: สเปรดหมายถึงความแตกต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ ซึ่งสะท้อนถึงความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน และสภาพคล่องของตลาด ยิ่งสเปรดกว้างขึ้น ค่าธรรมเนียมที่เทรดเดอร์ต้องจ่ายก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย สเปรดยังเปลี่ยนแปลงไปตามความผันผวนของตลาด ดังนั้นเทรดเดอร์จึงต้องให้ความสนใจกับสภาวะตลาดและจังหวะเวลา

2. ค่าคอมมิชชัน: ค่าคอมมิชชั่นเป็นค่าธรรมเนียมคงที่ซึ่งคำนวณตามมูลค่าสัญญาหรือปริมาณ และโดยปกติจะเรียกเก็บเมื่อเปิดหรือปิดสัญญา ยิ่งค่าคอมมิชชั่นสูงเท่าไร ผู้ค้าก็ยิ่งต้องจ่ายค่าธรรมเนียมมากขึ้นเท่านั้น ค่าคอมมิชชั่นยังแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์ม ดังนั้นเทรดเดอร์จึงต้องเปรียบเทียบตัวเลือกและเงื่อนไขที่แตกต่างกัน

3. ค่าธรรมเนียมอื่นๆ: ค่าธรรมเนียมอื่นๆ หมายถึงค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมบางอย่างที่อาจเกี่ยวข้อง เช่น ค่าธรรมเนียมการแปลง ค่าธรรมเนียมการถอน ค่าธรรมเนียมการฝาก ค่าธรรมเนียมการใช้แพลตฟอร์ม ฯลฯ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปตามสถานการณ์และกฎเกณฑ์ที่แตกต่างกัน ดังนั้นผู้ค้าจึงต้องอ่านสัญญา ข้อกำหนดและการพิจารณาอย่างรอบคอบ

ค่าธรรมเนียมเลเวอเรจ

ค่าธรรมเนียมเลเวอเรจหมายถึงค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยที่เทรดเดอร์ต้องจ่ายให้กับโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มเมื่อใช้เลเวอเรจในการทำธุรกรรม CFD เลเวอเรจหมายความว่าเมื่อทำธุรกรรม CFD คุณจะต้องจ่ายส่วนหนึ่งของเงินทุนเป็นส่วนประกันเพื่อควบคุมสินทรัพย์จำนวนมากขึ้น เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลกำไรและความเสี่ยงของเทรดเดอร์ได้ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของราคาสินทรัพย์จะมีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าสัญญา ค่าธรรมเนียมเลเวอเรจหมายถึงดอกเบี้ยที่โบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มเรียกเก็บจากเทรดเดอร์เพื่อครอบคลุมต้นทุนของกองทุนที่พวกเขาให้ โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมเลเวอเรจจะคำนวณเป็นรายวันหรือรายชั่วโมง และแตกต่างกันไปตามอัตราตลาดและประเภทสินทรัพย์ ยิ่งค่าธรรมเนียมเลเวอเรจสูง ผู้ค้าจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมมากขึ้นเท่านั้น ค่าธรรมเนียมเลเวอเรจยังส่งผลต่อระยะเวลาที่เทรดเดอร์สามารถดำรงตำแหน่งได้ เนื่องจากดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นหากถือครองในระยะยาว

เลื่อนหลุด

Slippage หมายถึงความแตกต่างระหว่างราคาธุรกรรมจริงและราคาธุรกรรมที่คาดหวังเมื่อดำเนินการธุรกรรม CFD Slippage มักเกิดจากความผันผวนของตลาด การขาดสภาพคล่อง หรือความล่าช้า Slippage อาจดีหรือไม่ดีสำหรับเทรดเดอร์ ขึ้นอยู่กับว่าราคาจริงดีกว่าหรือแย่กว่าราคาที่คาดไว้ ยิ่ง Slippage มากเท่าไร กำไรหรือขาดทุนของเทรดเดอร์ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น Slippage ยังส่งผลต่อกลยุทธ์และการบริหารความเสี่ยงของเทรดเดอร์ด้วย เนื่องจากจะเพิ่มความไม่แน่นอนและความแปรปรวน

ค่าธรรมเนียมสินค้าคงคลัง

ค่าธรรมเนียมสินค้าคงคลังหมายถึงค่าธรรมเนียมที่เทรดเดอร์ต้องจ่ายให้กับโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มเมื่อถือสัญญา CFD ข้ามคืน ค่าธรรมเนียมสินค้าคงคลังถูกกำหนดไว้เพื่อชดเชยส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของสินทรัพย์ระหว่างตลาด โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมสินค้าคงคลังจะคำนวณเป็นรายวันหรือรายชั่วโมง และแตกต่างกันไปตามอัตราตลาดและประเภทสินทรัพย์ ยิ่งค่าธรรมเนียมสินค้าคงคลังสูง ผู้ค้าก็จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมมากขึ้นเท่านั้น ค่าธรรมเนียมสินค้าคงคลังยังส่งผลต่อระยะเวลาที่เทรดเดอร์สามารถดำรงตำแหน่งได้ เนื่องจากจะมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมหากถือครองระยะยาว

ภาษี

ภาษีหมายถึงภาษีที่เทรดเดอร์ต้องจ่ายให้กับรัฐบาลหรือหน่วยงานด้านภาษีเมื่อทำธุรกรรม CFD โดยปกติภาษีจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสัญญาหรือกำไร และจะแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ยิ่งภาษีสูง ค่าธรรมเนียมที่เทรดเดอร์ต้องจ่ายก็จะสูงตามไปด้วย ภาษียังส่งผลต่อผลตอบแทนและความเสี่ยงของเทรดเดอร์ด้วย เนื่องจากภาษีจะลดเงินทุนและผลตอบแทนที่ใช้แล้วทิ้ง

บทสรุป

การซื้อขาย CFD เป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่ยืดหยุ่นและหลากหลายซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม การซื้อขาย CFD ยังมีต้นทุนบางอย่างที่ส่งผลต่อผลกำไรและความเสี่ยงของเทรดเดอร์ ดังนั้น เทรดเดอร์จำเป็นต้องเข้าใจและประเมินต้นทุนเหล่านี้ก่อนที่จะทำธุรกรรม CFD และพัฒนากลยุทธ์และการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมตามเป้าหมายและความสามารถของตนเอง